Opgegeven jaarlijkse rentevoet
De vermelde jaarlijkse rentevoet (SAR) is het rendement op een investering (ROI) dat wordt uitgedrukt als een percentage per jaar. Het is een eenvoudige renteberekening die geen rekening houdt met eventuele samenstellingen die het hele jaar door plaatsvinden.
De effectieve jaarlijkse rentevoet (EAR) daarentegen houdt rekening met de samenstelling binnen een jaar, die op dagelijkse, maandelijkse of driemaandelijkse basis kan plaatsvinden. Doorgaans leidt de effectieve jaarlijkse rentevoet tot hogere rendementen dan de vermelde jaarlijkse rentevoet vanwege de kracht van samenstellen. Beleggers kunnen producten vergelijken en berekenen welk type rente het gunstigste rendement biedt.
Belangrijkste leerpunten
- De vermelde jaarlijkse rentevoet beschrijft een rentevoet op jaarbasis die geen rekening houdt met het effect van samenstelling binnen een jaar.
- Effectieve jaarlijkse tarieven houden rekening met het samenstellen van rente binnen een jaar,
- Banken laten vaak zien welk tarief gunstiger lijkt, afhankelijk van het financiële product dat ze verkopen.
Inzicht in de vermelde jaarlijkse rentevoet
Het vermelde jaarlijkse rendement is het eenvoudige jaarlijkse rendement dat een bank u uitleent. Deze rentevoet houdt geen rekening met samengestelde rente. De effectieve jaarlijkse rentevoet is daarentegen een belangrijk instrument voor het evalueren van het werkelijke rendement op een investering of de werkelijke rentevoet op een lening. Het effectieve jaarlijkse tarief wordt vaak gebruikt om de beste financiële strategieën voor mensen of organisaties te bepalen.
Wanneer banken rente in rekening brengen, wordt vaak de aangegeven rentevoet gebruikt in plaats van de effectieve jaarlijkse rentevoet om consumenten te laten geloven dat ze een lagere rente betalen. Voor een lening met een vastgestelde rentevoet van 30%, maandelijks samengesteld, zou de effectieve rentevoet op jaarbasis 34, 48% zijn. In dergelijke scenario's zullen banken doorgaans de aangegeven rentevoet adverteren in plaats van de effectieve rentevoet.
Voor de rente die een bank op een depositorekening betaalt, wordt geadverteerd over het effectieve jaarlijkse tarief omdat het aantrekkelijker lijkt. Voor een aanbetaling tegen een vast tarief van 10% maandelijks samengesteld, zou de effectieve jaarlijkse rentevoet bijvoorbeeld 10, 47% zijn. Banken zullen reclame maken voor de effectieve jaarlijkse rentevoet van 10, 47% in plaats van de vermelde rentevoet van 10%.
Voorbeeld van een vermelde jaarlijkse rentevoet
Een $ 10.000, eenjarig depositocertificaat (CD) met een aangegeven jaarlijkse rentevoet van 10% levert $ 1.000 op de vervaldag op. Als het geld op een rente-verdienende spaarrekening werd geplaatst die maandelijks 10% samengestelde betalingen verrichtte, zal de rekening elke maand een rente van 0, 833% verdienen (10% gedeeld door 12 maanden; 10/12 = 0, 833). In de loop van het jaar verdient deze rekening $ 1.047, 13 aan rente, met een effectieve jaarlijkse rentevoet van 10, 47%, wat aanzienlijk hoger is dan het rendement op de 10% aangegeven jaarlijkse rentevoet van het depositocertificaat.
Berekening van de effectieve jaarrente
Samengestelde rente is een van de fundamentele principes van financiën. Het concept zou zijn ontstaan in het 17e-eeuwse Italië. Vaak beschreven als 'rente op rente', laat samengestelde rente een bedrag sneller groeien dan eenvoudige rente of met een aangegeven jaarlijkse rente - omdat dit alleen wordt berekend op de hoofdsom zoals hierboven vermeld.
De exacte formule voor het berekenen van samengestelde rente op de effectieve jaarlijkse rente is:
(Waarin i = nominale jaarlijkse rentevoet in procentuele termen, en n = aantal samengestelde perioden.)
SAR en EAR berekenen in Excel
Excel is een veelgebruikte tool voor het berekenen van samengestelde rente. Een methode is om het nieuwe saldo van elk jaar te vermenigvuldigen met de rentevoet. Stel bijvoorbeeld dat u $ 1.000 op een spaarrekening stort met een rentevoet van 4% die jaarlijks wordt samengesteld en u het saldo in vijf jaar wilt berekenen.
Voer in Microsoft Excel "Jaar" in cel A1 in en "Saldo" in cel B1. Voer jaren 0 tot en met 5 in cellen A2 tot en met A7 in. Het saldo voor jaar 0 is $ 1.000, dus u zou "1000" invoeren in cel B2. Voer vervolgens "= B2 * 1.05" in cel B3 in. Voer vervolgens "= B3 * 1.05" in cel B4 in en blijf dit doen tot u cel B7 bereikt. In cel B7 is de berekening "= B6 * 1.05."
Ten slotte is de berekende waarde in cel B7, $ 1.216, 65, het saldo op uw spaarrekening na vijf jaar. Om de samengestelde rentewaarde te vinden, trekt u $ 1.000 af van $ 1.216, 65; dit geeft u een waarde van $ 216, 65.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.