Hoe ziet een ideale pensioenportefeuille eruit?

Basisprincipes voor een ideale portfolio

Hoewel het concept van een ideale pensioenportefeuille enigszins relatief is, zouden veel financiële planners dit definiëren in termen van wat het kan doen. Een 'ideaal' plan in deze zin is er een dat tot uw dood aan uw financiële behoeften zou voldoen. De manier waarop de werkelijke middelen worden toegewezen om dit te bereiken, kan aanzienlijk variëren, afhankelijk van een aantal factoren. De meest ideale portefeuilles om iemand door pensionering te dragen, zullen op zijn minst enige mate van de volgende kenmerken hebben.

Belangrijkste leerpunten

• Een ideale portefeuille moet een groeicomponent bevatten, met name wanneer de eigenaar van de portefeuille jong is.
• Slimme diversificatie van de activa van een portefeuille is cruciaal.
• Een goede beoordeling van de risicotolerantie is ook van vitaal belang.

Een groeicomponent

Pensioenplannen zijn ontworpen om gedurende lange perioden te groeien en groei-instrumenten zoals aandelen en onroerend goed vormen meestal de kern van de meest succesvolle pensioenportefeuilles, tenminste wanneer ze zich in de groeifase bevinden. Het is van vitaal belang dat ten minste een deel van uw pensioensparen sneller groeit dan het inflatiepercentage, omdat u hiermee uw koopkracht in de loop van de tijd kunt vergroten.

Uit gegevens van Kiplinger.com blijkt dat aandelen in de loop der tijd verreweg het beste rendement van elke beleggingscategorie hebben behaald. Van 1926 tot 2018, hebben aandelen een gemiddelde groei van ongeveer 10, 1% per jaar, terwijl obligaties met slechts de helft van dat tempo zijn gegroeid en cash heeft een groei van ongeveer 3, 3% laten zien. Om deze reden zullen zelfs pensioenportefeuilles die grotendeels gericht zijn op behoud van kapitaal en het genereren van inkomsten, vaak een klein percentage van het aandelenbezit behouden om een ​​afdekking tegen inflatie te bieden.

10, 1%

Het bedrag van de groei per jaar dat aandelen gemiddeld tussen 1926 en 2018 hebben gehad.

Voldoende diversiteit

Diversificatie zal na verloop van tijd een andere vorm aannemen naarmate u de pensioengerechtigde leeftijd nadert. Wanneer u in de twintig bent, hoeft u uw portefeuille mogelijk alleen te diversifiëren tussen verschillende soorten aandelen, zoals large-, mid- en small-capaandelen en -fondsen, en misschien ook onroerend goed.

Zodra u de veertig en vijftig bent, moet u waarschijnlijk een deel van uw bezit naar meer conservatieve sectoren verplaatsen, zoals bedrijfsobligaties, preferente aandelenaanbiedingen en andere gematigde instrumenten die nog steeds een concurrerend rendement kunnen genereren, maar met minder risico dan puur aandelen. Alternatieve beleggingen, zoals edelmetalen, derivaten, olie- en gasleaseovereenkomsten en andere niet-correlativa, kunnen ook de algehele volatiliteit van uw portefeuille verminderen en helpen om betere rendementen te genereren in periodes waarin traditionele activaklassen mogelijk stagneren.

Een ideale pensioenportefeuille zal ook niet te sterk afhankelijk zijn van aandelen van bedrijfsaandelen die binnen of buiten uw 401 (k) of ander aandelenaankoopplan worden gekocht. Een substantiële daling van de waarde van deze aandelen kan uw pensioenplan drastisch veranderen als ze een aanzienlijk percentage van uw totale pensioensparen vormen.

01:29

Investeren na de Gouden Eeuw

Voldoende veiligheid

Als u eenmaal op of nabij de pensioengerechtigde leeftijd bent, verandert uw risicotolerantie en moet u zich meer richten op kapitaalbehoud en inkomen dan op groei. Dit betekent dat instrumenten zoals depositocertificaten (CD's), schatkisteffecten en vaste en geïndexeerde annuïteiten geschikt kunnen worden als u een garantie van hoofdsom of inkomsten nodig hebt.

Over het algemeen wordt uw portefeuille echter niet exclusief belegd in gegarandeerde instrumenten totdat u de jaren 80 of 90 bereikt. Een ideale pensioenportefeuille zal rekening houden met uw opzeggingsrisico, dat meet hoe lang het u zal kosten om te herstellen van een groot verlies in uw portefeuille.

Actief versus passief beheer

Beleggers hebben tegenwoordig meer keuzes dan ooit als het gaat om wie hun geld kan beheren. Een van deze keuzes is actief versus passief portefeuillebeheer. Veel planners bevelen uitsluitend portefeuilles van indexfondsen aan die passief worden beheerd, terwijl anderen actief beheerde portefeuilles aanbieden met een rendement dat superieur is aan dat van de bredere markten met minder volatiliteit.

Robo-adviseurs die portefeuilles kunnen toewijzen en beheren volgens vooraf ingestelde algoritmen die door marktactiviteit worden geactiveerd, zijn ook beschikbaar. Deze geautomatiseerde adviseurs kosten doorgaans veel minder dan menselijke managers, hoewel hun onvermogen om substantieel af te wijken van hun programma's in sommige gevallen nadelig kan zijn en de handelspatronen die ze gebruiken over het algemeen minder geavanceerd zijn dan die van hun menselijke tegenhangers.

Robo-adviseurs zijn misschien niet de beste keuze als u geavanceerde services nodig hebt, zoals estate planning, gecompliceerd belastingbeheer, trustfondsadministratie of pensioenplanning.

Het komt neer op

Conceptueel gezien zouden de meeste mensen een 'ideale' pensioenportefeuille definiëren als een portefeuille die hen in staat stelt om relatief comfortabel te leven nadat ze de werkende wereld hebben verlaten en voor de kosten zorgen die zich onderweg voordoen. Uw portefeuille moet altijd het juiste evenwicht tussen groei, inkomsten en kapitaalbehoud bevatten. Het belang van elk van deze kenmerken is echter altijd gebaseerd op uw risicotolerantie, beleggingsdoelstellingen en tijdshorizon.

Over het algemeen moet u uw portefeuille grotendeels of volledig richten op groei totdat u de middelbare leeftijd bereikt, op welk moment uw doelstellingen kunnen verschuiven naar inkomen en lager risico. Verschillende beleggers hebben echter verschillende risicotoleranties en als u van plan bent om tot een latere leeftijd te werken, bent u misschien bereid grotere risico's te nemen met uw geld. De ideale portfolio is daarom altijd uiteindelijk afhankelijk van u - en van wat u bereid bent te doen om uw doelen te bereiken.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.