Handelsstrategie
Een handelsstrategie is de methode van kopen en verkopen in markten die is gebaseerd op vooraf gedefinieerde regels die worden gebruikt om handelsbeslissingen te nemen.
Inzicht in handelsstrategieën
Een handelsstrategie omvat een weloverwogen beleggings- en handelsplan dat beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie, tijdshorizon en fiscale implicaties specificeert. Ideeën en best practices moeten worden onderzocht en aangenomen en vervolgens worden nageleefd. Planning voor de handel omvat het ontwikkelen van methoden die het kopen of verkopen van aandelen, obligaties, ETF's of andere beleggingen omvatten en kan zich uitstrekken tot meer complexe transacties zoals opties of futures. Trades plaatsen betekent werken met een broker of broker dealer en het identificeren en beheren van handelskosten inclusief spreads, commissies en vergoedingen. Eenmaal uitgevoerd, worden handelsposities gemonitord en beheerd, inclusief aanpassing of sluiting indien nodig. Risico en rendement worden gemeten, evenals de impact van transacties op de portefeuille. De belastingresultaten op langere termijn van de handel zijn een belangrijke factor en kunnen kapitaalwinsten of strategieën voor het oogsten van belastingverliezen omvatten om winsten met verliezen te compenseren.
Belangrijkste leerpunten
- Een handelsstrategie kan worden vergeleken met een handelsplan dat rekening houdt met verschillende factoren en behoeften voor een belegger.
- Het bestaat uit drie fasen: plannen, plaatsen van transacties en uitvoeren van transacties. In elke fase van het proces worden statistieken met betrekking tot de strategie gemeten en gewijzigd op basis van de verandering in markten.
Een handelsstrategie ontwikkelen
Er zijn veel soorten handelsstrategieën, maar ze zijn grotendeels gebaseerd op technische of fundamentals. De rode draad is dat beide afhankelijk zijn van meetbare informatie die op nauwkeurigheid kan worden getest. Technische handelsstrategieën vertrouwen op technische indicatoren om handelssignalen te genereren. Technische handelaren zijn van mening dat alle informatie over een bepaald effect vervat zit in de prijs en dat het in trends verandert. Een eenvoudige handelsstrategie kan bijvoorbeeld een voortschrijdend gemiddelde zijn waarbij een voortschrijdend gemiddelde op korte termijn boven of onder een voortschrijdend gemiddelde op lange termijn kruist.
Fundamentele handelsstrategieën houden rekening met fundamentele factoren. Een belegger kan bijvoorbeeld een reeks screeningcriteria hebben om een lijst met kansen te genereren. Deze criteria worden ontwikkeld door factoren zoals omzetgroei en winstgevendheid te analyseren.
Een ander derde type handelsstrategie is de laatste tijd bekend geworden. Een kwantitatieve handelsstrategie is vergelijkbaar met technische handel in zoverre dat deze informatie met betrekking tot de voorraad gebruikt om tot een aankoop- of verkoopbeslissing te komen. De matrix van factoren waarmee rekening wordt gehouden om tot een aankoop- of verkoopbeslissing met betrekking tot een effect te komen, is echter aanzienlijk groter in vergelijking met technische analyse. Een kwantitatieve handelaar gebruikt verschillende gegevenspunten - regressieanalyse van handelsratio's, technische gegevens, prijs - om inefficiënties in de markt te exploiteren en snelle transacties uit te voeren met behulp van technologie.
Handelsstrategieën worden gebruikt om bias in gedragsfinanciën te voorkomen en consistente resultaten te garanderen. Handelaren die bijvoorbeeld regels volgen wanneer ze een transactie moeten beëindigen, zullen minder geneigd zijn te bezwijken voor het dispositie-effect, waardoor beleggers aandelen die waarde hebben verloren vasthouden en die met waardestijging verkopen. Handelsstrategieën kunnen onder verschillende marktomstandigheden op stress worden getest om de consistentie te meten.
Winstgevende handelsstrategieën zijn echter moeilijk te ontwikkelen en er bestaat een risico dat u te afhankelijk wordt van een strategie. Een handelaar kan bijvoorbeeld een handelsstrategie aanpassen aan specifieke backtestgegevens, wat vals vertrouwen kan veroorzaken. De strategie heeft in theorie mogelijk goed gewerkt op basis van eerdere marktgegevens, maar in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstig succes in realtime marktomstandigheden, die aanzienlijk kunnen verschillen van de testperiode.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.