3 ETF's in het Verenigd Koninkrijk om te bekijken na mislukte Brexit-deal
De Brexit-deal van de Britse premier Theresa May is dinsdag op spectaculaire wijze mislukt, omdat parlementsleden 432 tegen 202 tegen haar voorstel stemden - de ergste parlementaire nederlaag voor een Britse regering sinds de jaren 1920.
Zonder formeel Brexit-akkoord met de Europese Unie (EU) en de officiële "verlof" -datum van 29 maart, vragen investeerders wat de volgende stap is. Er zijn verschillende mogelijkheden. Ten eerste zou May de oorspronkelijke deal met verdere input van parlementsleden kunnen herzien en deze opties met de EU kunnen verkennen. Ten tweede zou ze kunnen besluiten om nog een referendum te houden - hoewel velen dit beschouwen als tegen de pijlers van de democratie. De laatste optie is dat Groot-Brittannië de EU zonder een deal verlaat, wat waarschijnlijk grootschalige economische en logistieke ontwrichting zou veroorzaken. Volgens een rapport van de Bank of England (BoE) zou een "no deal" -scenario het Britse economiecontract met ongeveer 8% over een periode van 12 maanden kunnen zien, de werkloosheid tot 7, 5% laten stijgen, de huizenprijzen met 30% dalen en het Britse pond onder de pariteit dalen tegen de Amerikaanse dollar.
Andere marktcommentaren zijn van mening dat mei zou kunnen pleiten voor een verlenging van artikel 50 - het juridische proces dat Groot-Brittannië een termijn stelt om een deal te sluiten. Voor de uitslag van de stemming van dinsdag stond de premier er echter op dat ze Brexit niet zou vertragen door artikel 50, per Bloomberg, uit te breiden.
Handelaren die willen profiteren van de volatiliteit rond de aanhoudende onzekerheid van Brexit, moeten deze drie in het Verenigd Koninkrijk op de beurs verhandelde producten (ETP's) in de gaten houden voor handelsmogelijkheden naarmate zich ontwikkelingen voordoen. Laten we elk fonds eens nader bekijken.
iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU)
De iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU) werd gelanceerd in 1996 en heeft tot doel vergelijkbare opbrengsten te bieden als de MSCI United Kingdom Index. Het mandje van het fonds bevat voornamelijk Britse bedrijven met grote en middelgrote kapitalisaties die handelen op de London Stock Exchange (LSE). De ultradunne spread van EWU van slechts 0, 03% en de overvloedige liquiditeit maken het een geschikt instrument voor handelaren op de korte termijn. Vanaf 16 januari 2019 heeft de ETF een grote activabasis van $ 1, 8 miljard, biedt een dividendrendement van 4, 75% en is het 4, 16% year-to-date (YTD). Het brengt een jaarlijkse beheervergoeding van 0, 47% in rekening.
De EWU-aandelenkoers bracht de eerste helft van 2018 binnen een handelsbereik door voordat hij tussen oktober en december bijna 15% zakte te midden van een uitverkoop op de wereldmarkt en onzekerheid over de Brexit. Het fonds is onlangs gestegen tot boven het 50-daagse simple moving average (SMA) en een dalende lijn die teruggaat tot eind september. Als de prijs van de ETF dit niveau vasthoudt, kijk dan voor een verplaatsing tot $ 32, waar het weerstand vindt van een horizontale lijn die verschillende reactionaire swingpunten verbindt. Als alternatief, als de prijs daalt, kijk uit voor een test van de december swing laag op $ 28, 41.
iShares MSCI Verenigd Koninkrijk Small-Cap ETF (EWUS)
De iShares MSCI Small-Cap ETF (EWUS), met een nettovermogen van $ 44, 05 miljoen, tracht de prestaties van de MSCI Small Cap Index in het Verenigd Koninkrijk te volgen. Zoals de naam al doet vermoeden, biedt het fonds exposure aan small-capbedrijven in het Verenigd Koninkrijk met een neiging naar de financiële, industriële en consumentencyclische sectoren. Met slechts iets meer dan 8.000 aandelen die dagelijks van eigenaar wisselen, moeten handelaren alert zijn op liquiditeit. EWUS levert 3, 51% op en heeft een kostenratio van 0, 59%. De ETF heeft meer dan 7% geretourneerd voor het jaar vanaf 16 januari 2019.
Een "death cross" -signaal dat vorig jaar augustus in de EWUS-grafiek verscheen, voorspelde correct dalende prijzen, waarbij de ETF in het vierde kwartaal met 20% dook. Koopinteresse is begin 2019 naar voren gekomen, waarbij de prijs nu boven een vastgestelde dalende lijn en de 50-daagse SMA wordt verhandeld. Traders konden een stijging zien naar het volgende weerstandsniveau op $ 39, waar de prijs een test vindt vanaf de swing-high in november. Als de aandelen omkeren, zoek dan naar ondersteuning netjes de 2018 low.
Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB)
De Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust (FXB) is opgericht in 2006 en probeert blootstelling te bieden aan waardeveranderingen van het Britse pond ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Het fonds, met een beheerd vermogen (AUM) van $ 135, 9 miljoen, houdt Britse ponden op een depositorekening. FXB, met zijn krappe spreiding van 0, 02% en gemiddeld $ 13 miljoen per dag, is geschikt voor handelaren die een kosteneffectieve manier willen om het pond te verhandelen. Het vertrouwen heeft 0, 75% YTD behaald en rekent een beheersvergoeding van 0, 40% vanaf 16 januari 2019.
De aandelenkoers van FXB volgde het Britse pond lager tussen april en december in 2018. Net als de aandelen-ETF's in het Verenigd Koninkrijk, bevindt het valuta-vertrouwen zich nu boven een lange termijn neerwaartse lijn en de 50-daagse SMA. Ironisch genoeg vond de uitbraak dinsdag plaats - de dag dat de Brexit-deal mislukte.
"Sterling herstelde zich na de nederlaag van de terugtrekkingsovereenkomst als gevolg van sterke steun van andere partijen om te voorkomen dat er op 29 maart een deal werd gesloten", schreven analisten van Australië en New Zealand Banking Group in een ochtendnota aangehaald door CNBC.
Zoek naar de prijs tot $ 128, waar het grote weerstand vindt van een horizontale lijn en de 200-daagse SMA. Een kraam tegen de huidige prijs zou een terugkeer naar het $ 121-niveau kunnen zien.