Tax-slimme manieren om uw kinderen / kleinkinderen te helpen betalen voor hun studie

Veel mensen zeggen dat een woning de grootste investering is die je ooit zult doen, maar overweeg dit: de landelijke mediaan bestaande woningprijs was $ 199.500 in oktober van dit jaar. Dat is minder dan de geschatte $ 210.388 die het kost om je tweejarige vier jaar naar een openbare universiteit te sturen. Denkt u aan een privéschool? Dat zal $ 465.516 lopen tegen de tijd dat je peuter klaar is voor hoger onderwijs.

De collegekosten stijgen elk jaar met ongeveer twee keer de inflatie - een trend die naar verwachting voor onbepaalde tijd zal doorzetten. Dit is wat je kunt verwachten te betalen voor elk jaar collegegeld, kosten en kost en inwoning tegen de tijd dat je kinderen (of kleinkinderen) klaar zijn om naar de universiteit te gaan (uitgaande van een constante inflatie van 6% op basis van universiteitskosten):

Opmerking : Wil je een schatting zien van hoeveel het kost om je kind of kleinkind naar de universiteit te sturen "> College Cost Calculator bij het College Savings Plans Network.

Houd er rekening mee dat deze cijfers een kostenjaar vertegenwoordigen; het aantal jaren dat uw kind naar de universiteit gaat, hangt af van de graad (pen) die hij of zij zoekt. Hoewel veel studenten in aanmerking komen voor financiële steun, beurzen en beurzen om de collegekosten te dekken, zijn er nog een aantal manieren om de collegekosten verder te verlagen. Een van de gemakkelijkste manieren is om het geld dat u hebt gereserveerd voor de universiteitsjaren van uw kind of kleinkind te investeren in fiscaal slimme beleggingsinstrumenten. Met deze plannen en accounts kunt u efficiënt sparen voor de opleiding van uw kind of kleinkind terwijl u de besparingen zoveel mogelijk afschermt van de US Internal Revenue Service.

529 plannen

"Een van de beste manieren om een ​​kind financieel te helpen en tegelijkertijd uw eigen belastingplicht te beperken, is het gebruik van 529 collegeplannen", zegt Sam Davis, partner / financieel adviseur bij TBH Global Asset Management. Een 529-plan is een fiscaal voordelig investeringsplan waarmee gezinnen kunnen sparen voor de toekomstige studiekosten van een begunstigde. Plannen hebben hoge limieten voor bijdragen, die worden gemaakt met dollars na belastingen. U kunt elk jaar bijdragen tot het jaarlijkse uitsluitingsbedrag, momenteel $ 14.000 (de "jaarlijkse uitsluiting" is het maximale bedrag dat u per gift - in de vorm van contant geld of andere activa - kunt overdragen aan zoveel mensen als u wilt, zonder dat u dat oploopt een schenkbelasting). Alle opnames van de 529 zijn vrij van federale inkomstenbelasting, zolang ze worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven (de meeste staten bieden ook belastingvrije opnames aan). Er zijn twee soorten 529 plannen:

• 529 Spaarplannen - Deze plannen werken net als andere beleggingsplannen zoals 410 (k) s en Individual Retirement Accounts (IRA's), in die zin dat uw bijdragen worden belegd in beleggingsfondsen of andere beleggingsproducten. Accountwinsten zijn gebaseerd op de marktprestaties van de onderliggende beleggingen en de meeste plannen bieden op leeftijd gebaseerde beleggingsopties die conservatiever worden naarmate de begunstigde de universiteit nadert. 529 spaarplannen kunnen alleen door staten worden beheerd.
• 529 Prepaid collegegeldplannen - Prepaid collegegeldplannen (ook wel gegarandeerde spaarplannen genoemd) stellen gezinnen in staat het collegegeld van vandaag vast te leggen door collegegeld vooraf te kopen. Het programma wordt tegen de toekomstige kosten uitbetaald aan een van de in aanmerking komende instellingen van de staat wanneer de begunstigde aan het college is. Als de begunstigde naar een andere of privéschool gaat, kunt u de waarde van het account overmaken of een terugbetaling krijgen. Prepaid collegegeldplannen kunnen worden beheerd door staten en instellingen voor hoger onderwijs.

"Ik adviseer mijn klanten ten zeerste om 529 plannen te financieren voor de onovertroffen inkomstenbelastingvoordelen, " zegt Davis. "Hoewel de bijdragen niet aftrekbaar zijn van uw federale belastingaangifte, groeit uw investering uitgesteld van belasting en zijn uitkeringen om de collegekosten van de begunstigde te betalen federaal belastingvrij."

Traditionele en Roth IRA's

Een IRA is een fiscaal voordelige spaarrekening waar u beleggingen zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen houdt. U kiest de investeringen in het account en kunt de investeringen aanpassen als uw behoeften en doelen veranderen. In het algemeen, als u zich terugtrekt uit uw IRA voordat u 59, 5 jaar oud bent, bent u 10% extra belasting verschuldigd op de vroege uitkering.

U kunt echter geld opnemen van uw traditionele of Roth IRA voordat u 59, 5 jaar wordt zonder de extra belasting van 10% te betalen om gekwalificeerde opleidingskosten te betalen voor uzelf, uw echtgenoot of uw kinderen of kleinkinderen in het jaar dat de opname wordt gemaakt. De vrijstelling is alleen van toepassing op de boete van 10% en moet niet worden verward met het vermijden van inkomstenbelasting.

Het gebruik van uw pensioenfondsen om het collegegeld van uw kind of kleinkind te betalen, heeft een paar nadelen. Ten eerste neemt het geld uit uw pensioenfonds - geld dat niet kan worden teruggelegd - dus u moet ervoor zorgen dat u goed wordt gefinancierd voor uw pensioen buiten de IRA. Ten tweede kunnen IRA-uitkeringen als inkomsten worden geteld bij de aanvraag voor financiële hulp van het volgende jaar, die van invloed kunnen zijn op de vraag of er behoefte is aan financiële hulp.

Om te voorkomen dat je in je pensioen gaat, kun je een Roth IRA instellen op naam van je kind of kleinkind. Als uw kind minderjarig is (gedefinieerd als jonger dan 18 of 21 jaar oud, afhankelijk van de staat waarin u woont), kunt u met veel banken, makelaars en beleggingsfondsen een IRA voor bewaring of voogd instellen. Als de bewaarder beheert u (de volwassene) de activa in de bewaarplicht tot uw kind 18 jaar wordt (of in sommige staten 21), waarna de activa aan het kind worden overgedragen. Uw kind (niet u) moet inkomsten hebben verdiend met een baan in het jaar waarvoor een bijdrage wordt geleverd, maar u kunt zijn of haar jaarlijkse bijdrage financieren tot het maximale bedrag. Het maakt de IRS niet uit waar het geld vandaan komt, zolang het niet hoger is dan het bedrag dat uw kind heeft verdiend. Als uw kind bijvoorbeeld $ 500 verdient met een zomerbaan, kunt u de bijdrage van $ 500 aan de Roth IRA met uw eigen geld leveren en kan uw kind iets anders doen met zijn of haar inkomsten.

Coverdells

Een Coverdell educatieve spaarrekening (ESA) kan worden ingesteld bij een bank of een beursvennootschap om de gekwalificeerde opleidingskosten van uw kind of kleinkind te helpen betalen. Net als 529-plannen, laat Coverdells geld toe om uitgesteld belasting te groeien, en opnames zijn belastingvrij op federaal niveau (en in de meeste gevallen het staatsniveau) wanneer gebruikt voor kwalificerende onderwijsuitgaven. Coverdell-voordelen zijn van toepassing op uitgaven voor hoger onderwijs, evenals kosten voor basis- en voortgezet onderwijs. Als het geld wordt gebruikt voor niet-gekwalificeerde uitgaven, bent u belasting en een boete van 10% op de inkomsten verschuldigd.

Coverdell-bijdragen zijn niet aftrekbaar en bijdragen moeten worden gedaan voordat de begunstigde de leeftijd van 18 jaar bereikt (tenzij hij of zij een begunstigde van speciale behoeften is, zoals gedefinieerd door de IRS). Hoewel er meer dan één Coverdell kan worden ingesteld voor een enkele begunstigde, is de maximale bijdrage per begunstigde per jaar beperkt tot $ 2.000. Om bij te dragen aan een Coverdell, moet uw aangepaste aangepaste bruto-inkomen (MAGI) minder dan $ 110.000 zijn als een enkele filer (of $ 220.000 als een echtpaar dat gezamenlijk een aanvraag indient).

Bewaarrekeningen

Uniform Gifts to Minors Act (UGMA's) en Uniform Transfers to Minors Act (UTMA's) zijn bewaarrekeningen waarmee u geld en / of activa in vertrouwen kunt stellen voor een minderjarig kind of kleinkind. Als de beheerder beheert u het account totdat het kind de meerderjarigheid bereikt, die tussen de 18 en 21 jaar is, afhankelijk van uw staat. Zodra het kind die leeftijd heeft bereikt, is hij of zij eigenaar van het account en kan het geld op elke manier gebruiken. Dat betekent dat hij of zij het geld niet hoeft te gebruiken voor educatieve uitgaven.

Hoewel er geen limieten zijn voor bijdragen, kunnen ouders en grootouders individuele jaarlijkse bijdragen beperken tot $ 14.000 om te voorkomen dat de schenkingsbelasting wordt geactiveerd. Een ding om op te letten is dat bewaarrekeningen tellen als het vermogen van studenten (in plaats van dat van ouders), dus grote saldi kunnen het recht op financiële steun beperken. De federale financiële hulpformule verwacht dat studenten 20% van de besparingen bijdragen, tegenover slechts 5, 6% van de besparingen voor de ouders.

Contant geld

Met de jaarlijkse uitsluiting kunt u elk jaar $ 14.000 (voor 2013 en 2014) in contanten of andere activa geven aan zoveel mensen als u wilt. Echtgenoten kunnen jaarlijkse uitsluitingen combineren om $ 28.000 te geven aan zoveel personen als ze willen - belastingvrij. Als ouder of grootouder kun je elk jaar een kind een gift geven tot de jaarlijkse uitsluiting om hem of haar te helpen bij het betalen van schoolkosten. Geschenken die de jaarlijkse uitsluiting overschrijden, tellen mee voor de levenslange uitsluiting, die momenteel $ 5, 25 miljoen is.

Bezorgd over de levenslange uitsluiting? Als grootouder kunt u uw kleinkind helpen om voor de universiteit te betalen, terwijl u uw eigen belastingplicht beperkt, door een betaling rechtstreeks aan zijn of haar instelling voor hoger onderwijs te doen. Joanna Foster, MBA, CPA legt uit: "Grootouders kunnen de educatieve kosten rechtstreeks aan de aanbieder betalen, en dat telt niet mee voor de jaarlijkse uitsluiting van $ 14.000." Dus, zelfs als u $ 20.000 per jaar naar uw kleinkindschool stuurt, is meer dan $ 14.000 ($ 6000 in dit geval) zou niet meetellen voor de levenslange uitsluiting.

Het komt neer op

Veel mensen benaderen sparen voor de universiteit op dezelfde manier als ze met pensioen gaan: ze doen niets omdat de financiële verplichtingen onoverkomelijk lijken. Veel mensen zeggen dat hun pensioenplan helemaal nooit met pensioen gaat (geen echt plan trouwens). Op dezelfde manier kunnen ouders grapjes maken (of ervan uitgaan) dat de enige manier waarop hun kinderen naar de universiteit gaan is als ze een volledige beurs krijgen. Afgezien van de voor de hand liggende fout in dit plan, is het een achterbankbenadering van een situatie die echt een bestuurder van de voorstoel nodig heeft. Zelfs als u slechts een kleine hoeveelheid geld kunt besparen in een 529- of Coverdell-abonnement, zal het helpen. Voor de meeste gezinnen is betalen voor de universiteit niet zo eenvoudig als elk kwartaal een cheque schrijven. In plaats daarvan is het een samensmelting van financiële hulp, beurzen, beurzen en geld dat het kind heeft verdiend en geld dat ouders en grootouders hebben bijgedragen aan fiscaal slimme college spaarvoertuigen.