Wat u moet weten over faillissement

Verhinderingen en buitensporige schulden zijn de ergste nachtmerries van een huiseigenaar die uitkomt. Velen geloven dat een faillissement de perfecte oplossing is voor deze problemen. Maar dat is waar mensen vast komen te zitten. Faillissement blijft heel lang op uw kredietwaardigheid staan, waardoor vooruitgang in het leven ongelooflijk moeilijk wordt. Bovendien bevat de bijgewerkte faillissementswetgeving die in 2005 is aangenomen, ernstige beperkingen die het ingewikkelder maken om een ​​faillissement aan te vragen.

Volgens gegevens verzameld door de rechtbanken van de Verenigde Staten zijn de faillissementsaanvragen gedaald in de periode van 12 maanden eindigend op 31 maart 2018, vergeleken met het voorgaande jaar. Maar er was nog steeds een behoorlijk groot aantal verzoekschriften ingediend. In totaal hebben 756.722 mensen een persoonlijk faillissement aangevraagd. Het totale aantal ingediende hoofdstuk 7-dossiers was 480.933, versus 290.566 hoofdstuk 13-dossiers.

Dit artikel is bedoeld als een gids als u overweegt faillissement aan te vragen en informatie nodig hebt over het proces en de gevolgen voor uw financiële gezondheid.

Indiening van een faillissement

Bij afscherming of dergelijke financiële insolventie moet de definitieve optie in deze situatie faillissement zijn. Uzelf failliet verklaren is de enige legale manier om van uw financiële tegenslagen af ​​te komen. Het proces van faillissementsaanvraag is echter eenvoudiger gezegd dan gedaan.

( Om afscherming in de kiem te smoren, leest u Uw huis redden van afscherming en woont u te dicht bij de rand? )

Wanneer u faillissement aanvraagt, moet u de president van het faillissement uitleggen of beoordelen hoe u in deze financiële sleur bent terechtgekomen. In de tussentijd zal de faillissementsrechtbank u vragen om de volledige lijst van activa en openstaande schulden bij hen in te dienen.

Uw activa zijn onderverdeeld in twee categorieën op basis van hun aard. Zij zijn:

• Vrijgestelde activa: deze activa kunnen niet worden gerealiseerd om de schulden te betalen. Voorbeelden hiervan zijn een deel van het vermogen in uw huis en auto, persoonlijke spullen, kleding, pensioenen, hulpmiddelen die nodig zijn voor uw werk, sociale zekerheid en andere openbare voordelen, evenals andere items.
• Niet-vrijgestelde activa: Zoals de naam al doet vermoeden, kunnen deze activa in beslag worden genomen en worden verkocht om uitstaande rekeningen terug te betalen. Eigendom — anders dan de hoofdverblijfplaats, recreatieve voertuigen, boten, een tweede auto of vrachtwagen, verzamelobjecten of andere waardevolle items, bankrekeningen, investeringsrekeningen en andere items die onder deze categorie vallen.

Classificeren van openstaande schulden

Evenzo worden uw openstaande schulden in twee soorten ingedeeld. Zij zijn:

• Beveiligde schulden: deze omvatten leningen waarin de schuldeiser een veiligheidsbelang heeft in het als onderpand verstrekte onroerend goed. De woning die met krediet is gekocht, kan uw tweede huis, een boot of een auto zijn.
• Niet-gedekte schulden: deze schulden worden niet door de woning gedekt. Bijvoorbeeld creditcardschuld, medische rekeningen, persoonlijke ongedekte leningen, enz.

De faillissementsrechtbank acht beveiligde schuld van cruciaal belang omdat de niet-betaling de schuldeiser ertoe dwingt aanspraak te maken op het als onderpand gekozen onroerend goed.

Zodra alle essentiële informatie bij de rechtbank is ingediend, wordt een curator aangewezen om ervoor te zorgen dat uw beveiligde schuld in de gegeven periode wordt terugbetaald. Bijgevolg vaardigt de rechtbank een verplicht verblijf uit dat voorkomt dat uw schuldeisers u de handen opleggen door inbeslagname van eigendommen of executie. Het verblijf voorkomt ook dat de schuldeisers een rechtszaak tegen u aanspannen. ( Lees voor meer informatie over het beschermen van uw vermogen faillissementsbescherming voor uw rekeningen. )

Hoofdstuk 7 versus hoofdstuk 13

Afhankelijk van uw omstandigheden kunt u ervoor kiezen om tussen hoofdstuk 7 en hoofdstuk 13 een dossier in te dienen onder de faillissementswetgeving.

Hoofdstuk 7: Met deze liquidatieoptie kunt u de vrijgestelde activa behouden, terwijl ongedekte schulden van creditcards, enz. Worden gelost. Hier worden de niet-vrijgestelde activa gerealiseerd om de gedekte schulden terug te betalen. Schulden zoals studieleningen, kinderbijslag, belastingen, etc. worden echter niet afgewezen. Dit alternatief wordt over het algemeen gekozen door personen met een lager inkomen en weinig activa, en meer algemene schulden.

Hoofdstuk 13 : In het kader van deze reorganisatieprocedure moet u uw schulden gedurende de gespecificeerde periode van drie tot vijf jaar terugbetalen via een logisch aflossingsplan. De curator incasseert de betalingen van u en draagt ​​deze over aan uw crediteuren. Ook hier is het toegestaan ​​om uw huis te houden, waardoor elke dreigende afscherming wordt voorkomen. Deze faillissementsoptie heeft normaal gesproken de voorkeur van personen die geïnteresseerd zijn in het intact houden van hun niet-vrijgestelde eigendom of die tijd willen kopen tegen faillissementen of inbeslagnames van eigendommen.

( Verlies je huis niet: gebruik je huis. Voor meer informatie, zie Fix It And Flip It: The Value of Remodeling. )

Gevolgen van de wet van 2005

De wet op faillissementsmisbruikpreventie en consumentenbescherming werd in 2005 geïmplementeerd en bracht grote veranderingen aan in de faillissementswetgeving van het land. Met de implementatie van de bijgewerkte faillissementswetgeving van 2005 zijn mensen in grotere mate gedwongen om een ​​aanvraag in te dienen voor hoofdstuk 13 in plaats van hoofdstuk 7.

Om in aanmerking te komen voor hoofdstuk 7, wordt uw huidige maandelijkse inkomen berekend tegen het gemiddelde inkomen voor een gezin van uw grootte in uw staat. Hier betekent uw huidige maandelijkse inkomen uw gemiddelde inkomen over de afgelopen zes maanden. Als uw inkomen lager is dan of gelijk aan het gemiddelde inkomen van uw staat, komt u in aanmerking voor het indienen van hoofdstuk 7. Als uw inkomen echter hoger is, moet u de Middentest doorstaan ​​om aan de criteria voor hoofdstuk 7 te voldoen.

Middentest

In deze test wordt uw resterende beschikbare inkomen bepaald door de specifieke uitgaven af ​​te trekken die zijn ingesteld door de Internal Revenue Services (IRS) en beveiligde schuldbetalingen van uw huidige maandelijkse inkomen. Als uw maandelijkse beschikbare inkomen na aftrek van de bovengenoemde bedragen minder dan $ 100 is, kunt u zich aanmelden voor hoofdstuk 7. Als uw beschikbare maandelijkse inkomen tussen $ 100 en $ 166, 66 ligt, wordt het vermenigvuldigd met 60 om te bepalen of u genoeg hebt geld over om meer dan 25% niet-gewaarborgde schuld te betalen gedurende een periode van vijf jaar.

Zo ja, dan moet u hoofdstuk 13 kiezen boven hoofdstuk 7. Zo nee, dan hebt u toegang tot hoofdstuk 7.

Copyright © 2007 Investopedia.com

De rechtbank heeft echter de bevoegdheid om u te dwingen een verzoek in te dienen voor hoofdstuk 13 als het zich realiseert dat u het systeem zult misbruiken door een verzoek in te dienen voor hoofdstuk 7.

Voorwaarden

Zoals bepaald door de wet van 2005, houdt de rechtbank zich aan de levensstandaard van de IRS. Dit houdt in dat de rechtbank beslist welk bedrag redelijk is om te betalen voor de dagelijkse uitgaven voor voedsel, huur, enz., En vervolgens hoeveel moet blijven om de schulden te betalen.

De nieuwe wet legt strikte beperkingen op vrijstellingen op een manier dat u mogelijk niet alle of een groot deel van het eigen vermogen in uw huis mag houden. Raadpleeg uw faillissementsadvocaat voor meer informatie over dit probleem.

Ten slotte bepaalt de nieuwe wet dat u een kredietadviseur moet ontmoeten in de zes maanden voordat u een faillissement aanvraagt. U bent ook verplicht om alleen op uw kosten deel te nemen aan een geldbeheerprogramma voordat uw schulden worden afbetaald.

De schuldaflossing

Wanneer de rechtbank kwijting verleent, is de schuldenaar vervolgens ontheven van elke verplichting om zijn of haar schulden terug te betalen. Dat betekent dat schuldeisers geen rechtsvordering meer hebben op de schulden, dus ze kunnen geen inningsactiviteiten uitoefenen, geen juridische stappen ondernemen of op enigerlei wijze met de schuldenaar communiceren. De rechtbank zal schuldeisers een kennisgeving doen toekomen dat de schulden zijn kwijtgescholden. Een kopie wordt ook naar de advocaat van indiener en de Amerikaanse trustee gestuurd. Elke schuldeiser die probeert een schuld te innen na ontvangst van een aanmaning kan worden beboet.

Voor een hoofdstuk 7 faillissement wordt de kwijting meestal tussen vier en zes maanden nadat het faillissementsverzoek is ingediend afgegeven. De kwijting krachtens een hoofdstuk 13 faillissement wordt uitgegeven nadat het betalingsplan is voltooid, meestal drie tot vijf jaar na de faillissementsaanvraag.

Voors en tegens van faillissement

Een belangrijk punt van overweging is dat u gebruik kunt maken van een faillissementslening nadat al uw schulden zijn afgelost en het faillissement is afgewezen. Het belangrijkste doel van deze lening is om uw verslechterde financiële gezondheid weer normaal te maken.

Het negatieve punt is dat een faillissement meer dan 10 jaar op uw kredietrapport kan blijven staan, afhankelijk van het hoofdstuk dat u hebt ingediend. De kosten van het hebben van een faillissementsstempel op uw credit score hebben invloed op uw toekomstige vooruitzichten op het krijgen van een hypotheek, lening of een creditcard.

( Lees hierover meer over het rapport over het consumentenkrediet: wat staat erop ">

Maar dat zou geen afschrikmiddel moeten zijn om te proberen uw credit score te verbeteren. Na enige tijd gewacht te hebben, kun je proberen terug te keren naar de credit game door beveiligde creditcards aan te vragen, ze alleen te gebruiken wanneer dat nodig is en je betalingen regelmatig en op tijd te doen. Deze stap kan u helpen uw krediet en uw algehele financiële gezondheid opnieuw op te bouwen.

Het komt neer op

Jezelf failliet verklaren is niet de sleutel tot het beëindigen van je geldproblemen. De kansen kunnen tegen u werken met slecht krediet op uw naam. Het indienen van een faillissement is complex en kostbaar geworden vanwege de faillissementswetgeving van 2005. Als zodanig, overleg met een betrouwbare faillissementsadvocaat voordat een aanvraag noodzakelijk wordt. Uiteindelijk kan het maken van de juiste stap in de juiste situatie u de nodige rust bieden van angst en schulden.

(Om je financiën weer in topconditie te krijgen, zie Zes maanden voor een beter budget, krijg je budget in vorm van vechten en de Indiana Jones-gids om vooruit te komen. )