Twitter blijft onwaarschijnlijk zegevieren ondanks gemengd kwartaal

De aandelen van Twitter, Inc. (TWTR) daalden met bijna 10% in de sessie van donderdag en daalden naar een dieptepunt van vijf weken nadat het bedrijf de winstverwachtingen in het vierde kwartaal had gehaald, maar een maandelijkse daling van 5% van de maandelijkse actieve gebruikers (MAU's) rapporteerde. Het bedrijf kondigde vervolgens aan dat het zou stoppen met het verstrekken van MAU-cijfers tijdens winstpresentaties, wat doet denken aan de onbewuste beslissing van Apple Inc. (AAPL) om te stoppen met het melden van iPhone-verkopen.

De sociale media-gigant heeft de afgelopen kwartalen beter werk gemaakt van het oogsten van oogbollen, maar de inkrimping van het gebruikersbestand heeft potentiële investeerders aan de zijlijn gehouden, bang dat de winst ook snel zal krimpen. Bovendien, robots en nep-accounts nog steeds ongebreideld, twijfel doen rijzen over de authenticiteit van gerapporteerde nummers. Gezien dit wantrouwen, lijkt het verstrekken van minder informatie aan Wall Street contraproductief en eerder aan te moedigen tot verkoopdruk dan het aantrekken van nieuwe kopers.

TWTR Lange termijn grafiek (2013 - 2019)

Het bedrijf werd in het midden van de $ 40 in november 2013 openbaar gemaakt en vertrok in een onmiddellijke opwaartse trend, ondersteund door aandeelhouders in de hoop dat de bliksem tweemaal zou toeslaan na de succesvolle uitrol van Facebook, Inc. (FB) in mei 2012. Echter, de rally voor Twitter-aandelen bereikte slechts zeven weken later, met een recordhoogte van $ 74, 73 voorafgaand aan een recessie die nieuwe dieptepunten bereikte in april 2014.

De verkoopdruk nam af in de bovenste $ 20's in mei 2014, waarmee de weg werd vrijgemaakt voor een sterke stijging die zich voortzette in het derde kwartaal, waardoor het aandeel halverwege de $ 50 kwam. Bereikgebonden actie leverde een breakout-poging van april 2015 op, maar agressieve verkopers kwamen tevoorschijn, waardoor de meerjarige neerwaartse trend werd hersteld in een gestage daling die de steun van 2014 in juli brak. Bears bleef in het tweede kwartaal van 2016 korte verkopen drukken en daalde de prijs naar een dieptepunt op $ 13, 73.

Het aandeel testte dat niveau twee keer in 2017 en draaide scherp hoger, het voltooide een belangrijke ommekeer terwijl het een opwaartse trend begon die stoom verzamelde in het tweede kwartaal van 2018. De rally keerde terug na het taggen van de openingsprint van de beursintroductie 2012, die plaats maakte voor een steile daling die steun vond op het dieptepunt van april 2018. De voorraad is sinds die tijd gebonden aan bereik, gevangen tussen ondersteuning in de bovenste $ 20s en weerstand in de midden- $ 30s.

De maandelijkse stochastische oscillator kwam in november 2018 in een koopcyclus terecht en heeft die bullish oriëntatie de afgelopen drie maanden aangehouden. Het ondiepe traject komt echter overeen met gemengde prijsacties, wat duidt op een grotere apathie dan koop- of verkoopkracht. Toch voorspelt de indicator relatieve kracht die waarschijnlijk in het tweede kwartaal zal aanhouden, waardoor gemakkelijke winsten aan over-agressieve beren worden geweigerd.

TWTR Kortetermijngrafiek (2017 - 2019)

Prijsactie in 2018 voltooide een breed hoofd en schouderspatroon met een halslijn bij $ 26, 50. De sprong op dat niveau kon de bearish opstelling niet teniet doen, omdat de rechterschouder niet boven $ 36 steeg. De huidige recessie dreigt nu een tweede rechterschouder te vormen, wat even bearish is als het klassieke patroon. Een Fibonacci-raster plaatst de halslijn op het .618 retracementniveau van de uptrend 2017 naar 2018, met een uitsplitsing gericht op het laagste punt ooit in het midden van de tienerjaren.

Gelukkig voor stieren bereikte de on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator een recordhoogte in juni 2018 en testte dat niveau in januari 2019. Deze plaatsing geeft aan dat het de komende weken veel verkoopkracht zal vergen om te breken halverwege het jaar dieptepunten, wat suggereert dat het aandeel in de nabije toekomst gebonden zal blijven in plaats van snel terug te vallen door ondersteuning in de bovenste $ 20s.

Het komt neer op

Er is niet veel te houden met Twitter-aandelen aan de lange of korte kant, waardoor geïnformeerde marktspelers vertellen om elders te zoeken naar exposure. Dat zal veranderen met een rally in de lage $ 40s of een uitverkoop in de nek en nek, ondersteund door agressieve distributie. Hoewel beren een klein voordeel hebben vanwege het klassieke topping-patroon, verlaagt de maandelijkse stochastische koopcyclus de kans op een snelle verdeling.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.