Potentieel verdienen
Verdienpotentieel verwijst naar de potentiële winsten uit dividendbetalingen en kapitaalappreciatie die aandeelhouders kunnen verdienen door het aanhouden van een aandeel. Met andere woorden, het weerspiegelt de grootst mogelijke winst die een bedrijf kan maken. Het wordt vaak doorgegeven aan beleggers in de vorm van dividenden. De mogelijke groei van de winst die kan worden gegenereerd voor elk uitstaand aandeel van een bepaald aandeel.
Verdienpotentieel kan worden gemeten op basis van winst per aandeel (EPS), rendement op vermogen (ROA) of rendement op eigen vermogen (ROE). Bedrijven kiezen er soms voor om deze groei door te geven aan beleggers in de vorm van dividenden.
Hoe potentieel verdienen werkt
Naast het analyseren van het winstgroeipotentieel, kijken analisten, beleggers, portfoliomanagers en potentiële acquirers meestal naar het verdienpotentieel van een aandelen- of industriesector in relatie tot andere factoren, zoals de prijs, door de koers-winstverhouding te berekenen. Over het algemeen geldt dat hoe hoger de ratio, hoe groter het winstpotentieel. De perceptie dat een bepaald aandeel een hoger verdienpotentieel heeft ten opzichte van andere effecten, heeft de neiging de prijs van dat aandeel op te drijven.
Hoewel het verdienen van groeipotentieel ertoe kan leiden dat de koers van een aandeel stijgt, zal dit niet noodzakelijkerwijs leiden tot hogere huidige dividenden, omdat het management van het bedrijf ervoor zou kunnen kiezen om zijn inkomsten in het bedrijf te herinvesteren. Een bedrijf dat met een innovatief nieuw product op de proppen komt, kan hierdoor in de toekomst een hoger verdienpotentieel hebben, maar de verwachte inkomsten vertalen zich mogelijk enige tijd niet in werkelijke winst.
De marktwaarde van een bedrijf kan en zal fluctueren om redenen die geen verband houden met zijn verdienpotentieel. Bijvoorbeeld tijdens periodes van 'risico-off' op markten waar een verandering in risicoperceptie beleggers terughoudend maakt om op alleen de veiligste activa te wedden. Dezelfde dynamiek kan omgekeerd werken in tijden van bullish sentiment.
Belangrijkste leerpunten
- Verdienpotentieel is het verwachte voordeel dat een belegger kan verwachten van een belegging in termen van totaalrendement (vermogenswinsten plus dividenden en kasstromen).
- Fundamentele analisten gebruiken ratio-analyse om het winstpotentieel van een bedrijf voor beleggers te berekenen.
- Het winstpotentieel verschilt per branche en kan ook eigen zijn tussen bedrijven binnen dezelfde branche.
Verdienpotentieel analyseren
Bij het waarderen van het verdienpotentieel van een aandeel moet met verschillende factoren rekening worden gehouden. De waarde van immateriële activa zoals intellectueel eigendom en merkwaarde, aandeleninkoopplannen, omzetprognoses en marktaandeel naast inzicht in management, regelgevingsrisico en algemeen beleggerssentiment - spelen allemaal een rol bij het analyseren of beslissen om al dan niet te beleggen een aandeel of een bedrijf verwerven.
Het verdienpotentieel verschilt per bedrijfstak, dus het is belangrijk om te overwegen waar een aandeel verhandeld wordt ten opzichte van zijn sector door het analyseren van vergelijkingen of vergelijkingen. En door het verdienpotentieel van een bedrijf te vergelijken met de prestaties uit het verleden, kunt u zien hoe het groeipotentieel in de loop van de tijd is veranderd.
Fundamentele analyse met behulp van financiële ratio's verkregen uit de financiële overzichten van een onderneming is de basis voor het begrijpen van winstpotentieel.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.