Wie verzekert uw investering in de aandelenmarkt

Bankklanten hebben genoten van de veiligheid en bescherming van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wetende dat hun spaardeposito's worden ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid voor maximaal $ 250.000 per rekening. Degenen die op zoek waren naar hogere rendementen die bereid waren hun geld op de effectenmarkten te riskeren - voor een groot deel van de geschiedenis van Wall Street - hadden echter vrijwel geen enkele bescherming, zelfs tegen verliezen als gevolg van faillissement van makelaars / dealers.

Zijn beleggingsverliezen verzekerd?

Wanneer u in een aandeel, obligatie of beleggingsfonds belegt, is er geen verzekering tegen het mogelijke verlies van uw initiële belegging. Zelfs als u in verzamelobjecten investeert, beschermt de verzekering die u kunt kopen alleen tegen onverwachte gebeurtenissen zoals brand of diefstal, geen waardevermindering.

Risico is inherent aan beleggen en daarom zijn beleggingen niet (en kunnen) deze niet worden verzekerd. Voor alle soorten beleggingen is het rendement - in de vorm van rente, dividenden of vermogenswinsten - een weerspiegeling van het soort risico dat u neemt. Hoe hoger het risico, hoe hoger het potentiële rendement. Omgekeerd betekent een vermindering van het risico een vermindering van het potentiële rendement.

Denk bijvoorbeeld aan de beleggingsproducten die uw opdrachtgever garanderen. Uw geld is gegarandeerd omdat u een relatief laag rendement ontvangt. Vergeet niet dat er geen gratis lunch bestaat.

Verzekering tegen faillissement van makelaar / dealer

In 1970 heeft het Congres een nieuw bureau opgericht dat bekend staat als de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). De enige functie van dit agentschap is het dekken van de verliezen van de rekeningen van beleggers die zijn geleden door het faillissement van hun makelaar / dealer.

De SIPC dekt geen enkele vorm van verlies als gevolg van marktactiviteit, fraude of enige andere oorzaak van verlies anders dan het faillissement van een makelaar / dealer. Regelgevende instanties zoals de Securities And Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) behandelen kwesties in verband met fraude en andere verliezen.

De SIPC fungeert als trustee of werkt samen met de cliënt om activa terug te vorderen in het geval dat een makelaar / dealer insolvent wordt. De SIPC zal ook toezicht houden op het herstelproces en ervoor zorgen dat alle claims van klanten tijdig en ordelijk worden betaald en dat alle gerecupereerde effecten op een billijke, pro-rata basis worden verdeeld.

De SIPC vergoedt beleggers maximaal $ 500.000, waarvan maximaal $ 250.000 contant kan zijn. Alle effecten die al in certificaatvorm op naam van de belegger zijn geregistreerd, worden ook geretourneerd.

Voorbeeld

Een belegger heeft $ 300.000 in contanten en $ 150.000 in effecten op straatnaam bij een makelaar / dealer die insolvent wordt. Hij stort ook $ 450.000 aan effecten die op zijn eigen naam zijn geregistreerd bij de makelaar / dealer vlak voordat deze failliet gaat.

De SIPC-richtlijnen schrijven voor dat de belegger $ 250.000 van zijn contanten en al zijn effecten die op straatnaam worden gehouden, ontvangt voor een totaal van $ 400.000. Hoewel de SIPC maximaal $ 500.000 vergoedt, wordt de resterende $ 50.000 contant niet gedekt omdat deze de limiet van $ 250.000 overschrijdt. Hij krijgt ook al zijn aandelencertificaten terug, op voorwaarde dat deze nog op zijn naam staan.

Wanneer SIPC-bescherming mogelijk niet van toepassing is

Niet alle soorten effecten komen in aanmerking voor SIPC-terugbetaling. Effecten die de SIPC niet vergoedt, zijn onder meer grondstoffen, futures, valuta, vaste en geïndexeerde lijfrentecontracten en limited partnerships (LP) - die afzonderlijk worden gedekt door verzekeringsmaatschappijen. Bovendien komt een beveiliging die niet bij de SEC is geregistreerd niet in aanmerking voor terugbetaling.

Net als de FDIC heeft de SIPC alleen betrekking op lidbedrijven. Dit betekent dat u ervoor moet zorgen dat uw brokerage een lidfirma is. Als u klant bent bij een groot makelaarskantoor, is alles waarschijnlijk goed, maar het is altijd een goed idee om dit te controleren. Als uw account bij een kleiner bedrijf is, moet u niet alleen ervoor zorgen dat dit bedrijf lid is, maar ook nagaan of een ander bedrijf transacties namens uw brokerage afhandelt, in welk geval u ervoor moet zorgen dat dit andere bedrijf ook een lid van de SIPC. Het lidmaatschap van het andere bedrijf is noodzakelijk om uw account te verzekeren.

De SEC heeft geconstateerd dat een veel voorkomend probleem voor de SIPC is om te beslissen hoeveel van de rekening van een persoon verliezen heeft geleden als gevolg van normale marktrisico's en hoeveel verloren is gegaan als gevolg van ongeoorloofde handel, een veel voorkomende oorzaak van insolventie van makelaars. Als u verliezen moet claimen die het gevolg zijn van ongeautoriseerde handel, moet u mogelijk aan de SIPC bewijzen dat ongeautoriseerde handel op uw account heeft plaatsgevonden. Daarom, als u ooit vermoedt dat er een ongeautoriseerde transactie op uw account heeft plaatsgevonden, zorg er dan voor dat u een brief naar het bedrijf stuurt voor documentatie. Op die manier, als uw bedrijf ooit insolvent wordt, kunnen de records de SIPC helpen beslissen welke delen van uw rekeningen worden gedekt en welke delen niet.

In werkelijkheid heeft minder dan één procent van alle beleggers in het hele land ooit werkelijke activa verloren door insolventie toen SIPC erbij betrokken was. Tussen de pro-rata herstelverdeling, het rendement van alle geregistreerde effectencertificaten en de verzekeringsdekkingslimieten is er weinig kans dat een belegger een nettoverlies zal lijden als gevolg van insolventie van makelaars / dealers.

Naast bescherming door SIPC bieden veel makelaars / dealers hun klanten ook extra dekking via een particuliere vervoerder. Dit type dekking staat bekend als "overtollige SIPC" -verzekering en de dekkingslimieten voor deze bescherming zijn vaak hoog, zoals $ 100 miljoen per account. Net als bij de SIPC vergoedt deze dekking beleggers alleen voor verliezen als gevolg van insolventie van makelaars / dealers. Dekkingslimieten voor dit type verzekering variëren van bedrijf tot bedrijf.