3 factoren die de Amerikaanse dollar stimuleren

De prestaties van de economie vormen de kern van de beslissing om dollars te kopen of verkopen. Een sterke economie zal investeringen van over de hele wereld aantrekken vanwege de waargenomen veiligheid en het vermogen om een ​​acceptabel rendement op de investering te behalen. Omdat beleggers altijd op zoek zijn naar het hoogste rendement dat voorspelbaar of 'veilig' is, creëert een toename van investeringen, met name uit het buitenland, een sterke kapitaalrekening en een resulterende grote vraag naar dollars.

Aan de andere kant zorgt Amerikaanse consumptie die resulteert in de import van goederen en diensten uit andere landen ervoor dat dollars het land uit stromen. Als onze invoer groter is dan onze uitvoer, hebben we een tekort op onze lopende rekening. Met een sterke economie kan een land buitenlands kapitaal aantrekken om het handelstekort te compenseren. Dat stelt de VS in staat zijn rol als consumptiemotor voort te zetten die alle wereldeconomieën van brandstof voorziet, ook al is het een schuldenland dat dit geld leent om te consumeren. Hierdoor kunnen ook andere landen exporteren naar de VS en hun eigen economieën laten groeien.

Vanuit het oogpunt van valutahandel moet de handelaar bij het nemen van een positie in de dollar deze verschillende factoren beoordelen die de waarde van de dollar beïnvloeden om te proberen een richting of trend te bepalen.

Belangrijkste leerpunten

• De Amerikaanse dollar is een fundament van de wereldeconomie en een reservevaluta voor internationale handel en financiën.
• Net als elke andere fiatvaluta hangt de relatieve waarde van de dollar af van de economische activiteit en vooruitzichten van de Verenigde Staten.
• Naast fundamentals en technische factoren beïnvloeden marktpsychologie en geopolitiek risico ook de waarde van de dollar op de wereldmarkt.

3 factoren die de Amerikaanse dollar stimuleren

Factoren die de waarde van de dollar beïnvloeden

De methodiek om dollarwaardetransacties te bepalen, kan als volgt in drie groepen worden verdeeld:

• Vraag en aanbod factoren
• Sentiment en marktpsychologie
• Technische factoren

Hieronder zullen we elke groep afzonderlijk bekijken en vervolgens zien hoe ze als een eenheid samenwerken.

Levering versus Vraag naar Driving Dollar Value

Wanneer de VS producten of diensten exporteert, creëert dit een vraag naar dollars, omdat klanten goederen en diensten in dollars moeten betalen. Daarom zullen ze hun lokale valuta in dollars moeten omzetten door hun eigen valuta te verkopen om dollars te kopen om de betaling te doen. Wanneer de Amerikaanse overheid of grote Amerikaanse bedrijven obligaties uitgeven om kapitaal aan te trekken die vervolgens worden gekocht door buitenlandse investeerders, moeten die betalingen ook in dollars worden gedaan. Dit geldt ook voor de aankoop van Amerikaanse bedrijfsaandelen van niet-Amerikaanse beleggers, waarbij de buitenlandse investeerder zijn valuta moet verkopen om dollars te kopen om die aandelen te kunnen kopen.

Deze voorbeelden laten zien hoe de VS meer vraag naar dollars creëert, en dat op zijn beurt druk uitoefent op het aanbod van dollars, waardoor de waarde van de dollar toeneemt ten opzichte van de valuta die wordt verkocht om dollars te kopen. Bovendien wordt de Amerikaanse dollar beschouwd als een veilige haven in tijden van wereldwijde economische onzekerheid, dus de vraag naar dollars kan vaak blijven bestaan ​​ondanks schommelingen in de prestaties van de Amerikaanse economie.

Sentiment en marktpsychologie van dollarwaarde

In het geval dat de Amerikaanse economie verzwakt en de consumptie vertraagt ​​als gevolg van bijvoorbeeld toenemende werkloosheid, worden de VS geconfronteerd met de mogelijkheid van een uitverkoop, die zou kunnen komen in de vorm van teruggave van contanten uit de verkoop van obligaties of aandelen in om terug te keren naar hun lokale valuta. Wanneer buitenlandse investeerders hun lokale valuta terugkopen, heeft dit een dempend effect op de dollar.

Technische factoren die de dollar beïnvloeden

Handelaren moeten de vraag stellen of het aanbod van dollars groter of kleiner zal zijn dan de vraag naar dollars. Om ons te helpen dit te bepalen, moeten we aandacht besteden aan nieuws of gebeurtenissen die de waarde van de dollar kunnen beïnvloeden. Dit omvat de publicatie van verschillende overheidsstatistieken, zoals loongegevens, BBP-gegevens en andere economische informatie die ons kan helpen te bepalen of er sprake is van sterkte of zwakte in de economie.

Daarnaast moeten we rekening houden met de mening van grotere spelers op de markt, zoals investeringsbanken en vermogensbeheerders, om het algemene economische sentiment te bepalen. Sentiment zal vaak de markt aansturen in plaats van de economische fundamenten van vraag en aanbod. Om toe te voegen aan deze mix van prognosticatie, zijn handelaren belast met het analyseren van historische patronen gegenereerd door seizoensgebonden factoren zoals ondersteunings- en weerstandsniveaus en technische indicatoren. Veel handelaren geloven dat deze patronen cyclisch zijn en kunnen worden gebruikt om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen.

Factoren bij elkaar brengen

Handelaren passen doorgaans enkele combinatiemethoden toe die we hierboven hebben beschreven om hun koop- of verkoopbeslissingen te nemen. De kunst van het handelen bestaat uit het stapelen van de kansen - in de vorm van een congruentie in de drie methoden - in uw voordeel en het opbouwen van een voorsprong. Als de waarschijnlijkheid om correct te zijn groot is, neemt de handelaar het risico om de markt te betreden en zijn hypothese dienovereenkomstig te beheren.

Een voorbeeld van een Dollar Value Shift

De economische omstandigheden tijdens de recessie die in 2007 begon, dwongen de Amerikaanse overheid om een ​​ongekende rol in de economie te spelen. Omdat de economische groei terugliep als gevolg van de grote schuldafbouw van financiële activa, moest de overheid het hoofd boven water houden door de uitgaven te verhogen en de economie te ondersteunen. Het doel van de overheidsuitgaven was om banen te creëren zodat de consument geld kon verdienen en de consumptie kon verhogen, waardoor de groei werd gestimuleerd die nodig was om de economische groei te ondersteunen.

De regering nam deze positie in ten koste van een toenemend tekort en de staatsschuld. Kortom, de overheid drukte in wezen geld en verkocht staatsobligaties aan buitenlandse overheden en investeerders om het aanbod van dollars te vergroten, wat leidde tot de waardevermindering van de valuta.

Het komt neer op

Buiten het nauwlettend in de gaten houden van het marktsentiment en technische factoren zoals overheidsgegevens, kan het voor een handelaar handig zijn om de Dollar Index-grafiek in de gaten te houden om een ​​overzicht te geven van hoe de dollar het doet ten opzichte van de andere valuta's in de index. Een handelaar kan een goed beeld krijgen van de stroom van dollars en een inzicht krijgen in hoe de winstgevende handelsposities het beste kunnen worden geselecteerd door de patronen op de grafiek te bekijken en zoals hierboven vermeld, te luisteren naar de belangrijkste fundamentele factoren die vraag en aanbod beïnvloeden. (Zie voor meer informatie "Hoe de Amerikaanse dollar de reservevaluta van de wereld werd")