Wat is herverzekering?

Herverzekering treedt op wanneer meerdere verzekeringsmaatschappijen risico's delen door verzekeringspolissen van andere verzekeraars te kopen om hun eigen totale verlies in geval van een ramp te beperken. Door de Reinsurance Association of America beschreven als "verzekering voor verzekeringsmaatschappijen", is het idee dat geen enkele verzekeringsmaatschappij te veel is blootgesteld aan een bijzonder grote gebeurtenis of ramp.

Belangrijkste leerpunten

• Herverzekering treedt op wanneer meerdere verzekeringsmaatschappijen risico's delen door verzekeringspolissen van andere verzekeraars te kopen om hun eigen totale verlies in geval van een ramp te beperken.
• Door het spreiden van risico's neemt een verzekeringsmaatschappij klanten aan wiens dekking een te zware last zou zijn voor de afzonderlijke verzekeringsmaatschappij om alleen te handelen.
• Premies die door de verzekerde worden betaald, worden doorgaans gedeeld door alle betrokken verzekeringsmaatschappijen.
• Amerikaanse regelgeving vereist dat herverzekeraars financieel solvabel zijn, zodat zij hun verplichtingen jegens cederende verzekeraars kunnen nakomen.

Het begin van herverzekering

De Reinsurance Association of America stelt dat de wortels van herverzekering kunnen worden teruggevoerd tot de 14e eeuw toen het werd gebruikt voor verzekering tegen zee en brand. Sindsdien is het uitgegroeid tot elk aspect van de moderne verzekeringsmarkt. Er zijn bedrijven die gespecialiseerd zijn in de verkoop van herverzekering in de Verenigde Staten, er zijn herverzekeringsafdelingen in Amerikaanse primaire verzekeringsmaatschappijen en er zijn herverzekeraars buiten de Verenigde Staten die geen vergunning hebben in de Verenigde Staten. Een ceding koopt herverzekering rechtstreeks van een herverzekeraar of via een tussenpersoon of herverzekeringstussenpersoon.

Hoe herverzekering werkt

Door risico te spreiden, kan een individuele verzekeringsmaatschappij klanten aannemen wiens dekking een te zware last zou zijn voor de afzonderlijke verzekeringsmaatschappij om alleen te handelen. Wanneer herverzekering plaatsvindt, wordt de door de verzekerde betaalde premie doorgaans gedeeld door alle betrokken verzekeringsmaatschappijen.

Als een bedrijf het risico op zich neemt, kunnen de kosten de verzekeringsmaatschappij failliet of financieel verpesten en mogelijk niet het verlies dekken voor de oorspronkelijke onderneming die de verzekeringspremie heeft betaald.

Overweeg bijvoorbeeld een enorme orkaan die in Florida aan land komt en miljarden dollars aan schade veroorzaakt. Als één bedrijf alle verzekering voor huiseigenaren zou verkopen, is de kans dat het de verliezen kan dekken onwaarschijnlijk. In plaats daarvan spreidt de detailverzekeringsmaatschappij delen van de dekking uit naar andere verzekeringsmaatschappijen (herverzekering), waardoor de risicokosten over veel verzekeringsmaatschappijen worden gespreid.

Verzekeraars kopen herverzekering om vier redenen: om de aansprakelijkheid voor een specifiek risico te beperken, om verlieservaring te stabiliseren, om zichzelf en de verzekerde te beschermen tegen rampen en om hun capaciteit te vergroten. Maar herverzekering kan een bedrijf helpen door het volgende te bieden:

1. Risico-overdracht: bedrijven kunnen specifieke risico's delen of overdragen met andere bedrijven.
2. Arbitrage: extra winst kan worden behaald door elders een verzekering aan te kopen voor minder dan de premie die het bedrijf van polishouders innen.
3. Kapitaalbeheer: bedrijven kunnen voorkomen dat ze grote verliezen moeten absorberen door risico's te nemen; dit maakt extra kapitaal vrij.
4. Solvabiliteitsmarges: door de aankoop van overtollige hulpverzekeringen kunnen bedrijven nieuwe klanten accepteren en vermijden dat ze extra kapitaal moeten aantrekken.
5. Expertise: de expertise van een andere verzekeraar kan een bedrijf helpen een hogere rating en premie te behalen.

Herverzekeringsregeling

Amerikaanse herverzekeraars worden per staat gereguleerd. Regelgeving is ontworpen om solvabiliteit, behoorlijk marktgedrag, eerlijke contractvoorwaarden, tarieven te waarborgen en om consumentenbescherming te bieden. Specifiek vereist de regelgeving dat de herverzekeraar financieel solvabel is, zodat hij zijn verplichtingen jegens cederende verzekeraars kan nakomen.

Adviseur inzicht

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, New York, NY

Herverzekering is een manier waarop een bedrijf zijn risico of blootstelling aan een ongewenste gebeurtenis verlaagt. Het idee is dat geen enkele verzekeringsmaatschappij te veel is blootgesteld aan een bepaalde grote gebeurtenis / ramp. Als een onderneming het risico alleen zou nemen, zouden de kosten de verzekeringsmaatschappij failliet of financieel verpesten en mogelijk niet het verlies dekken voor de oorspronkelijke onderneming die de verzekeringspremie betaalde.

Als voorbeeld, een grote orkaan landt aan in Florida en veroorzaakt miljarden dollars aan schade. Als één bedrijf alle verzekering voor huiseigenaren had verkocht, zou de kans om de verliezen te dekken onwaarschijnlijk zijn. In plaats daarvan spreidt de detailverzekeringsmaatschappij delen van de dekking uit naar andere verzekeringsmaatschappijen (herverzekering), waardoor de risicokosten voor veel verzekeringsmaatschappijen worden gespreid.