3 tekenen dat het tijd is om uw obligaties te verkopen

Beleggen kan lastig zijn, zelfs als het gaat om zogenaamde "veilige" beleggingen zoals obligaties. Wanneer een bedrijf een obligatie uitgeeft, is het geld dat zij daarvoor terugkrijgen een lening en moet dit na verloop van tijd worden terugbetaald. Veel beleggers kiezen voor obligaties als langetermijnbelegging omdat ze geacht worden een rendement op de investering te garanderen naast de jaarlijkse rente-inkomsten.

Als u echter in obligaties belegt, moet u letten op deze drie belangrijke tekenen dat het tijd is om meteen te verkopen.

1. De rentetarieven stijgen

Het belangrijkste verkoopsignaal op de obligatiemarkt is wanneer de rente naar verwachting aanzienlijk zal stijgen. Omdat de waarde van obligaties op de open markt grotendeels afhankelijk is van de couponrente van andere obligaties, betekent een renteverhoging dat huidige obligaties - uw obligaties - waarschijnlijk waarde zullen verliezen. Aangezien nieuwere obligaties worden uitgegeven met hogere couponrentes die het verhoogde nationale tarief weerspiegelen, zullen de marktprijzen van oudere obligaties met lagere coupons dalen om nieuwe kopers voor hun relatief lagere rentebetalingen te compenseren.

Experts, analisten en iedereen met een social media-account kunnen speculeren over hoe en wanneer de Federal Reserve de tarieven zal verhogen. Als je je obligaties verkoopt zodra iemand het woord "wandeling" hint, spring je misschien op het pistool. Houd in plaats daarvan de aankondigingen na de vergaderingen van het Federal Open Market Committee (FOMC) goed in de gaten. De FOMC beslist over de toekomst van de Amerikaanse rentetarieven op deze vergaderingen, dus neem alle definitieve aankondigingen van de FOMC serieus. Als de markt het erover eens is dat een renteverhoging voor de deur staat, is het tijd om naar de markt te gaan.

Tenzij u vastbesloten bent om uw obligaties tot het einde van de looptijd aan te houden, ondanks de aanstaande beschikbaarheid van meer lucratieve opties, zou een dreigende renteverhoging een duidelijk verkoopsignaal moeten zijn. Er is een kleine waarschuwing die van toepassing is op kortetermijnbedrijven of bedrijven die bijna volwassen zijn. Als u obligaties of andere schuldbewijzen aanhoudt die minder dan een jaar tot hun vervaldatum hebben, is het renterisico minimaal, omdat uw rendement op belegging zo dichtbij is en de couponbetalingen grotendeels zijn uitgeput.

2. De uitgevende entiteit lijkt onstabiel

Een andere goede reden om uw obligatiebezit te liquideren, is als de uitgevende entiteit plotseling financieel instabiel wordt, een enorm verlies lijdt dat haar vermogen om in de toekomst winstgevend te blijven in gevaar brengt, of verstrikt raakt in juridische kwesties. Aangezien de aantrekkingskracht van obligaties is dat ze gegarandeerde inkomsten genereren, is de geloofwaardigheid en de solvabiliteit van de uitgevende entiteit een primaire zorg. Als de overheid of het bedrijf dat uw obligaties heeft uitgegeven bijvoorbeeld failliet gaat, zult u waarschijnlijk slechts een deel van uw belegging terugkrijgen.

Kijk naar de financiële gegevens van de bedrijven of overheden die uw obligaties regelmatig hebben uitgegeven - of zorg ervoor dat uw financieel adviseur dat doet - en overweeg serieus te verkopen als het lijkt alsof ze op weg zijn naar een neerwaartse spiraal. Hoewel u mogelijk wat van uw geld terugkrijgt als een obligatie-uitgever in gebreke blijft, is het liquideren van uw deelnemingen voordat de echte problemen beginnen en herinvesteren in een veiliger product een eenvoudiger en verstandiger optie.

3. De marktprijs is ongewoon hoog

Net als aandelenhandelaren kijken actieve handelaren in obligaties vaak naar technische indicatoren voor koop- en verkoopsignalen. Om het rendement te maximaliseren, is het belangrijk om regels te hebben over hoeveel winst u verwacht en hoeveel verlies u bereid bent te nemen. Hoewel het vasthouden van obligaties tot het einde van de looptijd redelijk lucratief kan zijn, kunt u misschien grotere winsten genereren door te verkopen wanneer de marktwaarde hoog is, vooral als u de obligatie al meerdere jaren bezit en profiteert van couponbetalingen.

Door de gemiddelde marktprijs van uw obligatie in de gaten te houden, zowel op korte als op lange termijn, kunt u momenten vaststellen waarop de koers van uw obligatie het hoogst is en verkopen voordat deze teruggaat naar het gemiddelde. Net als aandelenanalyse maakt dit het gebruik van een interactieve grafiektool veel eenvoudiger. Zoek naar momenten waarop het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde (SMA) op de korte termijn de lange termijn SMA kruist. Dit geeft aan dat de huidige verkoopprijs van uw obligatie de afgelopen dagen constant hoger is geweest dan binnen het door u gekozen langetermijnvenster.

Natuurlijk moet u altijd een kosten-batenanalyse uitvoeren voordat u gaat handelen. Als het rendement van de holdingperiode dat wordt gegenereerd door nu te verkopen gelijk is aan of groter is dan wanneer u het tot het einde van de looptijd hebt aangehouden, is het waarschijnlijk tijd om te verkopen.