T + 1 (T + 2, T + 3)
T + 1 (T + 2, T + 3) afkortingen verwijzen naar de afwikkelingsdatum van effectentransacties. De T staat voor transactiedatum, dat is de dag waarop de transactie plaatsvindt. De nummers 1, 2 of 3 geven aan hoeveel dagen na de transactiedatum de afwikkeling of de overdracht van geld en eigendom van effecten plaatsvindt.
T + 1 begrijpen (T + 2, T + 3)
Voor het bepalen van de afwikkelingsdatum T + 1 (T + 2, T + 3) zijn de enige getelde dagen die waarop de beurs open is. T + 1 betekent dat als een transactie op maandag plaatsvindt, de afrekening uiterlijk op dinsdag moet plaatsvinden. Evenzo betekent T + 3 dat een transactie die op een maandag plaatsvindt, moet worden afgewikkeld tegen donderdag, ervan uitgaande dat er tussen deze dagen geen feestdagen plaatsvinden. Maar als u een effect verkoopt met een T + 3-afwikkelingsdatum op een vrijdag, hoeft eigendom en geldoverdracht pas op de volgende woensdag plaats te vinden.
De periode tussen transactie en afwikkeling is geen flexibele tijd waarin een belegger een deal kan terugdraaien. De deal wordt gesloten op de transactiedag - alleen de overdracht vindt pas later plaats.
Waarom de afwikkeling gebeurt T + 1 of meer dagen na een transactie
In het verleden werden beveiligingstransacties handmatig gedaan in plaats van elektronisch. Beleggers zouden moeten wachten op de levering van een bepaald effect, wat een echt certificaat was, en ze zouden niet betalen tot ontvangst. Omdat levertijden kunnen variëren en prijzen kunnen fluctueren, stellen markttoezichthouders een periode vast waarin effecten en contanten moeten worden geleverd.
Enkele jaren geleden was de afwikkelingsdatum voor aandelen T + 5, of vijf werkdagen na de transactiedatum. Tot voor kort werd de afrekening vastgesteld op T + 3. Vandaag is het T + 2 (dat wil zeggen twee werkdagen na de transactiedatum).
Hoe T + 1 (T + 2, T + 3) Regeling werkt
Afrekeningsdata variëren, afhankelijk van het type beveiliging. Treasury-rekeningen zijn bijvoorbeeld de enige beveiliging die op dezelfde dag kan worden verhandeld en afgewikkeld. Alle aandelen en de meeste beleggingsfondsen zijn momenteel T + 2; obligaties en sommige geldmarktfondsen zullen echter variëren tussen T + 1, T + 2 en T + 3.
Belangrijkste leerpunten
- T + 1 (T + 2, T + 3) verwijst naar de afwikkelingsdatum van transacties. T verwijst naar de transactiedatum.
- Alle aandelen en beleggingsfondsen zijn meestal T + 1 en obligaties en geldmarktfondsen variëren tussen T + 1, T + 2 en T + 3.
Voorbeeld
Als een voorbeeld van hoe T + 1 (T + 2, T + 3) afrekeningsdata werken, overweeg dan een belegger die aandelen van Microsoft (MSFT) koopt op maandag 9 april 2018. Terwijl de makelaar de rekening van de belegger zou debiteren voor de totale kosten van de investering onmiddellijk nadat de order is gevuld, wordt de status van de belegger als aandeelhouder van Microsoft pas in de boeken van het bedrijf verrekend tot woensdag 11 april. De afwikkelingsdatum is de datum waarop de belegger recordhouder wordt . Weekends en feestdagen zijn niet inbegrepen in de dagtelling.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.