Stop bestelling
Een stoporder is een order om een effect te kopen of verkopen wanneer de koers ervan een bepaald punt overschrijdt, waardoor een grotere kans op het behalen van een vooraf bepaalde instap- of uitstapprijs wordt bereikt, waardoor het verlies van de belegger wordt beperkt of winst wordt vastgehouden. Zodra de prijs het vooraf gedefinieerde entry / exit-punt overschrijdt, wordt de stoporder een marktorder.
Ook wel een "stop" genoemd, een stoporder om te verkopen die aan een limietorder is gekoppeld, wordt een "stop-lossorder" genoemd.
01:54Top 3 fouten die ervoor zorgen dat handelaren falen
Belangrijkste leerpunten
- Stop-orders zijn orders die worden geactiveerd wanneer een voorraad voorbij een bepaald prijspunt gaat. Voorbij dat prijspunt worden stoporders omgezet in marktorders die worden uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs.
- Stoporders zijn van verschillende typen: stoporders kopen en stoporders verkopen; stop markt en stoplimiet.
- Stop-orders worden gebruikt om verliezen te beperken met een stop-loss of winstwinst met een bullish stop.
Basisprincipes van een stoporder
Beleggers en handelaren kunnen hun koop- en verkooporders uitvoeren met behulp van meerdere orderstrategieën om de kans op verlies te beperken. De basismarktorder vult een order tegen de lopende marktprijs van het effect. In plaats daarvan wordt een stoporder geplaatst wanneer een belegger of handelaar wil dat een order wordt uitgevoerd nadat een effect een specifieke prijs heeft bereikt. Deze prijs staat bekend als de stopprijs en wordt meestal geïnitieerd door beleggers die op vakantie gaan, situaties aangaan waarin ze hun portefeuilles gedurende langere tijd niet kunnen volgen, of handelen in volatiele activa, zoals cryptocurrencies, die een negatieve wending kunnen nemen 's nachts.
Handelaren voeren vaak stoporders in om verliezen te beperken of winst te behalen op koersschommelingen. Dit soort orders is heel gebruikelijk in zowel aandelen- als forexhandel, waar intraday-schommelingen grote winsten kunnen opleveren voor handelaren, maar ook nuttig zijn voor de gemiddelde belegger met aandelen-, optie- of forexhandel. Er zijn twee vergelijkbaar klinkende ordertypen die enigszins verschillen. De eerste, een stoporder, activeert een volgende marktorder wanneer de prijs een bepaald punt bereikt. Een stoplimietorder daarentegen, activeert een limietorder die wordt ingevoerd wanneer een aangewezen prijspunt wordt geraakt.
Handelaren die technische analyse gebruiken, plaatsen stoporders onder grote voortschrijdende gemiddelden, trendlijnen, swing highs, swing lows of andere belangrijke ondersteunings- of weerstandsniveaus.
Stop-loss orders voor beren
Een stop-loss order is in wezen een automatische handelsorder die door een belegger aan zijn makelaardij wordt gegeven om een verkoop te activeren wanneer een bepaald prijsniveau naar beneden wordt bereikt. De transactie (een markt- of limietorder) wordt vervolgens uitgevoerd zodra de koers van het betreffende aandeel daalt tot die opgegeven stopprijs. Dergelijke orders zijn bedoeld om het verlies van een belegger op een positie te beperken. Het belangrijkste risico van een stop-loss order is het potentieel om te worden gestopt. Stoppen gebeurt wanneer de beveiliging onverwacht een stop-loss punt raakt en de order activeert. De stop zou een verlies kunnen veroorzaken op een transactie die winstgevend zou zijn geweest - of meer winstgevend - als de plotselinge stop niet was ingeslagen. Deze situatie kan bijzonder vervelend zijn als de prijzen dalen zoals ze dat doen tijdens een crash van de marktflits - die keldert maar vervolgens herstelt. Hoe snel de prijs ook terugkaatst, zodra het stop-loss wordt geactiveerd, wordt het geactiveerd.
Koop stoporders voor stieren
De hierboven beschreven strategieën gebruiken de koopstop om te beschermen tegen bullish-bewegingen in een effect. Een andere, minder bekende, strategie gebruikt de koopstop om te profiteren van de verwachte opwaartse beweging van de aandelenkoers. Technische analisten verwijzen vaak naar niveaus van weerstand en ondersteuning voor een aandeel. De prijs kan op en neer gaan, maar deze wordt aan de bovenkant tussen haakjes geplaatst door weerstand en door ondersteuning aan de onderkant. Deze kunnen ook een prijsplafond en een prijsbodem worden genoemd.
Sommige beleggers verwachten echter dat een aandeel dat uiteindelijk boven de weerstandslijn klimt, in wat bekend staat als een doorbraak, zal blijven stijgen. Een stoporder voor kopen kan zeer nuttig zijn om van dit fenomeen te profiteren. De belegger opent een koopstoporder net boven de weerstandslijn om de beschikbare winsten vast te leggen zodra een uitbraak heeft plaatsgevonden. Een stop loss-order kan beschermen tegen een daaropvolgende koersdaling.
Voorbeelden van stoporders
Als AAPL bijvoorbeeld op 5 januari 2018 om 13:00 uur voor $ 175 per aandeel handelde, garandeert een marktorder niet dat de koop- of verkoopprijs van een belegger wordt gevuld op $ 175. De belegger kan een prijs krijgen die lager of hoger is dan $ 175, afhankelijk van het tijdstip van opvulling. In het geval van illiquide of extreem volatiele effecten kan het plaatsen van een marktorder resulteren in een opvulprijs die aanzienlijk verschilt van $ 175.
Aan de andere kant vult een limietorder een koop- of verkooporder tegen een prijs (of beter) die door de belegger wordt gespecificeerd. Met behulp van ons voorbeeld van AAPL hierboven, als een belegger een limiet van $ 177, 50 op een verkooporder plaatst, en als de prijs stijgt naar $ 177, 50 of hoger, wordt zijn bestelling gevuld. De limietorder bepaalt in feite het maximum of minimum waarop iemand bereid is om een bepaalde voorraad te kopen of verkopen.
Een koopstoporder wordt ingevoerd tegen een stopprijs boven de huidige marktprijs. Een stoporder voor verkopen wordt ingevoerd tegen een stopprijs onder de huidige marktprijs. Laten we eens kijken naar een belegger die AAPL heeft gekocht voor $ 145. Het aandeel wordt nu verhandeld tegen $ 175, maar om eventuele verliezen door een duik in de aandelenkoers in de toekomst te beperken, plaatst de belegger een verkooporder tegen een stopprijs van $ 160. Als zich een ongunstige gebeurtenis voordoet waardoor AAPL daalt, wordt de order van de belegger geactiveerd wanneer de prijzen dalen tot $ 160.
Een stoporder wordt een marktorder wanneer deze de stopprijs bereikt. Dit betekent dat de bestelling niet noodzakelijkerwijs wordt gevuld tegen de stopprijs. Omdat het een marktorder wordt, kan de uitgevoerde prijs slechter of beter zijn dan de stopprijs. De belegger hierboven kan zijn aandelen laten verkopen voor $ 160, $ 159, 75 of $ 160, 03. Haltes zijn geen 100% garantie voor het verkrijgen van de gewenste entry / exit-punten.
Dit kan een nadeel zijn omdat, als een aandeel tekortschiet, de stoporder van de handelaar kan worden geactiveerd (of gevuld) tegen een prijs die aanzienlijk lager is dan verwacht, afhankelijk van de koers waarmee de prijs daalt, de volatiliteit van het effect of hoe snel kan de bestelling worden uitgevoerd.
Met dit voorbeeld kan men zien hoe een stop kan worden gebruikt om verliezen te beperken en winsten vast te leggen. De AAPL-belegger, als zijn order wordt gevuld tegen de stopprijs van $ 160, maakt nog steeds winst uit zijn investering: $ 160 - $ 145 = $ 15 per aandeel. Als de prijs voorbij zijn oorspronkelijke kostprijs loopt, zal hij dankbaar zijn voor de stop.
Aan de andere kant kan een stop-loss order het risico verhogen om vroegtijdig uit een positie te stappen. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat AAPL daalt naar $ 160, maar een stijgend traject volgt naar $ 185. Omdat de order van de belegger wordt geactiveerd met een waarde van $ 160, mist hij extra voordelen die zonder de stoporder hadden kunnen worden behaald.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.