Handelsvolume
Het handelsvolume is de totale hoeveelheid aandelen of contracten die worden verhandeld voor een bepaald effect. Het kan worden gemeten op elk type effect dat tijdens een handelsdag wordt verhandeld. Het handelsvolume of handelsvolume wordt gemeten op aandelen, obligaties, optiecontracten, futurescontracten en alle soorten grondstoffen.
Basisprincipes van handelsvolume
Het handelsvolume meet het totale aantal aandelen of contracten dat voor een bepaald effect gedurende een gespecificeerde periode wordt verhandeld. Het omvat het totale aantal aandelen dat tijdens een transactie tussen een koper en een verkoper is verhandeld. Wanneer effecten actiever worden verhandeld, is hun handelsvolume hoog, en wanneer effecten minder actief worden verhandeld, is hun handelsvolume laag.
Elke marktuitwisseling volgt zijn handelsvolume en levert volumegegevens. Het handelsvolume wordt zo vaak als eenmaal per uur gedurende de huidige handelsdag gerapporteerd. Deze per uur gerapporteerde handelsvolumes zijn schattingen. Een handelsvolume dat aan het einde van de dag wordt gerapporteerd, is ook een schatting. De definitieve werkelijke cijfers worden de volgende dag gerapporteerd. Beleggers kunnen ook het tekenvolume van een effect volgen, of het aantal wijzigingen in de prijs van een contract, als surrogaat voor handelsvolume, omdat prijzen de neiging hebben vaker te veranderen met een hoger handelsvolume.
Volume vertelt beleggers over de activiteit en liquiditeit van de markt. Hogere handelsvolumes voor een bepaald effect betekenen hogere liquiditeit, betere orderuitvoering en een actievere markt voor het verbinden van een koper en verkoper. Wanneer beleggers aarzelend zijn over de richting van de aandelenmarkt, neemt het handelsvolume in futures toe, waardoor opties en futures op bepaalde effecten vaak actiever handelen. Het volume is doorgaans hoger in de buurt van de openings- en sluitingstijden van de markt en op maandag en vrijdag. Het is meestal lager tijdens de lunch en voor een vakantie.
In recente tijden hebben hoogfrequente handelaren en indexfondsen een belangrijke bijdrage geleverd aan de statistieken van het handelsvolume op de Amerikaanse markten. Volgens een JPMorgan-onderzoek uit 2017 waren passieve beleggers zoals ETF's en kwantitatieve beleggingsrekeningen, die gebruikmaken van hoogfrequente algoritmische handel, verantwoordelijk voor 60 procent van de totale handelsvolumes terwijl "fundamentele discretionaire handelaren" (of handelaren die de fundamentele factoren evalueren die een aandeel beïnvloeden) vóór het maken van een investering) slechts 10 procent van de totale cijfers omvatte.
Handelaren en handelsvolume
Handelaren gebruiken verschillende handelsfactoren bij technische analyse. Handelsvolume is een van de eenvoudigste technische factoren die handelaren analyseren bij het overwegen van markttransacties. Het handelsvolume tijdens een grote prijsstijging of -daling is vaak belangrijk voor handelaren, omdat grote volumes met prijswijzigingen kunnen wijzen op specifieke handelskatalysatoren. Hoge volumes die gepaard gaan met koerswijzigingen kunnen ook helpen de ondersteuning voor de waarde van een effect te versterken.
Volumeniveaus kunnen handelaren ook helpen bij het kiezen van specifieke tijdstippen voor een transactie. Traders volgen het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van een effect over korte en langere termijn bij het nemen van beslissingen over handelstijden. Handelaren kunnen ook verschillende technische analyse-indicatoren gebruiken die volume bevatten. De Securities and Exchange Commission (SEC) regelt de verkoop van effecten door handelaren. Volgens Rule 144 mogen verkopers geen effectenverkopen verkopen van meer dan 1% van de uitstaande aandelen van dezelfde klasse die worden verkocht. (Zie ook: Volume gebruiken om uw handel te verbeteren)
Belangrijkste leerpunten
- Het handelsvolume verwijst naar het totale aantal aandelen of contracten dat is uitgewisseld tussen kopers en verkopers van een effect tijdens handelsuren op een bepaalde dag.
- Het is een maat voor de activiteit en liquiditeit van de markt. Hogere handelsvolumes worden als goed beschouwd omdat ze meer liquiditeit en een betere orderuitvoering betekenen.
Voorbeeld van handelsvolume
Stel dat een markt uit twee handelaren bestaat. De eerste handelaar koopt 500 aandelen ABC en verkoopt 250 aandelen XYZ. De andere handelaar koopt 500 aandelen en verkoopt 250 aandelen van aandelen DEF aan de eerste handelaar. Het totale handelsvolume op de markt is 1000 (500 aandelen ABC +250 XYZ-aandelen + 250 aandelen DEF).
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.