De goud-zilververhouding verhandelen

Voor de liefhebber van harde activa is de goud-zilververhouding een gangbare taal. Voor de gemiddelde belegger vertegenwoordigt het een geheimzinnig gegeven dat allesbehalve bekend is. Het feit is dat er een aanzienlijk winstpotentieel bestaat in sommige gevestigde strategieën die op deze ratio vertrouwen. De goud-zilververhouding vertegenwoordigt het aantal ounces zilver dat nodig is om een ​​ounce goud te kopen. Dit is hoe beleggers profiteren van deze ratio.

Belangrijkste leerpunten

• Beleggers gebruiken de goud-zilververhouding om de relatieve waarde van zilver tot goud te bepalen.
• Beleggers die anticiperen op waar de ratio naartoe gaat, kunnen winst maken, zelfs als de prijs van de twee metalen daalt of stijgt.
• De goud-zilververhouding werd vroeger door overheden bepaald voor monetaire stabiliteit, maar fluctueert nu.
• Alternatieven voor de handel in de goud-zilverratio zijn futures, ETF's, opties, poolaccounts en edelmetaal.

Wat is de goud-zilververhouding?

De goud-zilververhouding verwijst naar de verhouding die beleggers gebruiken om de relatieve waarde van zilver tot goud te bepalen. Simpel gezegd, het is de hoeveelheid zilver in ounces die nodig is om een ​​ounce goud te kopen. Handelaren kunnen het gebruiken om de hoeveelheid edelmetaal in hun portefeuille te diversifiëren.

Dit is hoe het werkt. Wanneer goud wordt verhandeld tegen $ 500 per ounce en zilver tegen $ 5, verwijzen handelaren naar een goud-zilververhouding van 100: 1. Evenzo, als de prijs van goud $ 1.000 per ounce is en zilver wordt verhandeld tegen $ 20, is de verhouding 50: 1. Tegenwoordig zweeft de verhouding en kan wild slingeren. Dat komt omdat goud en zilver dagelijks worden gewaardeerd door marktwerking, maar dit is niet altijd het geval geweest. De ratio is op verschillende tijdstippen in de geschiedenis en op verschillende plaatsen permanent vastgesteld door regeringen die op zoek zijn naar monetaire stabiliteit.

Goud-zilver ratio geschiedenis

De goud-zilververhouding is in de moderne tijd fluctueren en blijft nooit hetzelfde. Dat komt vooral door het feit dat de prijzen van deze edelmetalen regelmatig schommelingen ondergaan, op een dagelijkse basis. Maar vóór de 20e eeuw bepaalden regeringen de verhouding als onderdeel van hun monetaire stabiliteitsbeleid.

Hier is een kort overzicht van de geschiedenis van deze ratio:

• 2007: Voor het jaar was de goud-zilververhouding gemiddeld 51.
• 1991: Toen zilver het record bereikte, bereikte de ratio een piek van 100.
• 1980: Ten tijde van de laatste grote toename van goud en zilver bedroeg de verhouding 17.
• Einde van de 19e eeuw: de bijna universele vaste verhouding van 15 kwam ten einde met het einde van het bi-metallische tijdperk.
• Romeinse rijk: de verhouding was vastgesteld op 12.
• 323 v.Chr.: De verhouding bedroeg 12, 5 na de dood van Alexander de Grote.

Het belang van goud-zilververhouding

Ondanks het feit dat er geen vaste verhouding is, is de goud-zilververhouding nog steeds een populair hulpmiddel voor handelaren in edele metalen. Ze kunnen, en doen dat nog steeds, om hun weddenschappen in beide metalen af ​​te dekken - een lange positie in de ene innemen, terwijl ze een korte positie in de andere behouden. Dus wanneer de ratio hoger is en beleggers denken dat deze samen met de prijs van goud zal dalen ten opzichte van zilver, kunnen ze besluiten om zilver te kopen en een shortpositie in dezelfde hoeveelheid goud in te nemen.

Dus waarom is deze ratio zo belangrijk voor beleggers en handelaren? Als ze kunnen anticiperen waar de ratio naartoe gaat, kunnen beleggers winst maken, zelfs als de prijs van de twee metalen daalt of stijgt.

Beleggers kunnen winst maken, zelfs als de prijs van de twee metalen daalt of stijgt door te anticiperen op waar de ratio zal bewegen.

Hoe u de goud-zilververhouding verhandelt

Het verhandelen van de goud-zilververhouding is een activiteit die voornamelijk wordt uitgevoerd door liefhebbers van hard-assets die vaak gouden bugs worden genoemd. Waarom? Omdat de handel is gebaseerd op het verzamelen van grotere hoeveelheden metaal in plaats van het verhogen van de winst in dollarwaarde. Klinkt het verwarrend? Laten we een voorbeeld bekijken.

De essentie van het verhandelen van de goud-zilverratio is om van bedrijf te wisselen wanneer de ratio naar historisch bepaalde uitersten schommelt. Zo:

1. Wanneer een handelaar één ons goud bezit en de verhouding stijgt tot een ongekende 100, zou de handelaar zijn enige gouden ons verkopen voor 100 ons zilver.
2. Wanneer de verhouding vervolgens kromp tot een tegengesteld historisch uiterste van bijvoorbeeld 50, zou de handelaar zijn 100 ons verkopen voor twee ons goud.
3. Op deze manier blijft de handelaar hoeveelheden metaal verzamelen, op zoek naar extreme verhoudingsgetallen om te handelen en bedrijven te maximaliseren.

Merk op dat er geen dollarwaarde wordt overwogen bij het maken van de transactie. Dat komt omdat de relatieve waarde van het metaal als onbelangrijk wordt beschouwd.

Voor degenen die zich zorgen maken over devaluatie, deflatie, valutavervanging en zelfs oorlog, is de strategie logisch. Edelmetalen hebben een bewezen staat van dienst als het gaat om onvoorziene omstandigheden die de waarde van de fiatvaluta van een land kunnen bedreigen.

Nadelen van de handel

De moeilijkheid met de handel is het correct identificeren van de extreme relatieve waarderingen tussen de metalen. Als de ratio 100 raakt en een belegger goud voor zilver verkoopt, blijft de ratio groeien en blijft de komende vijf jaar schommelen tussen 120 en 150. De belegger zit vast. Er is kennelijk een nieuw handels precedent ingesteld, en om in die periode terug te handelen in goud zou een inkrimping van het metaalbezit van de belegger betekenen.

In dit geval kan de belegger blijven toevoegen aan zijn zilveren bezit en wachten op een krimp in de ratio, maar niets is zeker. Dit is het essentiële risico voor diegenen die de ratio verhandelen. Dit voorbeeld benadrukt de noodzaak om verhoudingsveranderingen op de korte en middellange termijn met succes te volgen om de meer waarschijnlijke uitersten op te vangen.

Goud-zilverratio handelsalternatieven

Er zijn een aantal manieren om een ​​handelsstrategie van goud-zilverratio uit te voeren, die elk hun eigen risico's en voordelen hebben.

Futures Investeren

Dit omvat de eenvoudige aankoop van goud- of zilvercontracten op elk handelspunt. De voor- en nadelen van deze strategie zijn hetzelfde: hefboomwerking. Dat wil zeggen, futureshandel is een risicovolle propositie voor degenen die niet geïnitieerd zijn. Een belegger kan futures op marge spelen, maar die marge kan de belegger ook failliet laten gaan.

Exchange-Traded Funds (ETF's)

ETF's bieden een eenvoudiger manier om de goud-zilververhouding te verhandelen. Nogmaals, de eenvoudige aankoop van de juiste ETF - goud of zilver - bij handelsbeurten volstaat om de strategie uit te voeren. Sommige beleggers geven er de voorkeur aan zich niet te committeren aan een alles of niets goud-zilverhandel, open posities in beide ETF's te behouden en naar evenredigheid toe te voegen. Naarmate de ratio toeneemt, kopen ze zilver. Terwijl het valt, kopen ze goud. Hierdoor hoeft de belegger niet te speculeren of extreme ratio's daadwerkelijk zijn bereikt.

Optiesstrategieën

Optiestrategieën in overvloed voor de geïnteresseerde belegger, maar de meest interessante houdt een soort arbitrage in. Dit vereist de aankoop van putten op goud en roept zilver op wanneer de ratio hoog is en het tegenovergestelde wanneer de ratio laag is. De weddenschap is dat de spread met de tijd zal afnemen in het klimaat met een hoge verhouding en zal toenemen in het klimaat met een lage verhouding. Een vergelijkbare strategie kan ook worden toegepast op futures-contracten. Opties stellen de belegger in staat minder contant geld op te zetten en toch te genieten van de voordelen van hefboomwerking.

Het risico hierbij is dat de tijdcomponent van de optie echte winsten op de transactie kan uithollen. Daarom is het het beste om langlopende opties of LEAPS te gebruiken om dit risico te compenseren.

Poolaccounts

Pools zijn grote, particuliere holdings van metalen die in verschillende coupures aan beleggers worden verkocht. Hier kunnen dezelfde strategieën worden toegepast als bij ETF-belegging. Het voordeel van poolaccounts is dat het werkelijke metaal kan worden bereikt wanneer de belegger dit wenst. Dit is niet het geval bij metalen ETF's waar bepaalde zeer grote minima moeten worden aangehouden om fysieke levering te ontvangen.

Goud en zilver en munten

Het wordt niet aanbevolen om deze transactie om een ​​aantal redenen uit te voeren met fysiek goud. Deze variëren van liquiditeit en gemak tot veiligheid. Doe het gewoon niet.

Het komt neer op

Er is een hele wereld van beleggingspermutaties beschikbaar voor de handelaar in goud-zilverratio. Het belangrijkste is dat de belegger zijn eigen handelspersoonlijkheid en risicoprofiel kent. Voor de belegger in harde activa die zich bezighoudt met de aanhoudende waarde van de fiat-valuta van hun land, biedt de goud-zilverratiohandel de zekerheid dat hij op zijn minst weet dat zij altijd het metaal bezitten.