De top 8 meest verhandelbare valuta's

Hoewel de valutamarkt vaak wordt gefactureerd als een bankiersspel, kunnen valuta's soms een geweldige manier zijn om een ​​portefeuille te diversifiëren die misschien een beetje sleur is geworden. Het is een markt die ook enorme kansen kan bieden wanneer andere wereldwijde fora in het slop raken.

Als gevolg hiervan kan een beetje kennis over forex en de basisprincipes ervan een belangrijke toevoeging zijn aan het arsenaal van elke handelaar, belegger of portefeuillebeheerder. Laten we eens kijken naar acht valuta's die elke handelaar of belegger zou moeten kennen, samen met de centrale banken van hun respectieve naties.

Belangrijkste leerpunten

• De Amerikaanse dollar is de thuishaven van de grootste economie ter wereld, ook wel de greenback genoemd.
• De Europese Centrale Bank heeft het recht om naar eigen goeddunken eurobankbiljetten uit te geven, terwijl beleidsmakers kunnen optreden bij bank- of systeemstoringen.
• De Bank of Japan regelt het monetaire beleid, evenals de uitgifte van valuta, geldmarkttransacties en data / economische analyse.
• De Raad van bewind van de Bank of England of het door de Kroon aangewezen bestuursorgaan stelt een comité in onder leiding van de gouverneur van de bank.
• De Zwitserse frank, de Canadese dollar, de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar en de Zuid-Afrikaanse rand ronden de lijst van de belangrijkste verhandelbare valuta af.

1. Amerikaanse dollar (USD)

Centrale Bank: Federal Reserve (Fed)
Huidige rentevoet: //www.federalreserve.gov/releases/h15/

De Almachtige Dollar

Het Federal Reserve System, in 1913 opgericht door de Federal Reserve Act, is ook het centrale bankorgaan van de VS. Het systeem wordt geleid door een voorzitter en een raad van bestuur, waarbij het grootste deel van de focus op het bijkantoor wordt gelegd bekend als het Federal Open Market Committee (FOMC). Het FOMC houdt toezicht op open-markttransacties en op het monetaire beleid of de rentetarieven.

Het huidige comité bestaat uit vijf van de 12 huidige Federal Reserve Bank-presidenten en zeven leden van de Federal Reserve Board, waarbij de Federal Reserve Bank van New York altijd in het comité zit. Hoewel er 12 stemgerechtigde leden zijn, worden niet-leden - inclusief extra Fed Bank-presidenten - uitgenodigd om hun mening te geven over de huidige economische situatie wanneer het comité om de zes weken bijeenkomt.

Soms aangeduid als de greenback, is de Amerikaanse dollar (USD) de thuisbenaming van de grootste economie ter wereld, de Verenigde Staten. Zoals bij elke valuta, wordt de dollar ondersteund door economische fundamentals, waaronder het bruto binnenlands product (bbp), en productie- en werkgelegenheidsrapporten.

De Amerikaanse dollar wordt echter ook sterk beïnvloed door de centrale bank en eventuele aankondigingen over het rentebeleid. De Amerikaanse dollar is een benchmark die handelt tegen andere belangrijke valuta's, met name de euro, de Japanse yen en het Britse pond.

Hoewel de valutamarkt vaak wordt gefactureerd als een bankiersspel, kunnen valuta's soms een grote diversificatie zijn voor een portefeuille die misschien een beetje sleur is geworden.

2. Europese euro (EUR)

Centrale Bank: Europese Centrale Bank (ECB)
Huidige rentevoet: //www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html

De Nemesis van de Dollar

Het hoofdkantoor is gevestigd in Frankfurt, Duitsland, de Europese Centrale Bank is de centrale bank van de 19 lidstaten van de eurozone. Op vergelijkbare wijze als het FOMC heeft de ECB een hoofdorgaan dat verantwoordelijk is voor het nemen van monetaire-beleidsbeslissingen, de directie, die bestaat uit vier leden plus een president en een vice-president.

De resterende beleidshoofden van de ECB worden gekozen met de overweging dat vier van de resterende zetels zijn gereserveerd voor vier van de vijf grootste economieën in het systeem, waaronder Duitsland, Frankrijk, Italië, Spanje en Nederland. Dit is om ervoor te zorgen dat de grootste economieën altijd vertegenwoordigd zijn in het geval van een bestuurswisseling. Het bestuur vergadert ongeveer 10 keer per jaar.

Naast het hebben van rechtsmacht over het monetaire beleid, heeft de ECB ook het recht om bankbiljetten uit te geven naar eigen goeddunken. Net als bij de Federal Reserve kunnen beleidsmakers optreden bij bank- of systeemstoringen. De ECB verschilt op een belangrijk gebied van de Fed: in plaats van de werkgelegenheid te maximaliseren en de stabiliteit van de langetermijnrentetarieven te handhaven, streeft de ECB naar een primair principe van prijsstabiliteit, met secundaire verplichtingen voor algemeen economisch beleid. Als gevolg hiervan zullen beleidsmakers hun aandacht richten op consumenteninflatie bij het nemen van belangrijke rentebeslissingen.

Hoewel het monetaire orgaan enigszins complex is, is de valuta dat niet. Tegenover de Amerikaanse dollar is de euro (EUR) meestal een langzamere valuta dan zijn collega's (dwz het Britse pond of de Australische dollar). Op een gemiddelde dag kan de basisvaluta tussen 30 en 40 pips worden verhandeld - of percentages in punt - met meer volatiele schommelingen van gemiddeld iets meer, met 60 pips breed per dag.

Een andere handelsoverweging is tijd. Omdat de FX-markt 24/7 open is, moeten forex-handelaren strategisch FX-handelsschema's instellen. De handel in euro-gebaseerde paren kan worden gezien tijdens de overlapping van de sessies in Londen en de VS - die plaatsvindt van 02.00 uur tot 11.00 uur EST.

3. Japanse Yen (JPY)

Centrale Bank: Bank of Japan (BoJ)
Huidige rentevoet: //www.boj.or.jp/en/index.htm

Technisch complex, fundamenteel eenvoudig

De Bank of Japan is opgericht in 1882 en fungeert als centrale bank voor de op twee na grootste economie ter wereld. Het regelt het monetaire beleid, evenals de uitgifte van valuta, geldmarkttransacties en gegevens / economische analyse. De belangrijkste Raad voor Monetair Beleid neigt naar economische stabiliteit, wisselt voortdurend van gedachten met de regerende regering en werkt tegelijkertijd aan zijn eigen onafhankelijkheid en transparantie. De gouverneur, die 12 tot 14 keer per jaar bijeenkomt, leidt een team van negen beleidsleden, waaronder twee aangestelde vice-gouverneurs.

De Japanse yen (JPY) heeft de neiging om te handelen onder de identiteit van een carry trade-component. De valuta biedt een lage rente en staat tegenover hoogrentende valuta's, met name de Nieuw-Zeelandse en Australische dollar en het Britse pond. Als gevolg hiervan is de onderliggende waarde nogal grillig, waardoor FX-handelaren worden gedwongen om technische perspectieven op langere termijn te nemen. Het gemiddelde dagelijkse bereik ligt tussen de 30 en 40 pitten, met extremen tot 150 pips. Om deze valuta met een klein hapje te verhandelen, concentreer je je op de crossover van Londen en Amerikaanse uren (02.00 uur tot 11.00 uur EST).

Top 6 meest verhandelbare valuta's

4. Britse pond (GBP)

Central Bank: Bank of England (BoE)
Huidige rentevoet: //www.bankofengland.co.uk/

De valuta van de koningin

Als de centrale bank van het Verenigd Koninkrijk dient de Bank of England als het monetaire equivalent van het Federal Reserve System. Op dezelfde manier richt de Raad van bewind of het door de Kroon benoemde bestuursorgaan een comité op onder leiding van de gouverneur van de bank. Het comité bestaat uit vijf uitvoerende leden en maar liefst negen anderen. Het comité bestaat uit de voorzitter en de vice-voorzitter en anderen die zijn benoemd door de kanselier van de schuldeiser.

Het Monetary Policy Committee (MPC) komt minstens acht keer per jaar bijeen en beslist over rentetarieven en een breder monetair beleid, met primaire overwegingen van totale prijsstabiliteit in de economie. Als zodanig heeft de MPC ook een benchmark van inflatie van de consumptieprijzen vastgesteld op 2%. Als deze benchmark wordt aangetast, heeft de gouverneur de verantwoordelijkheid om de kanselier van Exchequer op de hoogte te stellen via een brief, waarvan er één in 2007 kwam toen de Britse consumentenprijsindex (CPI) sterk steeg tot 3, 1%. De publicatie van deze brief neigt ertoe een voorbode te zijn voor markten, omdat het de kans op een tegenstrijdig monetair beleid vergroot.

Een beetje volatieler dan de euro, heeft het Britse pond (GBP) - ook wel pond sterling of kabel genoemd - de neiging om over de hele dag een breder bereik te verhandelen. Met schommels die 100 tot 150 pips kunnen omvatten, is het niet ongebruikelijk om de pondhandel zo nauw als 20 pips te zien. Schommelingen in opmerkelijke valuta's geven deze major doorgaans een volatiel karakter, waarbij handelaren zich richten op paren zoals de Britse pond / Japanse yen en de Britse pond / Zwitserse frank. Als gevolg hiervan kan de valuta worden gezien als de meest volatiele via zowel Londen- als Amerikaanse sessies, met minimale bewegingen tijdens Aziatische uren (19.00 uur tot 04.00 uur EST).

5. Zwitserse frank (CHF)

Centrale Bank: Zwitserse Nationale Bank (SNB)
Huidige rentevoet: //www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates

De valuta van een bankier

Anders dan alle andere grote centrale banken, wordt de Zwitserse nationale bank beschouwd als een bestuursorgaan met particulier en openbaar eigendom. Deze overtuiging komt voort uit het feit dat de Zwitserse nationale bank technisch gezien een onderneming is die onder speciale regelgeving valt. Als gevolg hiervan is iets meer dan de helft van het bestuursorgaan eigendom van de soevereine kantons of staten van Zwitserland. Het is deze regeling die de nadruk legt op het beleid voor economische en financiële stabiliteit dat wordt voorgeschreven door de raad van bestuur van de SNB. Kleiner dan de meeste bestuursorganen, worden monetaire-beleidsbeslissingen genomen door drie grote bankhoofden die elk kwartaal bijeenkomen. Het bestuur maakt de band (plus of min 25 basispunten) aan waar de rente zal liggen.

De Euro en de Zwitserse Frank hebben een interessante relatie. Net als de euro maakt de Zwitserse frank (CHF) nauwelijks significante bewegingen in een van de afzonderlijke sessies. Zoek daarom naar deze specifieke valuta om te handelen in het gemiddelde dagelijkse bereik van 35 pips per dag. Hoogfrequent volume voor deze valuta is meestal ontpit voor de sessie in Londen (02.00 tot 22.00 uur EDT).

6. Canadese Dollar (CAD)

Central Bank: Bank of Canada (BoC)
Huidige rentevoet: //www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/

De Loonie

Opgericht door de Bank of Canada Act van 1934, dient de Bank of Canada als de centrale bank die wordt opgeroepen om zich te concentreren op de doelstellingen van lage en stabiele inflatie, een veilige valuta, financiële stabiliteit en een efficiënt beheer van overheidsfondsen en openbare schuld. De centrale bank van Canada handelt onafhankelijk en vertoont overeenkomsten met de Zwitserse nationale bank omdat deze soms wordt behandeld als een onderneming, waarbij het ministerie van Financiën rechtstreeks aandelen bezit. Ondanks de nabijheid van de belangen van de overheid, is het de verantwoordelijkheid van de gouverneur om prijsstabiliteit te bevorderen op een afstand van de huidige regering, terwijl tegelijkertijd rekening wordt gehouden met de zorgen van de overheid. Met een inflatoire benchmark van 2% is de BoC over het algemeen een beetje meer haveloos gebleven dan accommoderend als het gaat om eventuele prijsafwijkingen.

De Canadese dollar (CAD), ook wel de loonie genoemd, houdt contact met de belangrijkste valuta's en handelt in vergelijkbare dagelijkse marges van 30 tot 40 pips. Veel valutaprijzen en grondstoffen bewegen samen, en een uniek aspect van de CAD is de relatie met ruwe olie. Het land blijft een belangrijke exporteur van de grondstof en als gevolg daarvan gebruiken veel handelaren en beleggers deze valuta als een afdekking tegen huidige grondstoffenposities of pure speculatie, die signalen van de oliemarkt opsporen.

7. Australische / Nieuw-Zeelandse dollar (AUD / NZD)

Centrale Bank: Reserve Bank of Australia / Reserve Bank of New Zealand (RBA / RBNZ)
Huidige rentevoet: //www.rba.gov.au/ en //www.rbnz.govt.nz/

Altijd een favoriete favoriet

De Reserve Bank of Australia biedt een van de hogere rentetarieven op de belangrijkste wereldmarkten en heeft altijd prijsstabiliteit en economische kracht gehandhaafd als hoekstenen van haar langetermijnplan. Onder leiding van de gouverneur bestaat het bestuur van de bank uit zes grote leden, naast een plaatsvervangend gouverneur en een secretaris van de Schatkist. Samen streven ze naar een inflatie van 2%, terwijl ze het hele jaar door elf keer bijeenkomen. Op een vergelijkbare manier wil de Reserve Bank van Nieuw-Zeeland het richten op inflatie bevorderen, in de hoop een basis voor prijzen te behouden.

Beide valuta's zijn de focus geweest van carry traders, omdat de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar (AUD en NZD) de hoogste opbrengsten bieden van de zeven belangrijkste valuta's die op de meeste platforms beschikbaar zijn. Als gevolg hiervan kan volatiliteit worden ervaren in deze paren als een deleveraging-effect plaatsvindt. Anders handelen de valuta's meestal in vergelijkbare gemiddelden van 30 tot 40 pips, net als andere majors. Beide valuta onderhouden ook relaties met grondstoffen, met name zilver en goud.

8. Zuid-Afrikaanse Rand (ZAR)

Central Bank: South African Reserve Bank (SARB)
Huidige rentevoet: //www.reservebank.co.za/

Opkomende gelegenheid

Eerder gemodelleerd naar de Bank of England van het Verenigd Koninkrijk, is de Zuid-Afrikaanse Reserve Bank de monetaire autoriteit als het gaat om Zuid-Afrika. De SARB neemt grote verantwoordelijkheden op zich die vergelijkbaar zijn met die van andere centrale banken en staat in bepaalde situaties ook bekend als schuldeiser, clearingbank en belangrijke bewaarder van goud. Boven alles is de centrale bank verantwoordelijk voor het bereiken en handhaven van prijsstabiliteit. Dit omvat ook interventie op de valutamarkten wanneer de situatie zich voordoet.

Interessant genoeg blijft de Zuid-Afrikaanse Reserve Bank een volledige particuliere entiteit met meer dan 600 aandeelhouders die gereguleerd worden door minder dan 1% van het totale aantal uitstaande aandelen te bezitten. Dit om ervoor te zorgen dat de belangen van de economie voorafgaan aan die van een particulier. Om dit beleid te handhaven, leiden de gouverneur en het 14-koppige bestuur de activiteiten van de bank en werken ze aan monetaire doelen. Het bestuur vergadert zes keer per jaar.

Als relatief volatiel beschouwd, kan het gemiddelde dagelijkse bereik van de Zuid-Afrikaanse Rand (ZAR) oplopen tot 1.000 pips. Maar laat je niet misleiden door het brede dagelijkse bereik. Wanneer deze worden omgezet in dollarpips, zijn de bewegingen gelijk aan een gemiddelde dag in het Britse pond, waardoor de valuta een geweldig paar is om tegen de Amerikaanse dollar te handelen - vooral wanneer rekening wordt gehouden met het draagpotentieel.

Handelaren houden ook rekening met de relatie tussen de valuta en goud en platina. Omdat de economie een wereldleider is als het gaat om de export van beide metalen, is het logisch dat er een verband is dat vergelijkbaar is met dat tussen de CAD en ruwe olie. Neem daarom de grondstoffenmarkten in overweging bij het creëren van kansen wanneer economische gegevens schaars zijn.

Het komt neer op

Naarmate de financiële markten zich verder ontwikkelen en wereldwijd groeien, zullen valuta's en valuta's een steeds grotere rol spelen in de dagelijkse transacties. De fictieve volumes voor de marktsector bedragen nu al gemiddeld ongeveer $ 3 biljoen per dag. Bijgevolg blijven valuta's meer kansen bieden aan zowel particuliere als institutionele beleggers, of het nu gaat om een ​​conversie voor fysieke handel of om een ​​eenvoudige diversificatie van de portefeuille.