Top 5 farmaceutische ETF's voor 2018

De zorgsector zal in de rest van 2018 politieke aandacht blijven zien, waarbij de Amerikaanse belastinghervormingswet 2017 deze op een aantal manieren beïnvloedt. De intrekking van verplichte gezondheidszorg zal waarschijnlijk de vraag veranderen en de deelname van de aanbieder beïnvloeden. Experts uit de industrie zijn van mening dat de Republikeinen ook verdere maatregelen zullen blijven nemen met betrekking tot Obamacare-bepalingen, op zoek naar nieuwe veranderingen. Ondertussen komt het lagere belastingtarief ten goede aan het Amerikaanse bedrijfsleven en biedt het een aanzienlijk voordeel voor farmaceutisch onderzoek en ontwikkeling.

Prijsstelling voor geneesmiddelen en concurrentie op de markt zullen voor de fabrikanten van geneesmiddelen belangrijke politieke aandachtspunten blijven, vooral voorafgaand aan de tussentijdse verkiezingen. Analisten en analisten zeggen dat Pfizer en andere grote medicijnproducenten de prijzen recentelijk hebben verhoogd, omdat analisten proberen de impact te compenseren van zowel vertragende verkoopgroei als hun aandelen die achterblijven bij de bredere markt.

Positief is echter dat de farmaceutische sector een bedrijfstak is met een enorm potentieel om te profiteren van belastingbesparingen die in onderzoek en ontwikkeling worden gestort. Over de hele wereld zal de prijs van geneesmiddelen een factor zijn en het nieuwe belastingvoordeel van de VS zal zowel grote als kleine Amerikaanse geneesmiddelenfabrikanten helpen. Het nieuwe landschap geeft de sector nieuwe kansen voor investeerders die geïnteresseerd zijn in farmaceutische investeringen.

Exchange-traded funds (ETF's) kunnen een geweldige manier zijn om te profiteren van deze nieuwe kansen met professioneel portefeuillebeheer en diversificatie over specifieke marktgebieden.

Hieronder hebben we de top vijf van farmaceutische ETF's geselecteerd op basis van de resultaten voor 2017 en de eerste 9 maanden van 2018. Alle cijfers zijn correct, vanaf 11 oktober 2018. Deze fondsen stegen in 2017 en na het worstelen in een smal bereik voor de eerste helft van 2018 zijn ze de laatste 3 maanden hoger gaan stijgen. Of ze nu blijven stijgen in de laatste paar maanden van 2018 of nog een tegenslag hebben, het zijn allemaal solide keuzes voor de lange termijn.

1. First Trust Nasdaq Pharmaceuticals ETF (FTXH)

• Uitgever: First Trust
• Gem. Volume: 5, 056
• Nettoactiva: $ 3, 52 miljoen
• Dividendopbrengst: 0, 59%
• Rendement 2017: 19, 41%
• YTD-rendement 2018: 10, 41%
• Uitgavenratio: 0, 60%
• Prijs: $ 22, 28

FTXH is een farmaceutische ETF aangeboden door First Trust. De ETF gebruikt een replicatiebenadering om de belangen en het rendement van de Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index te volgen. De Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index is een aangepaste index die zich richt op Amerikaanse bedrijven. De Index bevat de 30 meest liquide farmaceutische aandelen van de NASDAQ US Benchmark Index. Vervolgens worden screeningscriteria en indexweging gebruikt om de algehele samenstelling van de index te beheren. De 30 aandelen worden gescreend en gerangschikt op basis van de volgende criteria: volatiliteit - achterblijvende koersschommelingen over 12 maanden, waarde - kasstroom naar prijs en groei - de gemiddelde koersstijging van 3-, 6-, 9- en 12-maanden. De resultaten bieden een op maat gemaakte beleggingsaanpak voor de sector.

In 2017 was het Fonds de best presterende ETF in de farmaceutische sector met een YTD-rendement van 19, 41%. In 2018 worstelde het fonds samen met de rest van de sector, maar blijft het een solide keuze voor de langere termijn. Het Fonds is geïntroduceerd in september 2016 en heeft een beheerd vermogen van $ 3, 52 miljoen.

2. Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP)

• Emittent: Invesco
• Gem. Volume: 36, 346
• Nettoactiva: $ 584, 44 miljoen
• Dividendopbrengst: 0, 59%
• Rendement 2017: 15.30%
• YTD-rendement 2018: 15, 10%
• Uitgavenratio: 0, 57%
• Prijs: $ 67, 97

PJP volgt de Dynamic Pharmaceutical Intellidex Index. De geldbeheerders van dit fonds proberen 90% van alle activa in aandelen in deze index te houden. Merk op dat de Intellidex-index 32 Amerikaanse farmaceutische bedrijven heeft en dat de index zelf is ontworpen voor kapitaalgroei in de sector door bedrijfsevaluatie op basis van specifieke beleggingscriteria. De beleggingscriteria van de Index omvatten: koersmomentum, winstmomentum, kwaliteit, managementactie en waarde.

In 2017 had PJP een YTD-rendement van 15, 30%. Het Fonds is geïntroduceerd in 2005. Het heeft een jaarlijks rendement op jaarbasis van 17, 41%.

3. VanEck Vectors Pharmaceutical ETF (PPH)

• Uitgever: VanEck
• Gem. Volume: 27.346
• Nettoactiva: $ 276, 05 miljoen
• Dividendrendement: 1, 58%
• Rendement 2017: 15, 22%
• YTD-rendement 2018: 9, 74%
• Uitgavenratio: 0, 35%
• Prijs: $ 60, 61

De VanEck Vectors Pharmaceutical ETF biedt wereldwijde blootstelling aan zorgbedrijven. Het Fonds maakt gebruik van een indexreplicatiebenadering en streeft ernaar het bezit en rendement van de MVIS US Listed Pharmaceutical 25 Index te volgen. Dit fonds belegt in 25 farmaceutische bedrijven met een concentratie voornamelijk in de VS, maar omvat ook bedrijven uit het Verenigd Koninkrijk, Denemarken, Zwitserland en Frankrijk.

De MVIS US Listed Pharmaceutical 25 Index bevat de 25 grootste en meest actief verhandelde aandelen in de wereldwijde farmaceutische industrie. In 2017 had PPH een YTD-rendement van 15, 22%. Het in december 2011 geïntroduceerde totale en driejaarlijkse totaalrendement is 2, 80% respectievelijk 8, 20%.

4. VanEck Vectors Generic Drugs ETF (GNRX)

• Uitgever: VanEck
• Gem. Volume: 431
• Nettoactiva: $ 3, 91 miljoen
• Dividendopbrengst: 0, 63%
• Rendement 2017: 13, 98%
• YTD-rendement 2018: 7, 73%
• Uitgavenratio: 0, 57%
• Prijs: $ 25, 60

In de farmaceutische industrie is generieke geneesmiddelen zeer competitief. De VanEck Vectors Generic Drugs ETF biedt beleggers blootstelling aan topbedrijven in de farmaceutische industrie die zich richten op de productie van generieke geneesmiddelen. Dit ETF streeft ernaar de participaties en prestaties van de Indxx Global Generics & New Pharma Index te repliceren die bestaat uit bedrijven die voornamelijk inkomsten genereren uit generieke geneesmiddelen. Het Fonds belegt wereldwijd in generieke farmaceutische bedrijven met een aanzienlijk deel van de beleggingen van het Fonds in Amerikaanse bedrijven voor 31%. Topposities in het Fonds zijn onder meer Mylan en Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

In 2017 behaalde GNRX een YTD-rendement van 13, 98%. Tot dusverre heeft het in 2018 geworsteld, maar is het recentelijk hoger gegaan. Het is momenteel bijna 8%. Dit fonds is geïntroduceerd in januari 2016.

5. SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH)

• Uitgever: State Street SPDR
• Gem. Volume: 94.527
• Nettoactiva: $ 403, 1 miljoen
• Dividendopbrengst: 0, 86%
• Rendement 2017: 12, 05%
• YTD-rendement 2018: 12, 36%
• Uitgavenratio: 0, 35%
• Prijs: $ 43, 82

De SPDR S&P Pharmaceuticals ETF biedt een portfolio van Amerikaanse farmaceutische aandelen uit de S&P Total Market Index. Dit fonds streeft ernaar het belang en het rendement van Amerikaanse farmaceutische bedrijven te volgen door de S&P Pharmaceuticals Select Industry Index te repliceren. Deze index is gebaseerd op de brede Amerikaanse S&P Total Market Index. Daarom vertegenwoordigen effecten in de Index bijna alle Amerikaanse farmaceutische aandelen die worden aangetroffen in de Amerikaanse GICS-farmaceutische industrie.

In 2017 leverde XPH 12, 05% op. In 2018 is het fonds meer dan 12% gestegen. Het fonds is geïntroduceerd in juni 2006 en heeft een jaarlijks rendement op jaarbasis van 14, 51%.

Het komt neer op

Investeerders hebben in 2018 veel om naar te kijken in de farmaceutische industrie. Onderzoek en technologische ontwikkeling kunnen een enorme impact hebben op deze bedrijven. Kunstmatige intelligentie, biotech en nieuwe sectoroverschrijdende partnerschappen zullen factoren zijn naarmate de sector zich ontwikkelt. Bovendien blijft politiek toezicht van invloed op vraag, aanbod en bedrijfsvoering.