U moet dit soort schulden eerst afbetalen

Er zijn maar weinig dingen zo ontmoedigend als jezelf onder een enorme schuldenlast bevinden. Helaas is dat een ervaring die veel consumenten hebben, of het nu gaat om het maximaliseren van creditcards of het financieren van een nieuw huis. Dus, als u een paar extra dollars op uw bankrekening heeft, moet u deze gebruiken om uw leningen vooruit te betalen, toch?

In werkelijkheid is de keuze om uw schuld te elimineren niet zo duidelijk. Hoewel sommige leningen inherent giftig zijn voor iemands financiële beeld, zijn andere vormen van krediet relatief goedaardig. Wanneer u de alternatieve manieren overweegt waarop u uw overtollige geld kunt uitgeven, kan het meer kwaad dan goed doen om het te gebruiken om meer te betalen dan uw maandelijkse minimum.

Belangrijkste leerpunten

• Als u meerdere leningen of schulden moet terugbetalen, kan het moeilijk zijn om te beslissen welke u het eerst moet afbetalen.
• Probeer prioriteit te geven aan hoge renteschulden en schulden die de meeste invloed hebben op uw credit score als u achterop raakt.
• Dit prioriteren op basis van objectieve statistieken kan moeilijk zijn als mensen emotioneel gehecht raken aan het betalen van bepaalde soorten meer goedaardige schulden, zoals een hypotheek of een studielening.

Schulden om nu te elimineren

Sommige soorten schulden moeten zo snel mogelijk worden geëlimineerd. De wiskunde is radicaal anders als je kijkt naar creditcardschuld, die voor veel consumenten met een dubbelcijferige rente komt. De beste strategie voor creditcardtegoeden is om ze zo snel mogelijk kwijt te raken.

Naast het wegwerken van een hoge rentelast, zal het weggooien van creditcardschuld waarschijnlijk ook uw credit score verbeteren. Ongeveer een derde van uw belangrijke FICO-score is gekoppeld aan hoeveel u crediteuren verschuldigd bent - en draaiende creditcardtegoeden worden zelfs nog meer tegen u gewogen dan andere soorten schulden.

Door uw “kredietgebruiksratio” te verlagen - hoeveel u verschuldigd bent in verhouding tot uw beschikbare krediet - kunt u uw score verhogen en uw kansen verbeteren om de leningen te krijgen die u echt nodig hebt. Een goede vuistregel is om niet meer dan 30 procent van uw totale kredietlimiet te lenen.

Een andere vorm van krediet dat uw financiën kan schaden, is een autolening. Hoewel de rente hierop tegenwoordig vrij laag is, kan de lengte van deze leningen een punt van zorg zijn. Volgens Experian Automotive duurt de gemiddelde autolening bijna zes jaar. Dat is ver voorbij de basisgarantieperiode voor de meeste fabrikanten, dus je kunt op ijs staan ​​als er iets met je voertuig gebeurt en je nog steeds een leenbalans hebt. Daarom is het een goed idee om die autoschuld af te schaffen terwijl u nog onder garantie bent.

Schulden om later af te betalen

Welke soorten schulden zijn beter om later terug te betalen? De meeste financiële experts zijn het erover eens dat studieleningen en hypotheken tot deze categorie behoren.

Dat komt gedeeltelijk omdat sommige hypotheken een boete voor vooruitbetaling hebben als u de lening vervroegd terugtrekt. Maar misschien is een nog grotere overweging hoe goedkoop deze leningen worden vergeleken met andere vormen van schuld. Dat is vooral het geval in een omgeving met een lage rente.

Veel huiseigenaren betalen tegenwoordig tussen de vier en vijf procent van hun hypotheek. Veel federale studieleningen voor niet-gegradueerden rekenen momenteel een vergelijkbaar tarief van 4, 45 procent. Die tarieven zijn zelfs goedkoper als u bedenkt dat rente op beide leningen over het algemeen fiscaal aftrekbaar is.

Laten we aannemen dat u een hypotheek van 30 jaar heeft met een vaste rente van vier procent. Zelfs als u geen andere leningen met een hogere rente heeft, wilt u misschien niet meer betalen dan het minimum verschuldigde bedrag per maand.

Waarom? Omdat uw extra dollars beter kunnen worden gebruikt. Economen noemen dit een 'alternatieve kosten'. Zelfs als u uiterst conservatief bent, geeft het investeren van dat geld in een gediversifieerde portefeuille u een zeer goede kans om meer dan vier procent te retourneren.

Het gemiddelde jaarlijkse rendement op Amerikaanse aandelen is in de loop van de tijd ongeveer tien procent geweest. Dit is waar we het oude gezegde moeten onthouden: in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. En zeker kunnen aandelen op korte termijn volatiliteit ervaren. Maar het punt is dat de markt na verloop van tijd de neiging heeft om op lange termijn ruim vier procent terug te keren.

Als u uw spaargeld op fiscaal voordelige pensioenrekeningen plaatst, zoals een 401 (k) of een traditionele IRA, is het voordeel van uw spaargeld nog sterker. Dat komt omdat u uw bijdragen aan deze rekeningen van uw belastbaar inkomen kunt aftrekken. Wanneer je studentenlening en hypotheekbetalingen versnelt, doe je het tegenovergestelde; u gebruikt dollars na belastingheffing om de fiscaal aftrekbare rente te verlagen.

Dus hoewel het een emotioneel voordeel kan hebben om van deze leningen af ​​te komen, is het vanuit wiskundig oogpunt vaak niet logisch.

Overweeg een noodfonds op te richten

Hoewel het afbetalen van leningen met een hoge rente een belangrijk doel is, hoeft dit niet noodzakelijk uw eerste prioriteit te zijn. Veel financiële planners suggereren dat uw eerste doel het creëren van een noodfonds moet zijn dat tussen de drie en zes maanden aan kosten kan dekken.

Het is ook verstandig om te voorkomen dat u uw leningen vooraf betaalt ten koste van een pensioenaccount. Behalve specifieke omstandigheden, zal het vroegtijdig opnemen van geld van uw 401 (k) een dure boete van tien procent op de gehele opname met zich meebrengen.

Het uitsturen van bijdragen aan het pensioenplan van uw werkgever kan net zo gevaarlijk zijn, vooral als het een passende bijdrage biedt. Stel dat uw bedrijf een match van 50 cent biedt voor elke dollar die u op de rekening plaatst, tot drie procent van uw salaris. Totdat u de wedstrijd haalt, gooit u voor elke dollar die u betaalt aan een geldschieter in plaats van uw 401 (k) in wezen een derde van uw mogelijke investering weg (50 cent van de totale bijdrage van $ 1, 50). Pas nadat u voldoende hebt bijgedragen om op alle beschikbare beschikbare fondsen te tikken, moet u meer betalen dan de maandelijkse minimale betaling, zelfs bij creditcardschuld.

Het komt neer op

Er zijn bepaalde soorten schulden die u zo snel mogelijk moet uitroeien (behalve ten koste van werkgeversmatches met fiscaal voordelige pensioenrekeningen). Maar met leningen met een lage rente, waaronder studieleningen en hypotheken, bent u normaal gesproken beter af om extra contant geld naar een fiscaal voordelige beleggingsrekening te leiden.

Als u genoeg over heeft om uw toegestane jaarlijkse bijdragen voor een IRA en 401 (k) te maximaliseren, moet extra geld dat dat bedrag overschrijdt naar een gewone beleggingsrekening gaan in plaats van naar het betalen van leningen met een lage rente. Uiteindelijk krijg je meer netto.