Truth in Lending Act (TILA)
De Truth in Lending Act (TILA) is een federale wet die in 1968 is aangenomen om consumenten te helpen beschermen in hun omgang met geldschieters en crediteuren. De TILA werd door de Federal Reserve Board geïmplementeerd via een reeks voorschriften. Enkele van de belangrijkste aspecten van de wet betreffen de informatie die aan een kredietnemer moet worden bekendgemaakt voordat het krediet wordt verstrekt, zoals het jaarlijkse rentepercentage (JKP), de looptijd van de lening en de totale kosten voor de kredietnemer. Deze informatie moet opvallen in documenten die aan de lener worden voorgelegd alvorens te ondertekenen en in sommige gevallen in de periodieke rekeningafschriften van de lener.
Belangrijkste leerpunten
- De Truth in Lending Act (TILA) beschermt consumenten in hun omgang met geldschieters en crediteuren.
- De TILA is van toepassing op de meeste soorten consumentenkrediet, inclusief zowel closed-end als open-end krediet.
- De TILA regelt welke informatieverstrekkers consumenten moeten informeren over hun producten en diensten.
Hoe de Truth in Lending Act (TILA) werkt
Zoals de naam duidelijk aangeeft, draait de TILA helemaal om de waarheid bij het lenen. Het werd geïmplementeerd door Verordening Z (12 CFR Part 226) van de Federal Reserve Board en is sindsdien vele malen gewijzigd en uitgebreid. De bepalingen van de wet zijn van toepassing op de meeste soorten consumentenkrediet, waaronder closed-end krediet, zoals autoleningen en woninghypotheken, en open-end krediet, zoals een creditcard of een eigen vermogenslijn.
De regels zijn bedoeld om het voor consumenten gemakkelijker te maken om te vergelijken wanneer ze geld willen lenen of een creditcard willen nemen en om hen te beschermen tegen misleidende of oneerlijke praktijken van geldverstrekkers. Sommige staten hebben hun eigen variaties op een TILA, maar het belangrijkste kenmerk blijft de juiste openbaarmaking van essentiële informatie om de consument, evenals de kredietgever, te beschermen bij krediettransacties.
De Truth in Lending Act (TILA) geeft leners het recht om zich terug te trekken uit bepaalde soorten leningen binnen een driedaags venster.
Voorbeelden van de bepalingen van de TILA
De TILA verplicht het soort informatie dat kredietverstrekkers moeten verstrekken over hun leningen of andere diensten. Wanneer potentiële kredietnemers bijvoorbeeld een aanvraag voor een hypotheek met aanpasbare rente (ARM) aanvragen, moeten zij informatie krijgen over hoe hun leningbetalingen in de toekomst zouden kunnen stijgen onder verschillende rentescenario's.
De wet verbiedt ook tal van praktijken. Zo is het bijvoorbeeld voor leners en hypotheekmakelaars verboden om consumenten een lening aan te sturen die voor hen meer compensatie betekent, tenzij de lening daadwerkelijk in het belang van de consument is. Het is creditcarduitgevers verboden onredelijke boetes in rekening te brengen wanneer consumenten te laat zijn met betalen.
Bovendien geeft de TILA leners het recht op ontbinding voor bepaalde soorten leningen. Dat geeft hen een afkoelingsperiode van drie dagen waarin ze hun beslissing kunnen heroverwegen en de lening afbouwen zonder geld te verliezen. Het recht op ontbinding beschermt niet alleen kredietnemers die misschien eenvoudig van gedachten zijn veranderd, maar ook degenen die door de kredietgever onder hoge druk werden gezet.
In de meeste gevallen is de TILA niet van toepassing op de rentetarieven die een geldschieter in rekening kan brengen, noch vertelt het geldschieters aan wie ze wel of niet krediet kunnen verstrekken, zolang ze de wetten tegen discriminatie niet overtreden. De Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2010 heeft de regelgevende autoriteit onder de TILA overgedragen van de Federal Reserve Board naar het nieuw opgerichte Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), met ingang van juli 2011.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.