Jaarlijkse rendementsmethode Definitie
De jaarlijkse rendementsmethode, gewoonlijk het jaarlijkse percentage genoemd, is het bedrag dat gedurende een heel jaar aan een fonds is verdiend. Het jaarlijkse rendement wordt berekend door het bedrag dat aan het einde van het jaar is gewonnen of verloren te nemen en dit te delen door de initiële investering aan het begin van het jaar. Deze methode wordt ook wel het jaarrendement of het nominale jaartarief genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Jaarlijks rendement wordt berekend door te kijken naar de waarde van een investering aan het einde van een jaar en deze te vergelijken met de waarde aan het begin van het jaar.
- Het rendement van een aandeel is inclusief kapitaalgroei en eventueel uitgekeerde dividenden.
- Een nadeel van het jaarlijkse rendementspercentage is dat het slechts één jaar omvat en niet rekening houdt met het potentieel voor samenstellen over vele jaren.
De formule voor het jaarlijkse rendement
Jaarlijks rendement = EYP − BYPBYP × 100% waarbij: EYP = einde jaarprijs \ begin {uitgelijnd} & \ text {Jaarlijks rendement} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Eindejaarsprijs} \\ & \ text {BYP} = \ text {Begin van jaarprijs} \ einde {uitgelijnd} Jaarlijks rendement = BYP × 100% EYP − BYP waarbij: EYP = einde jaarprijs
Voorbeeld van berekening van de jaarlijkse rendementsmethode
Als een aandeel het jaar begint met $ 25, 00 per aandeel en het jaar eindigt met een marktprijs van $ 45, 00 per aandeel, zou dit aandeel een jaarlijks of jaarlijks rendement van 80, 00% hebben. Eerst trekken we de eindejaarsprijs af van de beginprijs, die gelijk is aan 45 - 25 of 20. Vervolgens delen we door de beginprijs, of 20/25 is gelijk aan 0, 80. Ten slotte, om tot een percentage te komen, wordt 0, 80 vermenigvuldigd met 100 om te komen tot een percentage en het rendement 80, 00%.
Opgemerkt moet worden dat dit technisch gezien kapitaalgroei zou worden genoemd, wat slechts één bron is voor het rendement van een aandeleneffect. De andere component zou elk dividendrendement zijn. Als het aandeel in het eerdere voorbeeld bijvoorbeeld $ 2 aan dividenden zou betalen, zou het rendement $ 2 groter zijn of, met dezelfde berekening, ongeveer 88, 00% over een periode van één jaar.
Als maatstaf voor het rendement is het jaarlijkse rendementspercentage tamelijk beperkend omdat het slechts een procentuele stijging oplevert over een enkele periode van één jaar. Door jarenlang geen rekening te houden met de mogelijke effecten van compounding, wordt het beperkt door geen groeicomponent op te nemen. Maar als een periode van één periode dient het zijn doel.
Andere terugkeermaatregelen
Andere gebruikelijke rendementsmaatregelen, die een uitbreiding van de basisrendementsmethode kunnen zijn, omvatten aanpassing voor discrete of ononderbroken tijdsperioden, wat handig is voor nauwkeurigere samengestelde berekeningen over langere tijdsperioden en in bepaalde financiële markttoepassingen.
Vermogensbeheerders gebruiken doorgaans geldgewogen en tijdgewogen rendementen om de prestaties of het rendement op een beleggingsportefeuille te meten. Terwijl geldgewogen rendementspercentages gericht zijn op kasstromen, kijkt het tijdgewogen rendement naar de samengestelde groeipercentages van de portefeuille.
In een poging om transparanter te zijn voor beleggers, met name retail, is het meten en verspreiden van beleggingsprestaties zijn niche geworden op de kapitaalmarkten. Het CFA Institute, een wereldwijde leider in de vooruitgang van financiële analyse, biedt nu een professioneel certificaat voor CIPM-certificering (Investment Performance Measurement).
Volgens de CIPM Association is het CIPM-programma ontwikkeld door het CFA Institute als een speciaal credentialing-programma dat de prestatie-evaluatie en presentatie-expertise van beleggingsprofessionals ontwikkelt die 'excellentie nastreven met een passie'.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.