Vrouwen moeten een 100-jarig leven plannen: Merrill Lynch

De groeiende carrière en financiële kracht van vrouwen vertaalt zich niet noodzakelijk in financieel welzijn op de lange termijn. Dat is de afhaalmaaltijden van een nieuwe studie van Merrill Lynch / Age Wave die donderdag 19 april werd gepubliceerd: "Women & Financial Wellness: Beyond the Bottom Line".

"Vrouwen zorgen voor grote veranderingen in de beroepsbevolking, in hun gemeenschappen en op hun werk, en in hun huizen, " zei Sheri Bronstein, wereldwijd human resources executive bij Bank of America bij een panel dat de studie woensdagavond aankondigde. Maar hoewel er veel is veranderd, hebben vrouwen nog steeds een achterstand op het gebied van financieel welzijn.

De studie is gebaseerd op een landelijk representatieve steekproef van 2.638 vrouwen en 1.069 mannen in de VS boven de leeftijd van 18 jaar, onderzocht tussen 25 oktober en 22 november 2017.

De grootste financiële spijt van vrouwen

Vrouwen hebben minder kans dan hun mannelijke collega's om te investeren, hoewel 84% van de respondenten in de enquête carrièreflexibiliteit en inzicht in hun financiën koppelen. De grootste financiële spijt van de deelnemers aan de enquête is "niet meer investeren".

Dat betekent niet dat vrouwen alles aan het toeval overlaten. Slechts een op de vier vrouwen van 18 jaar en ouder heeft helemaal geen plannen gemaakt voor haar toekomst. Wat weerhoudt hen om meer te doen: de studie noemt vrouwen "niet de kennis om te investeren" en "geen vertrouwen" als de belangrijkste redenen waarom ze niet investeren.

Hoewel vrouwen over het algemeen net zo zelfverzekerd zijn als mannen bij het uitvoeren van de meeste financiële taken, zijn ze opmerkelijk minder als het gaat om het investeren van hun geld (52% vergeleken met 68% van de mannen). Het gebrek aan vertrouwen is een sociaal taboe: 61% van de ondervraagde vrouwen praat liever over hun eigen dood dan over geld.

"Millennial-vrouwen hadden het minste vertrouwen in beleggen, " zei Maddy Dychtwald, mede-oprichter van Age Wave, terwijl oudere vrouwen meer zelfvertrouwen hadden. "Dit biedt een belangrijke mogelijkheid voor intergenerationeel mentorschap."

Hoe vrouwen in transitie op hun financiën moeten letten

Gebrek aan rolmodellen

Het helpt niet dat media die gericht zijn op vrouwen opvallend weinig financiële informatie bevatten. Van de 1.594 pagina's met redactionele inhoud van toonaangevende damesbladen die in maart 2018 werden onderzocht, had minder dan 1% van de pagina's betrekking op persoonlijke financiën.

Dat probleem wordt nog verergerd door de financiële dienstverlening, die volgens Megan Driscoll, oprichter en CEO van EvolveMKD, een public relations-bedrijf, 'niet adverteert in damesbladen.' Terwijl de helft van het klantenbestand van de financiële dienstverlening uit vrouwen bestaat, 70 % van de vrouwen geeft aan dat de financiële sector van oudsher rekening houdt met mannen. Financiële planningsmodellen laten bijvoorbeeld niet het soort werkonderbrekingen toe dat veel vrouwen nemen om kinderen op te voeden of voor oudere familieleden te zorgen.

Een deel van het probleem is dat veel financiële media met een mannengerichte stem zijn geschreven, zei Diane Harris, voormalig hoofdredacteur van het tijdschrift Money. Diane ontdekte dat, terwijl ze redacteur was, 30% van haar gedrukte abonnees vrouwelijk was. Toen ze eenmaal hun webstem verlegden om zich meer op vrouwen te concentreren, sprong het vrouwelijke lezerspubliek "naar 50%". Een deel ervan is "met vrouwen praten op een manier waarmee ze willen worden gesproken".

Voorbij de kloof

Er is veel geschreven over de loonkloof tussen mannen en vrouwen en de cijfers worden herhaald: vrouwen verdienen 82 cent voor elke dollar die een man in een vergelijkbare positie maakt. Maar deze actuele waardecijfers "laten niet zien hoe de loonkloof zich ophoopt en in de loop van het leven van een vrouw groter wordt", aldus Merrill Lynch. (Zie voor meer informatie One Big Factor Driving the Gender Pay Gap)

Terwijl de gemiddelde vrouw 44% van haar volwassen leven buiten het personeelsbestand doorbrengt, wordt de gemiddelde man slechts voor 28% verwijderd. De effecten van die loopbaanonderbrekingen - om te zorgen voor kinderen, een zieke ouder of een zieke echtgenoot - hebben de neiging zich in de loop van de tijd op te hopen tot een kloof van $ 1.055.000 in het inkomen tussen mannen en vrouwen. En dat is natuurlijk van invloed op hoeveel geld vrouwen moeten investeren.

Planning tot 100 jaar

Met een op de vier 65-jarigen die tegenwoordig 90 jaar oud zijn en een op de 10 die ouder is dan 95, moet iedereen een langere levensduur plannen. Het meest voorzichtige aantal: 100 jaar. Dat geldt vooral voor vrouwen, wier gemiddelde levensverwachting vijf jaar langer is dan die voor mannen.

Het probleem van het hebben van financiële zekerheid voor die langere levensduur wordt verergerd door het feit dat vrouwen eerder met pensioen gaan (misschien om voor een zieke echtgenoot te zorgen) en met minder gespaarde. Slechts 9% van de Amerikaanse vrouwen heeft $ 300.000 of meer opzij gezet. Wat ze nodig hebben voor een typisch pensioen, volgens de Merrill Age Wave-studie: $ 738.000. Bovendien betekent een langer leven van vrouwen dat ze in hun latere jaren bijna $ 200.000 meer aan medische kosten opbouwen. De ontnuchterende out-of-pocket gezondheidszorgkosten door pensionering (inclusief langdurige zorg): $ 494.000 voor mannen, maar $ 688.000 voor vrouwen.

"De basis van sparen voor pensioen is niet veranderd ter ondersteuning van het 100-jarige leven", zegt Victoria Mazur, hoofd van de beloning en voordelen bij Lord Abbett. "Mensen denken hier niet aan."

Vanaf hier verder

"De levensreizen van vrouwen zijn niet alleen anders dan die van mannen, ze zijn ook anders dan de levensreizen van onze moeders en grootmoeders, " zei Maddy Dychtwald.

Zoals Megan Driscoll woensdagavond tegen het panel zei: "Wetten kunnen veranderen, maar de houding in de samenleving duurt veel langer." Boomers groeide op met beperkingen waarvoor federale wetgeving nodig was. Kredietverstrekkers vereisten vaak dat vrouwen die een hypothecaire lening aanvragen, de handtekening van een echtgenoot of mannelijk familielid presenteren totdat de Equal Credit Opportunity Act de praktijk verbood in 1974. En tot 1988 hadden vrouwen in veel staten nog steeds de handtekening van een man nodig om een ​​zakelijke lening aan te vragen . Dank aan de Women's Business Ownership Act voor het beëindigen van die ongelijkheid.

"Vrouwen hebben een lange weg afgelegd, zowel persoonlijk als professioneel, maar als het gaat om hun financiën, is er nog een spoor over om te ontploffen, " zei Lorna Sabbia, hoofd van pensioen en persoonlijke welvaartsoplossingen voor Merrill Lynch, Bank of America. .

Wat kan vrouwen helpen financieel welzijn te bereiken? De studie heeft vier belangrijke aanbevelingen:

• Doorbreek het taboe rond praten over geld.
• Verander levensduur in een bezit.
• Erken financiële uitdagingen die gevolgen hebben voor vrouwen.
• Plan vroeg en vaak.

Met andere woorden, vrouwen kunnen hun financiële toekomst in handen nemen door met vrienden, mentoren en professionals over geld te praten; vroeg beginnen zodat hun geld tijd heeft om te groeien; sparen en plannen voor loopbaanonderbrekingen of duurdere zorgkosten; en het plannen en uitvoeren van cursuscorrecties onderweg als dat nodig is. (Zie voor meer informatie De pensioenkloof overbruggen)