Swing voor de hekken
"Swing voor de hekken" is een poging om substantiële rendementen op de aandelenmarkt te behalen met gewaagde weddenschappen. De term "schommel voor de hekken" vindt zijn oorsprong in honkbal. Beslagen die voor de hekken slingeren, proberen de bal over het hek te slaan om een thuisrun te scoren. Evenzo proberen beleggers die voor de hekken slingeren grote rendementen te behalen, vaak in ruil voor een aanzienlijk risico.
Belangrijkste leerpunten
- Swing voor de hekken betekent het nastreven van aanzienlijke winsten op de aandelenmarkt met agressieve inzetten, vaak in ruil voor een aanzienlijk risico.
- Swing voor de hekken kan ook verwijzen naar het nemen van grote en potentieel risicovolle zakelijke beslissingen.
- Portefeuillebeheerders slingeren zelden voor de hekken, omdat ze een wettelijke en ethische verplichting hebben om in het beste belang van hun klanten te handelen.
Swing voor de hekken begrijpen
Naast het nemen van risicovolle investeringen, kan de uitdrukking "schommel voor de hekken" ook verwijzen naar het nemen van grote en potentieel risicovolle zakelijke beslissingen buiten de openbare markten. Een CEO kan bijvoorbeeld "voor de hekken zwaaien" en proberen de grootste concurrent van zijn bedrijf te verwerven.
Swingen voor de hekken en portfoliobeheer
Portfolio management is de kunst en wetenschap om een beleggingsmix te balanceren om te voldoen aan specifieke doelstellingen en beleidslijnen voor activaspreiding voor particulieren en instellingen. Portefeuillebeheerders wegen risico af tegen prestaties, bepalen sterke en zwakke punten, kansen en bedreigingen om een optimale uitkomst te bereiken.
Portefeuillebeheerders slingeren zelden voor de hekken, vooral bij het beheer van klantfondsen. Als de manager eenvoudig zijn of haar eigen account handelt, is hij of zij misschien bereid een groter risico te nemen; Wanneer hij echter optreedt als een fiduciair voor een andere partij, is een portfoliomanager wettelijk en ethisch verplicht om in het belang van de ander te handelen. Dit betekent over het algemeen het cultiveren van een diverse mix van beleggingen in verschillende activaklassen en het in evenwicht brengen van schuld versus eigen vermogen, binnenlands versus internationaal, groei versus veiligheid en vele andere afwegingen in een poging om het rendement bij een bepaalde risicobereidheid te maximaliseren zonder te veel nadruk te leggen op hoge- beloningsweddenschappen.
Swing for the Fences Praktisch voorbeeld
Een ommekeer voor de hekken zou een aanzienlijk deel van een individuele portefeuille kunnen investeren in een nieuwe, nieuwe beursintroductie (IPO). IPO's zijn vaak risicovoller dan beleggen in meer gevestigde, blue-chip bedrijven, met een consistente geschiedenis van rendementen, dividenden, bewezen management en een leidende positie in de industrie.
Hoewel veel IPO's het potentieel hebben om een home run te verdienen voor investeerders met industrie-veranderende technologieën of opwindende nieuwe bedrijfsmodellen, is hun winstgeschiedenis vaak inconsistent (of onbestaande, in het geval van veel jonge softwarebedrijven). Het beleggen van een buitenmaats deel van iemands portefeuille in een IPO kan af en toe een aanzienlijk rendement opleveren, maar het brengt ook onnodig risico voor de belegger met zich mee.
Laten we bijvoorbeeld aannemen dat David $ 100.000 te investeren heeft en gelooft dat Uber Technologies Inc., een bedrijf voor het delen van ritten, wereldwijde transportnetwerken zal blijven verstoren. In plaats van een gediversifieerde portefeuille op te bouwen, besluit David om "voor de hekken te slingeren" en al zijn kapitaal in Uber te investeren wanneer de aandelen van het bedrijf op de New York Stock Exchange (NYSE) staan. Vervolgens koopt hij 2.380 aandelen tegen de openingsprijs van $ 42 op 10 mei 2019. Medio augustus is de investering van David in de technische eenhoorn echter $ 82.371, 80 (2.380 x $ 34.61) waard, omdat het aandeel 18% is gedaald ten opzichte van de noteringsprijs.
Als David een meer gediversifieerde aanpak had gekozen en de SPDR S&P 500 ETF (SPY) - een exchange-traded fund (ETF) dat de prestaties van de S&P 500-index volgt - had gekocht, zou zijn investering over dezelfde periode met 3% zijn toegenomen. In dit specifieke voorbeeld heeft de swing van David voor de hekken nog niet zijn vruchten afgeworpen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.