Wat voor soort handelaar bent u?

U weet dat de aandelenmarkt een mogelijkheid biedt om geld te verdienen, maar u weet niet zeker hoe beleggers weten wanneer ze moeten kopen en verkopen. Of misschien heb je termen gehoord als 'noise trader' of 'arbitrage trader' en wil je er meer over weten. Hoe dan ook, een overzicht van enkele van de meest voorkomende soorten handelsstrategieën geeft inzicht in de handelsterminologie en strategieën die worden gebruikt door verschillende beleggers die proberen rijkdom op te bouwen in de markten.

Als u deze strategieën begrijpt, kunt u er een vinden die het beste bij uw persoonlijkheid past.

Fundamentele handelaar

Fundamentele handel is een methode waarmee een handelaar zich richt op bedrijfsspecifieke gebeurtenissen om te bepalen welke aandelen te kopen en wanneer te kopen. Om dit in perspectief te plaatsen, overweeg een hypothetische reis naar een winkelcentrum. In het winkelcentrum zou een fundamentele analist naar elke winkel gaan, het product dat werd verkocht bestuderen en vervolgens beslissen of hij het zou kopen of niet.

Hoewel handelen op fundamentals kan worden bekeken vanuit zowel het perspectief op de korte als op de lange termijn, is fundamentele analyse vaak nauwer verbonden met de buy-and-hold-strategie van beleggen dan met kortetermijnhandel. Met dat gezegd, is de definitie van "korte termijn" een belangrijke overweging.

Er zijn enkele handelsstrategieën die zijn gebaseerd op beslissingen van een fractie van een seconde en andere die zijn gebaseerd op trends of factoren die zich in de loop van een dag voordoen, de basis kan maanden of zelfs jaren niet veranderen. Aan de kortere kant van het spectrum, bijvoorbeeld, kan de publicatie van de kwartaalrekeningen van een bedrijf inzichtelijk maken of het bedrijf zijn financiële gezondheid of positie op de markt verbetert of niet. Veranderingen (of gebrek aan veranderingen) kunnen dienen als signalen om te handelen. Natuurlijk kan een persbericht dat slecht nieuws aankondigt, de basis in een oogwenk veranderen.

Fundamentele handel spreekt veel beleggers aan omdat het gebaseerd is op logica en feiten. Het opgraven en interpreteren van die feiten is natuurlijk een tijdrovende, onderzoeksintensieve inspanning. Een andere uitdaging komt in de vorm van de financiële markten zelf, die zich niet altijd logisch gedragen (vooral op de korte termijn) ondanks gegevensstromen die suggereren dat ze dat zouden moeten doen.

Geluidshandelaar

Geluidshandel verwijst naar een stijl van beleggen waarin beslissingen om te kopen en verkopen worden genomen zonder het gebruik van fundamentele gegevens die specifiek zijn voor het bedrijf dat de effecten heeft uitgegeven die worden gekocht of verkocht. Geluidshandelaren doen doorgaans transacties op korte termijn in een poging te profiteren van verschillende economische trends.

Hoewel technische analyse van statistieken gegenereerd door marktactiviteit, zoals prijzen in het verleden en volume, enig inzicht geeft in patronen die toekomstige marktactiviteit en richting kunnen suggereren, hebben handelaren in lawaai vaak een slechte timing en reageren ze te goed op zowel goed als slecht nieuws.

Hoewel die beschrijving misschien niet erg vleiend klinkt, worden de meeste mensen in werkelijkheid beschouwd als handelaren in geluidsoverlast, omdat slechts weinigen investeringsbeslissingen nemen uitsluitend op basis van fundamentele analyse. Laten we, om deze stijl in perspectief te plaatsen, onze eerdere analogie over een bezoek aan het winkelcentrum opnieuw bekijken. Anders dan de fundamentele analist, zou een technisch analist op een bank in het winkelcentrum zitten en mensen de winkels in zien gaan. Zonder rekening te houden met de intrinsieke waarde van de producten in de winkel, zou de beslissing van de technisch analist gebaseerd zijn op de patronen of activiteit van mensen die elke winkel binnenkomen.

Technische analyse, net als andere strategieën waarbij gegevens worden geanalyseerd, kan tijdrovend zijn en vereist mogelijk snelle reacties om te profiteren van waargenomen kansen.

Sentiment Trader

Sentimenthandelaren proberen trends te identificeren en eraan deel te nemen. Ze proberen de markt niet te overtreffen door geweldige effecten te vinden. In plaats daarvan proberen ze effecten te identificeren die meebewegen met het momentum van de markt.

Sentimenthandelaren combineren aspecten van zowel fundamentele als technische analyse in een poging om marktbewegingen te identificeren en eraan deel te nemen. Er zijn verschillende benaderingen van sentimenthandel, waaronder swingtraders die proberen prijsschommelingen op te vangen, terwijl ze inactieve tijden vermijden en contrariële traders die proberen indicatoren van excessief positief of negatief sentiment te gebruiken als indicatie voor een mogelijke ommekeer in sentiment.

Handelskosten, marktvolatiliteit en moeilijkheden bij het nauwkeurig voorspellen van het marktsentiment zijn enkele van de belangrijkste uitdagingen voor sentimenthandelaren. Terwijl professionele handelaren meer ervaring, hefboomwerking, informatie en lagere commissies hebben, worden hun handelsstrategieën beperkt door de specifieke effecten die zij verhandelen. Om deze reden kunnen grote financiële instellingen en professionele handelaren ervoor kiezen om valuta's of andere financiële instrumenten te verhandelen in plaats van aandelen.

Succes als sentimentele handelaar vereist vaak vroege ochtenden om trends te bestuderen en potentiële effecten te identificeren voor aankoop of verkoop. Een dergelijke analyse kan tijdrovend zijn en handelsstrategieën kunnen een snelle timing vereisen.

Market Timer

Market timers proberen te raden in welke richting (omhoog of omlaag) een effect zal bewegen om van die beweging te profiteren. Ze kijken meestal naar technische indicatoren of economische gegevens om de richting van de beweging te voorspellen. Sommige beleggers, vooral academici, geloven niet dat het mogelijk is om de richting van marktbewegingen nauwkeurig te voorspellen. Anderen, vooral degenen die zich bezighouden met kortetermijnhandel, nemen precies het tegenovergestelde standpunt in.

De lange termijn track record van market timers suggereert dat succes behalen een uitdaging is. De meeste beleggers zullen merken dat ze onvoldoende tijd kunnen besteden aan dit streven naar een betrouwbaar succes. Voor deze beleggers zijn langetermijnstrategieën vaak bevredigender en lucratiever.

Natuurlijk zouden daghandelaren beweren dat markttiming een winstgevende strategie zou kunnen zijn, zoals bij het verhandelen van technologieaandelen in een bullmarkt. Beleggers die tijdens een hoogconjunctuur onroerend goed hebben gekocht en omgedraaid, zouden ook beweren dat markttiming winstgevend kan zijn. Houd er rekening mee dat het niet altijd gemakkelijk is om te zeggen wanneer u uit de markt moet komen, zoals beleggers die zijn verbrand door de crash van het technisch wrak en de mislukking van onroerend goed kunnen bevestigen. Hoewel winst op de korte termijn zeker mogelijk is, op de lange termijn, is er weinig bewijs dat erop wijst dat deze strategie verdienste is.

Arbitragehandelaar

Arbitragehandelaren kopen en verkopen tegelijkertijd activa in een poging te profiteren van prijsverschillen van identieke of vergelijkbare financiële instrumenten, op verschillende markten of in verschillende vormen. Arbitrage bestaat als gevolg van marktinefficiënties - het biedt een mechanisme om ervoor te zorgen dat prijzen gedurende lange perioden niet substantieel afwijken van de reële waarde. Dit type handel wordt vaak geassocieerd met hedgefondsen, en het kan een vrij eenvoudige manier zijn om geld te verdienen als het werkt.

Als een effect bijvoorbeeld op meerdere beurzen wordt verhandeld en op één beurs goedkoper is, kan het op de eerste beurs tegen de lagere prijs worden gekocht en op de andere beurs tegen de hogere prijs worden verkocht.

Het klinkt eenvoudig genoeg, maar gezien de vooruitgang in technologie, is het uiterst moeilijk geworden om te profiteren van verkeerde prijzen in de markt. Veel handelaren hebben geautomatiseerde handelssystemen ingesteld om fluctuaties in vergelijkbare financiële instrumenten te volgen. Eventuele inefficiënte prijsopstellingen worden meestal snel uitgevoerd en de mogelijkheid wordt vaak binnen enkele seconden geëlimineerd.

Het komt neer op

Dus misschien lijkt geen van deze handelsstrategieën goed bij uw persoonlijkheid? Er zijn tal van andere strategieën om te overwegen, en met slechts een beetje onderzoek kunt u misschien een strategie vinden die perfect bij u past. Of misschien is de nabijheid van uw beleggingsdoelen in plaats van bedrijfsspecifieke factoren of marktindicatoren de belangrijkste factor voor uw koop- / verkoopbeslissingen. Dat is goed.

Sommige mensen handelen in een poging hun financiële doelstellingen te bereiken. Anderen kopen, houden en wachten tot de tijd voorbij is en de activawaarden stijgen. Hoe dan ook, het kennen van uw persoonlijke stijl en strategie zal u helpen de gemoedsrust en de kracht te geven om comfortabel te blijven met uw gekozen pad wanneer marktvolatiliteit of hete trends de krantenkoppen halen en ervoor zorgen dat beleggers hun investeringsbeslissingen in twijfel trekken.