Volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) Definitie
De volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) is een handelsbenchmark die door handelaren wordt gebruikt en die de gemiddelde prijs geeft waarop een effect gedurende de dag is verhandeld, op basis van zowel volume als prijs. Het is belangrijk omdat het handelaren inzicht geeft in zowel de trend als de waarde van een effect.
Belangrijkste leerpunten
- De volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) verschijnt als een enkele lijn op intraday-grafieken (1 minuut, 15 minuten, enzovoort), vergelijkbaar met hoe een voortschrijdend gemiddelde eruitziet.
- Een stijgende VWAP en / of de prijs boven de VWAP-lijn betekent dat de prijs waarschijnlijk in een opwaartse trend zit.
- Een dalende VWAP en / of de prijs onder de VWAP-lijn betekent dat de prijs waarschijnlijk in een neerwaartse trend zit.
- Vertrouw niet uitsluitend op VWAP om de trend te bepalen, omdat het alleen een historisch gemiddelde laat zien, en niet wat er op dit moment of in de toekomst gebeurt.
- Beleggers kunnen VWAP gebruiken om de prijs te beoordelen die ze gedurende de dag voor een effect hebben betaald. Aan het einde van de dag, als de prijs die ze kochten hoger is dan de VWAP, hebben ze mogelijk te veel betaald. Als het minder is dan VWAP, kochten ze aandelen voor een goede prijs voor die dag.
De formule voor de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) is
VWAP wordt berekend door de verhandelde dollars voor elke transactie op te tellen (prijs vermenigvuldigd met het aantal verhandelde aandelen) en vervolgens te delen door het totale verhandelde aandeel.
VWAP = ∑Prijs * Volume∑Volume \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Price * Volume}} {\ sum \ text {Volume}} VWAP = ∑Volume∑Price * Volume
Hoe volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) te berekenen
01:33Volumegewogen gemiddelde prijs
Als u de VWAP-indicator aan een grafiek toevoegt, worden alle berekeningen voor u voltooid. Volg deze stappen om de VWAP zelf te berekenen. Ga uit van een grafiek van 5 minuten; de berekening is hetzelfde, ongeacht het intraday-tijdsbestek.
- Zoek de gemiddelde prijs waarmee het aandeel is verhandeld gedurende de eerste vijf minuten van de dag. Om dit te doen, voegt u hoog, laag en sluiten toe en deelt u het door drie. Vermenigvuldig dit met het volume voor die periode. Noteer het resultaat in een spreadsheet, onder kolom PV.
- Deel PV door het volume voor die periode. Dit geeft de VWAP-waarde.
- Om de VWAP-waarde gedurende de dag te behouden, blijft u de PV-waarde van elke periode toevoegen aan de eerdere waarden. Deel dit totaal door het totale volume tot dat punt. Om dit gemakkelijker te maken in een spreadsheet, maakt u kolommen voor cumulatieve PV en cumulatief volume. Beide cumulatieve waarden worden door elkaar gedeeld om VWAP te produceren.
Wat zegt de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) ">
Grote institutionele kopers en beleggingsfondsen gebruiken de VWAP-ratio om aandelen met een zo klein mogelijke marktimpact in of uit aandelen te helpen. Daarom proberen instellingen waar mogelijk onder de VWAP te kopen of erboven te verkopen. Op deze manier duwen hun acties de prijs terug naar het gemiddelde, in plaats van er vanaf.
Detailhandelaren gebruiken VWAP meer als een hulpmiddel voor trendbevestiging, vergelijkbaar met een voortschrijdend gemiddelde. Wanneer de prijs boven VWAP ligt, willen ze alleen longposities initiëren. Wanneer de prijs lager is dan VWAP, proberen ze alleen shortposities te initiëren.
Het verschil tussen de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) en een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde
Op een grafiek kunnen VWAP en een voortschrijdend gemiddelde er hetzelfde uitzien. Deze twee indicatoren berekenen verschillende dingen.
VWAP berekent de som van de prijs vermenigvuldigd met het volume, gedeeld door het totale volume.
Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde wordt berekend door de slotkoersen voor een bepaalde periode (bijvoorbeeld 10) op te tellen en deze vervolgens te delen door het aantal perioden (10). Er wordt geen rekening gehouden met het volume.
Beperkingen gebruik volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP)
VWAP is een eendaagse indicator en wordt opnieuw gestart aan het begin van elke nieuwe handelsdag. Als u probeert een gemiddelde VWAP over meerdere dagen te maken, kan dit ertoe leiden dat het gemiddelde vervormd raakt van de echte VWAP-waarde zoals hierboven beschreven.
Hoewel sommige instellingen er de voorkeur aan geven om te kopen wanneer de prijs van een effect lager is dan de VWAP, of verkopen wanneer het hoger is, is VWAP niet de enige factor om te overwegen. In sterke uptrends kan de prijs vele dagen blijven stijgen zonder helemaal of slechts af en toe onder de VWAP te dalen. Daarom kan het wachten op de prijs onder VWAP dalen een gemiste kans zijn als de prijzen snel stijgen.
VWAP is gebaseerd op historische waarden en heeft niet inherent voorspellende eigenschappen of berekeningen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.