Venture-Capital-backed IPO
Een door een durfkapitaal gedekte beursgang verwijst naar de verkoop aan het publiek van aandelen in een bedrijf dat voorheen voornamelijk door particuliere investeerders werd gefinancierd. Het alternatief voor een IPO voor een onderneming met risicokapitaalfinanciering is een overname (gekocht worden door een ander bedrijf). Beide opties staan bekend als 'exitstrategieën' omdat ze durfkapitalisten en ondernemers in staat stellen geld uit hun investeringen te halen.
Opsplitsing van durfkapitaal-gesteunde IPO
Meerdere bronnen rapporteren regelmatig over zowel IPO's met risicodragend kapitaal en fusies en overnames. In magere economische tijden zijn er doorgaans minder IPO's op basis van durfkapitaal vanwege het lage beleggersvertrouwen. Als gevolg van de financiële crisis zagen 2008 en 2009 een recordaantal IPO's met risicodragend kapitaal. Voorbeelden van bedrijven die ooit door durfkapitaal gedekte IPO's waren, zijn Tesla Motors en Open Table.
Wat is risicokapitaal?
Venture capital (VC) is een vorm van private equity, een vorm van financiering die wordt verstrekt door bedrijven of fondsen die oordelen dat een bedrijf een groot groeipotentieel heeft of dat een hoge groei heeft aangetoond. Durfkapitaalondernemingen of -fondsen investeren in deze startende bedrijven in ruil voor een aandelenbelang. Durfkapitalisten nemen deze risico's mee in de hoop dat sommige van de bedrijven die ze ondersteunen succesvol zullen worden.
De typische risicokapitaalinvestering vindt plaats na een eerste ronde "seed funding". De eerste ronde van institutioneel durfkapitaal om groei te financieren, wordt de Series A-ronde genoemd. Durfkapitalisten verstrekken deze financiering in het belang van het genereren van een rendement door een eventueel "exit" -evenement, zoals het bedrijf dat voor het eerst aandelen aan het publiek verkoopt in een IPO of een fusie en overname doet (ook bekend als een "handelsverkoop") ") van het bedrijf.
Naast angel investing, equity crowdfunding en andere startfinancieringsopties, is risicokapitaal aantrekkelijk voor nieuwe bedrijven met een beperkte bedrijfsgeschiedenis die te klein zijn om kapitaal aan te trekken op de openbare markten en nog niet het punt hebben bereikt waarop ze een banklening kunnen afsluiten of voltooi een schuldoffer.
Risicokapitaalfinanciering versus financiering van schulden of leningen
Het aantrekken van risicokapitaal is heel anders dan het aantrekken van schulden of een lening. Hoewel geldschieters wettelijk recht hebben op rente op een lening en terugbetaling van het kapitaal, ongeacht het succes of falen van een onderneming, biedt risicokapitaal dat wordt geïnvesteerd in ruil voor een aandelenbelang in de onderneming geen dergelijke wettelijke bescherming en is het speculatief van aard. Het rendement van de investering van een venture capitalist hangt volledig af van de groei en winstgevendheid van het bedrijf.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.