Titelleningen versus betaaldagleningen: welke zijn beter?

Vragen of titelleningen of betaaldagleningen beter zijn, komt neer op de vraag welke ziekte het beste is om mee te maken. Beide leningsproducten hebben woekerrentetarieven, ongunstige voorwaarden en agressieve incassotactieken die grenzen aan misbruik, en beide onderwerpen je aan het omgaan met gewetenloze karakters, vaak in minder dan stellaire delen van de stad. Titelleningen bieden doorgaans lagere rentetarieven - bijvoorbeeld een jaarlijks percentage van 300% (APR) versus 400% voor betaaldagleningen, als u dat een deal noemt - maar leggen ook slechtere boetes op voor niet-betaling, omdat de geldschieter eigenaar kan worden van uw voertuig.

Betaaldag Lening Basics

Betaaldagverstrekkers bieden kortlopende geldleningen aan in ruil voor een postgedateerde cheque, meestal gedateerd voor uw volgende betaaldag. Het bedrag van de cheque omvat het geleende totaal en een financieringskost. U schrijft bijvoorbeeld een cheque van bijvoorbeeld $ 115 om een ​​lening van $ 100 te ontvangen. Gegeven een looptijd van twee weken, wat vrij standaard is, komt de financieringslast van $ 15 neer op een APR van bijna 400%, en dit veronderstelt dat u de lening op tijd terugbetaalt.

Als uw postgedateerde cheque de bank niet vrijmaakt en u geen andere regelingen treft om op uw vervaldag te betalen, rolt de kredietgever uw lening in een volgende termijn van twee weken, pakt een andere financieringskost aan en beoordeelt meestal een extra late vergoeding of boete. In het kort, je zou kunnen aanhaken voor meerdere veelvouden van je oorspronkelijke leenbedrag.

De enige zilveren voering van een betaaldaglening is dat het ongedekte schuld is, wat betekent dat de geldschieter geen onderpand heeft om aan te grijpen als u de lening niet kunt terugbetalen. Bijgevolg staan ​​betaaldagleners erom bekend dat ze agressieve methoden gebruiken om late betalingen te innen. Deze tactieken omvatten onophoudelijke telefoontjes, intimiderende brieven en bedreigingen van rechtszaken. Sommige betaaldagschieters hebben naar verluidt "veldjagers" in dienst, vertegenwoordigers die opdagen bij delinquente leners om betaling te eisen.

Wat meer is, aangezien geldschieters de neiging hebben om ten prooi te vallen aan armen en wanhopigen, zijn hun fysieke locaties vaak in ongewenste delen van de stad. U kunt de noodzaak om daar naartoe te gaan omzeilen door online naar een geldschieter te zoeken, maar dit stelt u aan een andere reeks gevaren bloot; sommige betaaldag websites zijn niets meer dan oplichting om gevoelige persoonlijke informatie te extraheren.

Titel Lening Basics

Kredietverstrekkers bieden leningen op korte termijn aan terwijl de titel van uw voertuig als onderpand wordt aangehouden. De geldschieter beoordeelt de waarde van het voertuig en biedt aan om een ​​bepaald percentage van die waarde uit te lenen, meestal 25 tot 50%. De saldi van de titelslening kunnen veel groter zijn dan de saldi van de betaaldagleningen, in sommige gevallen zelfs $ 10.000. Een typische looptijd van de titellening is 30 dagen, met een gemiddelde rentelast van ongeveer 25%. Dit betekent dat een standaard eigendomslening APR 300% is.

Net als betaaldagschieters, leggen geldschieters de grootste kosten op wanneer u de lening niet op tijd terugbetaalt. Als je geluk hebt, kan de geldschieter aanbieden om de lening naar een nieuwe termijn van 30 dagen te rollen, waarbij een nieuwe financieringskosten en meestal een boete worden geheven. Als u niet zoveel geluk hebt, kan de kredietgever uw auto terugnemen en verkopen om uw lening af te lossen.

Evenals betaaldagschieters, worden geldschieters het vaakst gevonden in louche buurten. Het verkrijgen van een titellening vereist over het algemeen dat u persoonlijk opdagen, omdat de geldschieter uw voertuig moet beoordelen. Mobiele titellenders bestaan ​​wel, maar brengen bijna altijd extra kosten in rekening.

Wat is beter?

Het classificeren van het een of het ander als "beter" is moeilijk, omdat zowel betaaldagleningen als titelleningen de neiging hebben om een ​​precaire financiële situatie aan te nemen en het erger te maken. Betaaldagleningen vormen minder risico op verlies van persoonlijke eigendommen, terwijl titelleningen iets lagere rentetarieven hebben (hoewel nog steeds roofzuchtig hoog) en grotere leenbedragen toestaan.

Als u te maken krijgt met onverwachte uitgaven en weinig geld heeft, zijn betere methoden om geld in te zamelen het verkopen van items die u niet langer nodig heeft, uw werkgever om een ​​voorschot vragen bij uw volgende salaris of, indien mogelijk, met een creditcard. Hoewel creditcards een slechte rap krijgen omdat ze hoge rentetarieven hebben, zijn hun tarieven slechts een fractie van wat u uiteindelijk betaalt voor een betaaldaglening of een lening op onderpand. Bovendien brengen de meeste creditcards helemaal geen rente in rekening als u ze binnen 30 dagen betaalt.