Wisselkoers

Wat is een wisselkoers?

Een swaprente is de rentevoet van de vaste poot van een swap zoals bepaald door zijn specifieke markt en de betrokken partijen. In een renteswap is dit de vaste rentevoet die wordt ingewisseld voor een benchmarkrente zoals Libor, plus of min een spread. Het is ook de wisselkoers die hoort bij het vaste gedeelte van een valutaswap.

• Wisselkoers geeft het vaste tarief aan dat een partij bij een swapcontract vraagt ​​in ruil voor de verplichting om een ​​kortetermijnrente te betalen, zoals het tarief voor arbeid of federale fondsen.
• Wanneer de swap wordt ingevoerd, is de vaste rente gelijk aan de waarde van variabele rentebetalingen, berekend op basis van de overeengekomen tegenwaarde.
• Swaps worden doorgaans genoteerd in een swapspread, die het verschil berekent tussen de swaprente en de tegenpartijrente.

Hoe werkt de wisselkoers?

Wisselkoersen worden toegepast op verschillende soorten swaps. Een renteswap verwijst naar de uitwisseling van een variabele rentevoet voor een vaste rentevoet. Een valutaswap verwijst naar de uitwisseling van rentebetalingen in één valuta voor die in een andere valuta. In beide soorten transacties wordt het vaste element de swaprente genoemd.

Wat zegt een renteswap?

Bij een renteswap is de ene partij de betaler en de andere de ontvanger van de vaste rente. De kasstroom van de vastrentende poot van de swap wordt bepaald wanneer de transactie plaatsvindt. De cashflow voor de poot met variabele rente wordt periodiek ingesteld op de resetdatums van de rente, die worden bepaald door de resetperiode van de poot met variabele rente.

De meest voorkomende index voor de poot met variabele rente is de Libor van drie maanden. Dit kan elk kwartaal worden betaald of verergerd en halfjaarlijks worden betaald. Het tarief boven of onder de gekozen Libor weerspiegelt de rentecurve en de in rekening te brengen credit spread.

Rentebetalingen tussen vaste en variabele rentevoeten worden gesaldeerd aan het einde van elke betalingsperiode en alleen het verschil wordt omgewisseld.

Wat zegt een valutaswap?

Er zijn drie soorten rentewisselingen voor een valutaswap:

1. De vaste koers van één valuta voor de vaste koers van de tweede valuta.
2. De vaste koers van één valuta voor de variabele koers van de tweede valuta.
3. De variabele koers van één valuta voor de variabele koers van de tweede valuta.

De swap kan een volledige omwisseling van de hoofdsom van de valuta aan het begin en het einde van de swap omvatten of uitsluiten. De rentebetalingen worden niet gesaldeerd omdat ze in verschillende valuta's worden berekend en betaald. Ongeacht of de hoofdsom al dan niet wordt omgewisseld, moet een swaprente worden vastgesteld voor de conversie van de hoofdsom.

Als de hoofdsom niet wordt omgewisseld, wordt de swaprente eenvoudig gebruikt voor de berekening van de twee theoretische hoofdvalutabedragen waarop de rentebetalingen zijn gebaseerd. Als er een wisselkoers is, kan de wisselkoers een financiële impact hebben omdat de wisselkoers kan veranderen tussen het begin van de overeenkomst en de sluiting ervan.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie van nulcouponswap Een nulcouponswap is een uitwisseling van inkomstenstromen waarbij de stroom van variabele rentebetalingen periodiek wordt gedaan, maar de stroom van vastrentende betalingen wordt uitgevoerd als een eenmalige betaling. meer Hoe werkt een valutaswap? Een valutaswap is een valutatransactie waarbij de hoofdsom en de rente in een valuta voor dezelfde in een andere valuta zijn betrokken. meer Overnight Index Swap Definitie Een overnight index swap verwijst naar een afdekkingsregeling waarbij een cashflow op basis van een overnight lending rate wordt ingewisseld voor een andere vooraf bepaalde cashflow. meer Cross-Currency Swap Definitie en Voorbeeld Een cross-currency swap is een overeenkomst tussen twee partijen om rentebetalingen en hoofdsom in twee verschillende valuta's uit te wisselen. Dit soort swaps wordt vaak gebruikt door grote bedrijven met internationale activiteiten. meer Definitie van renteswap Een renteswap is een termijncontract waarin een stroom van toekomstige rentebetalingen wordt geruild voor een andere op basis van een gespecificeerde hoofdsom. meer Gewone vanille-ruil Een gewone vanille-ruil is het meest basale type forward claim dat op de vrij verkrijgbare markt tussen twee private partijen wordt verhandeld. meer partnerlinks