Universum van effecten
Een universum van effecten verwijst in het algemeen naar een set effecten die een gemeenschappelijk kenmerk delen. Beveiligingsuniverses kunnen voor verschillende doeleinden worden gebruikt. Institutioneel specificeren beleggingsbeheerders doorgaans een universum van effecten dat enkele van de investeringsparameters voor een beheerd fonds definieert. In grote lijnen kunnen beleggers ervoor kiezen om verschillende delen van hun persoonlijke portefeuille toe te wijzen op basis van verschillende beveiligingsuniversums met verschillende kenmerken van risico-opbrengst.
Het brede universum van aandelen voor een Amerikaanse belegger omvat bijvoorbeeld alle beursgenoteerde ondernemingen, groot en klein, en kan ook buitenlandse ondernemingen omvatten die als ADR zijn vermeld. Voor sommige beleggers kan een smaller universum worden gebruikt dat beperkt is tot alleen het waarderen van aandelen, of die met een marktkapitalisatie boven een bepaalde minimumdrempel.
Inzicht in het universum van effecten
Een universum van effecten kan breed of smal zijn op basis van de gedefinieerde parameters en kan variëren tussen verschillende beleggers of portefeuillebeheerders. Het belegbare universum, of 'marktportefeuille', omvat alle verhandelbare activa. In werkelijkheid beleggen de meeste beleggers niet zo breed, en dus zou een universum van effecten doorgaans alle effecten in een bepaalde activaklasse kunnen omvatten. Binnen activaklassen zullen universums zich doorgaans in hun parameters concentreren op factoren zoals kapitalisatie of industrie.
Beleggers zullen vaak naar brede universums van effecten kijken bij het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille. Gezien dit scenario kan een belegger universums scheiden door vastrentende waarden en eigen vermogen. Een belegger met een conservatieve risicotolerantie kan bereid zijn om elk type vastrentende zekerheid voor een vastrentend deel van zijn portefeuille te overwegen, omdat het verliesrisico voor vastrentende beleggingen over het algemeen lager is dan voor andere beleggingen in de markt. Een belegger die op zoek is naar een iets hoger rendement en een hoger risico, wil zich misschien richten op het hele universum van aandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Een universum van effecten verwijst naar de complete set effecten die een gemeenschappelijk kenmerk of kenmerken gemeen hebben.
- De reikwijdte van functies die worden gebruikt om een universum van effecten te definiëren, kan breed of beperkt zijn, afhankelijk van de doelstellingen en voorkeuren van een individuele belegger.
- Universums van effecten beginnen vaak op het niveau van activaklasse en worden vervolgens smaller door parameters te filteren zoals bedrijfsgrootte, kredietkwaliteit, type of bedrijfssector, enzovoort.
Universiteiten met vast inkomen
Binnen de vastrentende activaklasse zijn er verschillende universums die in aanmerking moeten worden genomen. Veel beleggers en beheerde fondsbeheerders scheiden vastrentende waarden naar jaren tot het einde van de looptijd. Over het algemeen hebben kortere looptijden een lager renterisico, terwijl langere looptijden een hoger renterisico hebben. Andere universums in vastrentende waarden kunnen overheid, gemeentelijk zijn; of zakelijk. Verdere scheiding kan ook universums creëren op basis van kredietkwaliteit of geografische locatie. Vaak vormt een specifieke index ook de basis voor een universum van effecten
Equity Universes
De aandelenmarkt heeft ook veel verschillende segregatieparameters voor universums. Aandelen zullen gewoonlijk worden gedeeld door marktkapitalisatie die universums met grote, middelgrote en kleine kapitalisatie kan creëren. Andere universums kunnen geografische locatie, groei, waarde of sector zijn. Op de aandelenmarkt worden indexen ook vaak gebruikt als basis voor een universum van effecten.
Universum analyse
Universums van effecten zijn meestal de focus van onderzoek en analyse die kunnen helpen om allerlei soorten beleggers te ondersteunen. Actieve handelaren die hun beleggingsstrategieën op bepaalde universums concentreren, analyseren vaak de historische kenmerken van een universum van effecten voor inzicht in toekomstige transacties en handelsanalyses.
Overweeg bijvoorbeeld een technische handelaar die zich richt op small-capaandelen. Deze handelaar zou zijn analyse vooral willen richten op een universum van small-capaandelen in plaats van op een breed marktuniversum zoals de S&P 500 of Russell 3000. Om het small-cap-universum te analyseren, konden ze historische tijdreeksen analyseren op de Russell 2000 om identificeer verschillende kenmerken en regressieve neigingen. Een breed scala aan voorspellingssoftware is ook beschikbaar voor handelaren om toekomstgerichte voorspelde beveiligingsprijzen te ontwikkelen die ook hun handelsstrategieën kunnen ondersteunen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.