Wie zijn de belangrijkste concurrenten van Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Berkshire Hathaway (BRK.A) wordt geleid door de gerenommeerde investeerder Warren Buffett en is betrokken bij meerdere industriële sectoren, met in elk daarvan verschillende concurrenten. In de gediversifieerde holdingsector concurreert Berkshire tegen uitdagers zoals Leucadia National Corporation (LUK). Omdat veel van zijn activa verzekeringsdochters zijn, is Berkshire Hathaway ook een rivaal van grote verzekeringsmaatschappijen zoals The Allstate Corporation. Berkshire wordt soms ook gezien als een managementinvesteringsmaatschappij die concurreert met spelers zoals Blackrock, Inc. (BLK), en als een private equity-onderneming die strijdt tegen KKR & Co. LP.

Buffett is de belangrijkste belegger van Berkshire Hathaway en fungeert als voorzitter en CEO. Veel andere investeerders in het beursgenoteerde bedrijf zijn miljardairs zoals Bill Gates, oprichter en voormalig CEO van Microsoft Corporation, en Carlos Slim in Mexico. Naast verzekeringen, variëren de bedrijven van het bedrijf in de sectoren voedsel, kleding en nutsbedrijven. Andere activa zijn juweliers en meubelzaken.

Leucadia National Corporation wordt vaak een "Baby Berkshire" genoemd. Hoewel het aandelenhandel is voor lagere prijzen en zijn belangen niet zo groot zijn, volgt Leucadia een vergelijkbaar bedrijfsmodel. Net als Berkshire Hathaway verwerft het veelbelovende activa tegen minder dan de reële waarde en bouwt deze vervolgens op tot waardevolle investeringen.

Net zoals Berkshire Hathaway in hoge mate afhankelijk is van zijn investeringen in het verzekeringsbedrijf, leunt Leucadia sterk op zijn grote activiteiten, het investeringsbankbedrijf Jefferies Group, dat in 2012 werd overgenomen. Leucadia bezit ook National Beef, de op drie na grootste rundvleesverwerker in de Verenigde Staten, en Garcadia, de 15de grootste autodealer van het land. Leucadia heeft andere belangen in de restaurants en telecommunicatiesectoren. Het bedrijf is ook voor 50% eigenaar van een joint venture met Hathaway Berkshire voor vastgoedleningen.

In de verzekeringssector concurreert Berkshire Hathaway via zijn Geico Corporation-holding in enkele van dezelfde persoonlijke verzekeringslijnen, zoals auto- en onroerendgoedverzekeringen, zoals Allstate. Andere verzekeringsactiva van de holding zijn herverzekeringsreus General Re en National Indemnity, een specialist in het verzekeren van commerciële bestuurders zoals vrachtwagen- en taxichauffeurs.

Hoewel Berkshire Hathaway officieel geen managementinvesteringsmaatschappij is, speelt het effectief in deze ruimte door een effectenportefeuille voor zijn beleggers te verkopen en te beheren. Blackrock is 's werelds grootste openbare investeringsmaatschappij, met een indrukwekkende $ 4, 55 biljoen aan activa. In tegenstelling tot Berkshire Hathaway neemt Blackrock echter niet deel aan handel voor eigen rekening.

Het klantenbestand van Blackrock is ook beperkt tot institutionele en particuliere beleggers, zoals pensioenregelingen, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen en liefdadigheidsinstellingen. Net als andere managementbeleggingsondernemingen biedt Blackrock formele mechanismen waarmee beleggers hun kapitaal kunnen bundelen met dat van andere beleggers om professioneel beheerde groepen gediversifieerde effecten te kopen.

Sommigen zien Berkshire Hathaway misschien niet als een private equity-onderneming; rapporten zeggen echter dat private equity-titan Henry Kravis ooit naar Berkshire verwees als "het perfecte private equity-model", vanwege de enorme hoeveelheden contanten en beursgenoteerde aandelen voor het doen van acquisities. Kravis is mede-oprichter van KKR, een zeer substantiële speler in de private equity-sector.

In feite is Berkshire Hathaway, net als KKR en andere private equity-bedrijven, inderdaad een bron van investeringskapitaal van rijke particulieren en instellingen voor investeringen in en het verwerven van aandelenbezit in bedrijven. Particuliere aandelenbedrijven zijn echter meestal directer over het werven van deze fondsen en het beheer van het geld om een ​​positief rendement voor de aandeelhouders te garanderen.