Inzicht in belastingen op premies voor levensverzekeringen

Fiscale implicaties zijn belangrijk om te overwegen bij het kopen van levensverzekeringen. De Internal Revenue Service (IRS) legt verschillende belastingregels op aan verschillende plannen, en soms zijn de verschillen willekeurig. De volgende gids is bedoeld om enkele van de fiscale implicaties van premies voor levensverzekeringen te verduidelijken.

Een persoon die winkelt voor levensverzekeringen heeft veel dingen om te overwegen voordat hij een beslissing neemt. Ten eerste is er het onderscheid tussen levensverzekeringen en hele levensverzekeringen. Term life biedt dekking voor een bepaald aantal jaren, terwijl een beleid voor het hele leven effectief is voor het leven. Een verzekeringnemer moet ook berekenen hoeveel dekking hij nodig heeft. Dit hangt grotendeels af van de reden waarom hij een levensverzekering koopt.

Een persoon die zich alleen bezighoudt met het dekken van begrafenis- en begrafeniskosten voor zijn naasten, kan kiezen voor een uitkering bij overlijden van $ 20.000 of minder. Iemand met meerdere afhankelijke kinderen, die hij allemaal naar de universiteit hoopt te sturen, verlangt daarentegen vaak $ 500.000 of meer dekking. Het aankoopproces wordt nog ingewikkelder door het grote aantal levensverzekeringsmaatschappijen waaruit u kunt kiezen. Het internet heeft dit proces enigszins eenvoudiger gemaakt, met verschillende sites die uitsluitend zijn gewijd aan het vergelijken van offertes van tientallen levensverzekeringsmaatschappijen naast elkaar.

Belasting betalen op premies voor levensverzekeringen

In tegenstelling tot het kopen van een auto of een televisie, vereist het kopen van levensverzekeringen geen omzetbelasting. Dit betekent dat het premiebedrag dat een verzekeringnemer wordt genoteerd wanneer hij dekking verkrijgt, het bedrag is dat hij betaalt, zonder dat een percentage wordt toegevoegd om belastingen te dekken. Dat gezegd hebbende, er zijn bepaalde situaties waarin een verzekeringnemer verplicht is belasting te betalen over verzekeringspremies.

Door de werkgever betaalde levensverzekering

Wanneer de werkgever van een persoon een levensverzekering aanbiedt als onderdeel van een algemeen beloningsplan, beschouwt de IRS dit als inkomen, wat betekent dat de werknemer belastingplichtig is. Deze belastingen zijn echter alleen van toepassing wanneer de werkgever voor meer dan $ 50.000 aan levensverzekering betaalt. Zelfs in die gevallen zijn de premiekosten voor de eerste dekking van $ 50.000 vrijgesteld van belasting.

Bijvoorbeeld, een persoon wiens werkgever hem, voor de duur van zijn dienstverband, $ 50.000 aan levensverzekeringsdekking biedt naast zijn salaris, gezondheidsuitkeringen en pensioenspaarplan, hoeft geen belasting te betalen over zijn levensverzekeringsuitkering omdat deze niet de drempel overschrijden die is ingesteld door de IRS.

Een persoon wiens werkgever hem $ 100.000 aan levensverzekeringen biedt, moet daarentegen een deel van de belastingen betalen. De premie-dollars die betalen voor de dekking van $ 50.000 die hij boven de IRS-drempel ontvangt, gelden als belastbaar inkomen. Als het maandelijkse premiebedrag dus $ 100 is, is het belastbare bedrag het bedrag dat voor de extra dekking van $ 50.000 betaalt, of $ 50.

Prepaid levensverzekering

Bij sommige levensverzekeringsplannen kan de verzekeringnemer vooraf een forfaitaire premie betalen. Dat geld wordt gedurende de looptijd van het plan op de premies van het plan toegepast. De forfaitaire betaling groeit ook in waarde vanwege rente. De groei van dat geld wordt door de IRS beschouwd als rente-inkomsten, wat betekent dat het kan worden belast wanneer het wordt aangevraagd voor een premiebetaling of wanneer de verzekeringnemer een deel van of al het verdiende geld opneemt.

Contante waardeplannen

Veel hele levensverzekeringsplannen, in aanvulling op het verstrekken van de verzekerde met vaste uitkeringen bij overlijden, accumuleren ook contante waarde als polishouders in de plannen betalen met hun premie dollars. Een deel van de premium dollars komt in een fonds dat rente ophoopt. Het is gebruikelijk, vooral bij plannen die al vele jaren van kracht zijn, dat de contante waarde hoger is dan het bedrag dat de verzekeringnemer in premies heeft betaald. Daarom gebruiken mensen dit soort levensverzekeringen als beleggingsinstrument en profiteren ze van de bescherming die het hun gezin biedt in geval van een vroegtijdige dood.

Hoewel veel financiële adviseurs standvastig blijven tegen het gebruik van levensverzekeringen voor beleggingsdoeleinden, zijn de rendementen historisch gezien extreem zwak in vergelijking met beleggingsfondsen en andere beleggingen, maar het feit blijft dat de contante waarde van de meeste hele levensverzekeringen in de loop van de tijd groeit. Omdat dit als inkomsten voor de verzekeringnemer wordt beschouwd, heeft dit gevolgen voor de inkomstenbelasting.

Het goede nieuws voor een polishouder voor het hele leven is dat hij niet elk jaar inkomstenbelasting hoeft te betalen over de groei van de contante waarde van zijn plan. Net als bij pensioenrekeningen, zoals 401 (k) -plannen en IRA's, is de accumulatie van contante waarde op een hele levensverzekering fiscaal uitgesteld. Hoewel dit geld als inkomen kwalificeert, vereist de IRS niet van de verzekeringnemer dat hij daarop belasting betaalt totdat hij de polis heeft verzilverd.

Als en wanneer een verzekeringnemer ervoor kiest om de contante waarde van zijn hele levensverzekeringspolis te nemen, is het bedrag waarop hij belasting moet betalen het verschil tussen de contante waarde die hij ontvangt en het totaal dat hij in premies heeft betaald gedurende de looptijd van de polis dwingen. Als hij bijvoorbeeld gedurende 20 jaar $ 100 per maand of $ 24.000 betaalt en vervolgens het beleid verzilvert en $ 30.000 ontvangt, is het belastingbedrag $ 6.000.

Een ander kenmerk van de hele levensverzekering is dat de verzekeringnemer in veel gevallen een lening mag afsluiten tegen de contante waarde van zijn polis. Er is een misvatting dat de opbrengsten van dit soort leningen belastbaar zijn. Dat is niet het geval, zelfs niet als het geleende bedrag hoger is dan de totale premies die op de polis zijn gestort. Het afsluiten van een lening vermindert eenvoudig de contante waarde van het beleid en, indien van toepassing, vermindert de betaalde uitkering bij overlijden.

Premies voor levensverzekeringen niet fiscaal aftrekbaar

Een extra misvatting die vrij algemeen is bij levensverzekeringspremies, is dat ze fiscaal aftrekbaar zijn. In tegenstelling tot ziektekostenverzekeringspremies, die verzekeringnemers kunnen aftrekken van hun federale inkomstenbelastingen, worden levensverzekeringspremies geclassificeerd als persoonlijke uitgaven door de IRS. In de regel kan een belastingplichtige geen geld aftrekken dat wordt uitgegeven aan persoonlijke uitgaven, inclusief levensverzekeringen, wanneer hij zijn belastingaangifte indient.