Variabele rentevoet
Een variabele rentevoet (soms een 'aanpasbare' of een 'zwevende' rentevoet genoemd) is een rentetarief op een lening of effect dat in de loop van de tijd fluctueert, omdat het gebaseerd is op een onderliggende benchmarkrente of index die periodiek verandert.
Het voor de hand liggende voordeel van een variabele rente is dat als de onderliggende rente of index daalt, de rentebetalingen van de kredietnemer ook dalen. Omgekeerd, als de onderliggende index stijgt, stijgen de rentebetalingen. In tegenstelling tot variabele rentetarieven fluctueren vaste rentetarieven niet gedurende de looptijd.
Creditcards met variabele rente kunnen de tarieven wijzigen zonder hun klanten te informeren.
Hoe variabele rentetarieven werken
Een variabele rente is een rente die op en neer beweegt met de rest van de markt of samen met een index. De onderliggende referentierentevoet of -index voor een variabele rentevoet is afhankelijk van het type lening of effect, maar wordt vaak geassocieerd met de London Inter-Bank Aangeboden Rate (LIBOR) of de federale fondsenrente.
Variabele rentetarieven voor hypotheken, auto's en creditcards kunnen gebaseerd zijn op een benchmarkrente, zoals de prime rate in een land. Banken en financiële instellingen rekenen consumenten een spread boven deze benchmark, waarbij de spread afhankelijk is van een aantal factoren, zoals het type activum en de kredietwaardigheid van de consument. Zo kan een variabel tarief zichzelf beschouwen als de LIBOR plus 200 basispunten (plus 2%).
Woonhypotheken kunnen bijvoorbeeld worden verkregen met vaste rentetarieven, die statisch zijn en niet kunnen veranderen gedurende de looptijd van de hypotheekovereenkomst, of met een variabele of aanpasbare rentevoet, die variabel is en periodiek verandert met de markt. Variabele rentetarieven zijn ook te vinden in creditcards, emissies van bedrijfsobligaties, swapcontracten en andere effecten.
Belangrijkste leerpunten
- Een variabele rente fluctueert in de loop van de tijd omdat deze is gebaseerd op een onderliggende benchmarkrente of index die periodiek verandert met de markt.
- De onderliggende referentierentevoet of -index voor een variabele rentevoet is afhankelijk van het type lening of effect, maar is vaak gekoppeld aan de LIBOR of de federale fondsvoet.
- Variabele rentetarieven zijn te vinden in hypotheken, creditcards, bedrijfsobligaties, derivaten en andere effecten of leningen.
Creditcards met variabele rente
Creditcards met variabele rente hebben een jaarlijkse rentevoet (APR) gekoppeld aan een bepaalde index, zoals de prime rate. De prime rate verandert meestal wanneer de Federal Reserve het tarief van de federale fondsen aanpast, wat resulteert in een verandering in de koers van de bijbehorende creditcard. De tarieven op creditcards met variabele rente kunnen zonder voorafgaande kennisgeving aan de kaarthouder worden gewijzigd.
Binnen het document met de "voorwaarden en bepalingen" dat aan de creditcard is gekoppeld, wordt de rentevoet meestal uitgedrukt als de prime rate plus een bepaald percentage, waarbij het vermelde percentage gebonden is aan de kredietwaardigheid van de creditcardhouder. Een voorbeeld van het formaat is de prime rate plus 11, 9%.
Leningen en hypotheken met variabele rente
Leningen met variabele rente werken op dezelfde manier als creditcards behalve het betalingsschema. Hoewel een creditcard als een doorlopende kredietlijn wordt beschouwd, zijn de meeste leningen leningen op afbetaling, waarbij een bepaald aantal betalingen ertoe leidt dat de lening op een bepaalde datum wordt afgelost. Aangezien de rentetarieven variëren, gaat de vereiste betaling omhoog of omlaag afhankelijk van de tariefverandering en het aantal resterende betalingen vóór voltooiing.
Wanneer een hypotheek een variabele rentevoet heeft, wordt deze vaker aangeduid als een hypotheek met variabele rente (ARM). Veel ARM's beginnen met een lage vaste rente voor de eerste paar jaar van de lening, maar passen zich pas aan nadat die periode is verstreken. Gemeenschappelijke rentevaste periodes op een ARM zijn drie of vijf jaar, respectievelijk uitgedrukt als een 3/1 of 5/1 ARM. U kunt een online calculator gebruiken om een schatting te krijgen van de huidige rentetarieven op hypotheken met een aanpasbare rente.
In de meeste gevallen hebben ARM's tarieven die worden aangepast op basis van een vooraf ingestelde marge en een belangrijke hypotheekindex, zoals de LIBOR, de 11e District Cost of Funds Index (COFI) of de maandelijkse Treasury Average Index (MTA Index). Als iemand bijvoorbeeld een ARM neemt met een marge van 2% op basis van de LIBOR, en de LIBOR op 3% wanneer het tarief van de hypotheek zich aanpast, wordt het tarief opnieuw ingesteld op 5% (de marge plus de index).
Obligaties en effecten met variabele rente
Voor obligaties met variabele rente kan de referentierente de LIBOR zijn. Sommige obligaties met variabele rente gebruiken ook het rendement van Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van vijf, 10 of 30 jaar als benchmarkrente, en bieden een couponrente die is vastgesteld op een bepaalde spread boven het rendement op Amerikaanse staatsobligaties.
Vastrentende derivaten kunnen ook variabele rentetarieven dragen. Een renteswap is bijvoorbeeld een termijncontract waarin een stroom van toekomstige rentebetalingen wordt geruild voor een andere op basis van een gespecificeerde hoofdsom.
Renteswaps omvatten meestal de uitwisseling van een vaste rentevoet voor een variabele rente, of vice versa, om de blootstelling aan schommelingen in rentetarieven te verminderen of te vergroten - of om een marginaal lagere rentevoet te verkrijgen dan zonder de swap mogelijk zou zijn geweest. Een swap kan ook de uitwisseling van een type variabele rente met een ander omvatten, wat een basisswap wordt genoemd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.