De top 6 van bedrijven in Crude Tanker Business (TK, FRO)

Nu de prijzen voor ruwe olie hun laagste niveau in tien jaar bereiken, gebruiken consumenten de situatie om enorme voorraden op te stapelen, wat leidt tot goede zakelijke voorstellen voor de bedrijven die zich bezighouden met het transport van ruwe olie.

Hier is een overzicht van de activiteiten op het gebied van ruwe tankers en de zes grootste aandelen in dit zakelijke segment.

Het olietankerbedrijf

Voor het verplaatsen en opslaan van ruwe olie in grote hoeveelheden zijn olietankschepen nodig, grote transportschepen. Er zijn verschillende categorieën olietankers - een ruwe tanker wordt gebruikt voor het transporteren van bulkvolume ongeraffineerde ruwe olie van de olie-extractiefaciliteiten naar de raffinaderijen. Terwijl een producttanker wordt gebruikt om geraffineerde producten van olieraffinaderijen naar de markten / consumentenfaciliteiten te vervoeren. Een olieververser wordt gebruikt voor het tanken van schepen op zee en de oude niet-operationele olietankers die worden gebruikt als drijvende olieopslageenheden.

De activiteiten op het gebied van ruwe tankers vallen onder de oliedienstensector en worden vaak ingedeeld in de subcategorie olie- en gasopslag en -transport.

Bij de activiteiten op het gebied van ruwe tankers zijn bedrijven betrokken die de tankers bezitten, exploiteren of leasen voor hun behoeften aan olietransport en -opslag. Verschillende entiteiten sluiten gedetailleerde zakelijke contracten, die zijn gebaseerd op de duur van de lease, de hoeveelheid olie die moet worden vervoerd of opgeslagen, de transportroute of een combinatie van al dergelijke factoren. Contracten bevatten ook details over welke partij de operationele kosten draagt, inclusief brandstofkosten, bemanningsbetalingen en verzekeringen. Naast alle bovengenoemde factoren heeft ook de vraag naar en het aanbod van olie in verschillende regio's van de wereld invloed op de activiteiten op het gebied van ruwe tankers.

Laten we eens kijken naar de topvoorraden van bedrijven die actief zijn in deze olietransportsector. De gepresenteerde lijst is niet inclusief en is gerangschikt in afnemende volgorde van jaarlijkse inkomsten.

4 manieren om in olie te investeren

Lijst van topbedrijven voor ruwe tankers

1. Teekay Corp. (TK)

Teekay werd opgericht in 1973 en is gevestigd in Hamilton, Bermuda. Het is een leverancier van transport van ruwe olie en gas, drijvende opslag en slepen over lange afstanden. Het opereert via vier verschillende bedrijfssegmenten, namelijk offshore logistiek, offshore productie, vloeibaar gasvervoerders en conventionele tankers. Het heeft ongeveer 200 tankactiva en is daarmee een van de grootste ruwe tankerbedrijven ter wereld. Met een recente marktkapitalisatie van $ 710, 5 miljoen, bedroeg de omzet in 2014 $ 1.993 miljard en lag de winst per twaalf maanden (TTM) op 0, 41. Het heeft een geschiedenis van reguliere dividendbetalingen met een gezond dividendrendement van 25% en een driemaandelijkse dividendbetalingsfrequentie.

2. Frontline Ltd (FRO)

Frontline, opgericht in 1984 met hoofdkantoor in Hamilton, Bermuda, werd recent in NYSE genoteerd door Frontline 2012 Ltd. in een omgekeerde fusietransactie in november 2015. FRO verzorgt zeevervoer van ruwe olie en producten en exploiteert 22 schepen waaronder 14 enorme ruwe vervoerders (VLCC). Het is wereldwijd aanwezig en de belangrijkste operationele regio's zijn de Golf van het Midden-Oosten, het Verre Oosten, het Atlantische bekken, Noord-Europa, het Caribisch gebied en de oliehaven van Louisiana. De bedrijfsstrategie volgt op de uitbesteding van vele functies, waaronder functies als scheepsbeheer, bemanning en boekhoudkundige diensten. Met een recente marktkapitalisatie van $ 20, 03 miljard, bedroeg de omzet in 2014 $ 521 miljoen en de EPS (TTM) op 0, 15. Het heeft een geschiedenis van sporadische dividendbetalingen, met een dividendrendement van 6, 6%.

3. Tsakos Energy Navigation (TNP)

TNP is opgericht in 1993 en is gevestigd in Athene, Griekenland. Het is een wereldwijde aanbieder van transport van ruwe olie en aardolie over zee. Het heeft een grote vloot van 50 schepen, waarvan de meerderheid uit middelgrote luchtvaartmaatschappijen bestaat. Met een recente marktkapitalisatie van $ 614 miljoen, bedroeg de omzet in 2014 $ 501 miljoen en de EPS (TTM) op 1, 42. Het is een regelmatige dividendbetaler met een driemaandelijkse frequentie en heeft een dividendrendement van 3, 41%.

4. Nordic American Tanker (NAT)

NAT is een ander, in Bermuda gevestigd, ruw tankerbedrijf uit Hamilton dat werd opgericht in 1995. De op de NYSE genoteerde NAT is gespecialiseerd in de acquisitie en chartering van dubbelwandige tankers. Het bezit en exploiteert 24 Suezmax-olietankschepen. Met een recente marktkapitalisatie van $ 1, 28 miljard, bedroeg de omzet in 2014 $ 351 miljoen en de EPS (TTM) op 0, 94. Het heeft een geschiedenis van reguliere dividendbetalingen, met een driemaandelijkse betalingsfrequentie waardoor het geschikt is voor beleggers die op zoek zijn naar reguliere dividendinkomsten. Het dividendrendement bedroeg 10, 61%.

5. Ship Finance International Limited (SFL)

SFL is gevestigd in Hamilton, Bermuda en werd opgericht in 2003. Het bedrijf is actief in het bezitten, exploiteren en charteren van schepen. Hoewel het voornamelijk in olietransport ligt, omvatten de activiteiten ook een breed scala aan functies, waaronder het transport van olie, chemicaliën en containers. De vloot omvat ongeveer 60 verschillende grote schepen. Met een recente marktkapitalisatie van $ 1, 42 miljard, bedroeg de omzet in 2014 $ 327, 4 miljoen en de EPS (TTM) op 1, 64. Het heeft een geschiedenis van regelmatige dividendbetalingen met een driemaandelijkse frequentie en een gezond dividendrendement van 11, 85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT)

DHT is gevestigd in Hamilton, Bermuda en werd opgericht in 2005. Het bezit en exploiteert ruwe olietankers en heeft een vloot van 18 ruwe tankers, waaronder 14 VLCC. Met een recente marktkapitalisatie van $ 742, 8 miljoen, bedroeg de omzet in 2014 $ 150.789 miljoen en lag de winst per twaalf maanden (TTM) op 1, 03. Het is een regelmatige dividendbetaler met een driemaandelijkse frequentie en heeft een dividendrendement van 9, 29%.

Historische uitvoering

In het laatste jaar van dalende prijzen en toenemend overaanbod van ruwe olie waren de prestaties van verschillende voorraden ruwe olietankerbedrijven een allegaartje.

Grafiek met dank: Yahoo! Financiën

Over een periode van 10 jaar zijn er grote schommelingen geweest in de intermitterende prestaties van de aandelen, maar het totale rendement was negatief.

Het komt neer op

De waardering van ruwe tankerbedrijven is een complexe aangelegenheid, omdat de markt voor ruwe tankers wordt beïnvloed door verschillende factoren, waaronder de olieprijzen, de vraag en het aanbod uit verschillende regio's van de wereld, de transportroute en geopolitieke ontwikkelingen. De meervoudige en sporadische pieken en brede schommelingen in beide richtingen wijzen op goede handelsmogelijkheden op korte termijn voor actieve handelaren. Langetermijnbeleggers moeten mogelijk waakzaam blijven door regelmatig de aandelenspecifieke ontwikkelingen te volgen en hun posities dienovereenkomstig te wijzigen.

Disclaimer: Op het moment dat dit artikel werd geschreven, had de auteur geen van de genoemde aandelen.