Stijl
Stijl verwijst naar de beleggingsbenadering of -doelstelling die een fondsbeheerder gebruikt. Style begeleidt hoe een fondsmanager effecten selecteert voor de portefeuille van het fonds. Hoewel er verschillende stijlen zijn, zijn er negen basisbeleggingsstijlen voor zowel aandelen- als vastrentende fondsen. Voor aandelenfondsen bepalen bedrijfsgrootte en waarde / groei-kenmerken de stijl. Voor obligaties wordt stijl bepaald door looptijden en kredietkwaliteit.
BLAK Stijl
De stijl van beleggingen in aandelen wordt bepaald door de grootte en waarde / groei-kenmerken. De specifieke grootteparameters voor aandelen zijn grote, middelgrote en kleine ondernemingen, die worden bepaald door marktkapitalisatie. Waarde, groei en neutraal zijn de drie basiswaarde / groei-categorieën voor aandelen.
De stijl van obligatiebeleggingen wordt bepaald door looptijd en kredietwaardigheid. Looptijden van obligaties worden gecategoriseerd als korte, middellange en lange termijn. De kredietkwaliteit wordt bepaald door de status van een obligatie als een uitgifte van een overheid of een agentschap en kredietratings voor bedrijven en gemeenten van 'AAA' tot 'AA' (hoog), 'A' tot 'BBB' (gemiddeld) en 'BB' tot 'C '(laag).
Variaties en combinaties van deze basiscategorieën, evenals de overweging van speciale industrieën, industriesectoren en geografische locatie, creëren beleggingsstijlen voor zowel aandelen- als obligatiefondsen buiten de negen basiscategorieën voor elk.
Openbaarmaking van beleggingsstijlen
Fondsen die door alle soorten beleggingsbeheerders in de beleggingssector worden beheerd, omvatten beleggingsdocumenten met diepgaande details over de beleggingsstijl van een fonds. Geregistreerde fondsen zijn transparanter, zoals voorgeschreven door de Securities Act van 1933 en de Investment Company Act van 1940. Hedgefondsen en andere alternatieve fondsen zullen ook beleggingsstijlen in verschillende vormen aan hun beleggers verstrekken.
In het geregistreerde universum moeten fondsen bij hun registratie een prospectus en aanvullende informatie indienen. Het prospectus van een fonds is doorgaans de primaire informatiebron voor beleggers die de beleggingsstijl van een fonds willen begrijpen. Naast de beleggingsstijl zal het prospectus ook details onthullen over de risiconiveaus die een belegger met het fonds kan verwachten en de soorten beleggers die het fonds het meest geschikt vinden.
Beleggingsprospectus
Een prospectus is een formeel juridisch document dat is vereist door en gedeponeerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC) en dat details biedt over een beleggingsaanbod dat aan het publiek te koop wordt aangeboden.
Een prospectus bevat de naam van het bedrijf dat de aandelen uitgeeft of de beheerder van beleggingsfondsen, het bedrag en de soort effecten die worden verkocht en, voor aandelenaanbiedingen, het aantal beschikbare aandelen. Het prospectus geeft ook aan of een aanbieding openbaar of privé is, hoeveel de underwriters verdienen per verkoop en de namen van de opdrachtgevers. Een korte samenvatting van de financiële informatie van het bedrijf, of de SEC het prospectus en andere relevante informatie heeft goedgekeurd, is ook opgenomen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.