3 manieren waarop u uw pensioen kunt verliezen - en hoe u terug kunt vechten

Wanneer heb je voor het laatst goed nieuws over pensioenen gehoord? In plaats daarvan heb je waarschijnlijk alarmerende koppen als deze gezien:

• “Hun pensioenen zijn weg. Het aartsbisdom Newark is de schuldige, zegt de rechtszaak ”
• "Zullen gepensioneerden van Sears hun pensioenen zien?"
• "GE's $ 31 miljard pensioennachtmerrie"

De populariteit van pensioenen in de particuliere sector is de afgelopen vier decennia gedaald. Het is onwaarschijnlijk dat werknemers van vandaag een pensioenplan krijgen aangeboden, tenzij ze in de publieke sector werken. En degenen die al gebruikmaken van hun pensioenen of grootvader in beëindigde plannen, hebben legitieme redenen om zich af te vragen of ze alle pensioeninkomen zullen ontvangen die ze zijn beloofd.

Maakt u zich zorgen over uw pensioen of uw ouderpensioen? Lees meer over de wetten die uw beloofde voordelen intact moeten houden, enkele beperkingen van die wetten en wat u kunt doen om uzelf te beschermen.

Belangrijkste leerpunten

• Pensioenregelingen kunnen onderfinanciering krijgen als gevolg van wanbeheer, slecht beleggingsrendement, faillissement van de werkgever en andere factoren.
• Pensioenregelingen voor individuele werkgevers worden beter beschermd dan regelingen voor meerdere werkgevers door de beschikbare pensioenverzekeringen.
• Religieuze organisaties kunnen ervoor kiezen om geen pensioenverzekering meer af te sluiten en hun werknemers hebben minder een pensioenveiligheidsnet dan veel andere werknemers in de particuliere sector.

Slechte situatie nr. 1: uw pensioenplan is onvoldoende gefinancierd

De Employee Benefits Security Administration van het Amerikaanse ministerie van Arbeid houdt een lijst bij van pensioenen in de particuliere sector waarvan de financieringsstatus kritiek, kritisch en afnemend of bedreigd is. In juli 2019 zijn 129 kritiek, 73 kritiek en dalend en 80 worden bedreigd. Een kritisch plan wordt voor minder dan 65% gefinancierd, een kritiek en afnemend plan wordt naar verwachting binnen 15 jaar insolvent en een bedreigd plan wordt voor minder dan 80% gefinancierd.

Over het algemeen lopen de pensioenen van vakbondsleden en handelsprofessionals, ook bekend als plannen voor meerdere werkgevers, het grootste risico. Voorbeelden hiervan zijn het Automotive Industries Pension Plan (kritisch en dalend), het Lumber Industry Pension Plan (kritisch) en het Cement Masons Local Union 526 Pension Plan (bedreigd). De meeste plannen voor meerdere werknemers komen niet in de problemen, maar een behoorlijk aantal wel.

De pensioenuitkering van de federale overheid (PBGC) is het belangrijkste bolwerk dat de pensioenen van Amerikaanse werknemers beschermt, maar de bescherming ervan is beperkt.

Wetten die u beschermen

De Employee Retirement Income Security Act van 1974 (ERISA) beschermt traditionele toegezegd-pensioenregelingen. Deze wet creëerde de Pensioen Benefit Gegarandeerde Corporation (PBGC). Of u nu deelneemt aan een pensioenplan voor één werkgever of meerdere werknemers, de federale overheid beschermt uw basisuitkeringen. De PBGC omvat bijna 26.000 pensioenregelingen voor één werkgever en meerdere werknemers, en minder dan 300 zijn ondergefinancierd. Het systeem voor één werkgever omvat 28 miljoen werknemers in 22.000 plannen. Het systeem voor meerdere werknemers omvat ongeveer 10 miljoen werknemers in 1400 plannen.

"Bedrijven met huidige toegezegd-pensioenregelingen betalen een jaarlijkse vastrentende verzekeringspremie in de PBGC namens elke deelnemer", legt Bradley S. Smith uit, een partner bij beleggingsadviesbureau NEPC die aan het hoofd staat van de praktijkgroep van het bedrijf en raadpleegt voor toegezegdpensioenregelingen voor ondernemingen. "Ze betalen ook een aanvullende verzekeringspremie met variabele rente als het plan ondergefinancierd is", vervolgt Smith. "Hoe groter de onderfinanciering, hoe groter de variabele rentepremie, die is onderworpen aan een jaarlijks maximum per deelnemer."

Meerdere werkgeversplannen betalen ook een jaarlijkse verzekeringspremie aan de PBGC. De premie is gebaseerd op hoeveel deelnemers het plan dekt.

De pensioenen van deelnemers worden beschermd tot een gegarandeerd maximum dat verschilt op basis van het feit of ze in een plan voor één werkgever of meerdere werknemers werken. De limiet voor meerdere werkgevers is niet meer dan $ 17.160 per jaar voor een werknemer met 40 dienstjaren. Het gegarandeerde maximum voor één werkgever is over het algemeen veel hoger. Het is gebaseerd op uw leeftijd wanneer u voor het eerst voordelen ontvangt. Speciale regels zijn van toepassing als uw plan mislukt tijdens het faillissement van uw werkgever.

Slechte situatie nr. 2: uw werkgever gaat failliet

Ironisch genoeg hebben pensioenverplichtingen ertoe bijgedragen om grote bedrijven te destabiliseren en hun pensioenen gevaarlijker te maken. Sears is een bekend voorbeeld. De CEO, Edward Lampert, schreef in september 2018 een breed geciteerde blogpost waarin hij zei dat de $ 4, 5 miljard die het bedrijf sinds 2005 aan zijn pensioenplannen heeft bijgedragen, het voor Sears moeilijker had gemaakt om te investeren in operaties en te concurreren met andere grote retailers die geen enorme pensioenverplichtingen. Sears failliet verklaard in oktober 2018.

Wetten die u beschermen

De wetten die hier van toepassing zijn, zijn vergelijkbaar met de wetten die in de laatste sectie zijn beschreven. Als uw werkgever zijn pensioenregeling beëindigt omdat hij de regeling niet kan financieren vanwege een faillissement, zal de PBGC werknemers alle pensioenuitkeringen betalen waarvan zij zijn beloofd dat de werkgever deze niet kan nakomen, tot het gegarandeerde maximumbedrag.

De pensioenfinanciën van een bedrijf staan ​​los van de eigen financiën. Dat betekent dat een bedrijf failliet kan zijn, maar toch een voldoende gefinancierd pensioen kan hebben, of het kan goed presteren en een ondergefinancierd pensioen hebben. Deze scheiding betekent ook dat crediteuren geen aanspraak kunnen maken op het pensioenvermogen van een failliet bedrijf.

Slechte situatie nr. 3: uw pensioen valt in een maas in de wet

Pensioenen waaraan de federale overheid de kerkelijke status heeft toegekend, kunnen geld besparen omdat ze niet aan het pensioenfonds van de PBGC hoeven te betalen. Werknemers die aan deze pensioenen deelnemen, krijgen echter niet het voordeel van die verzekering en worden niet beschermd door ERISA.

De meeste kerkelijke pensioenregelingen kiezen voor federale pensioenbescherming, volgens het Pension Rights Centre, een non-profit consumentenwaakhondgroep. Plannen van de kerk hoeven ook niet eerlijk uitkeringen te betalen, pensioenen adequaat te financieren of werknemers informatie te geven over hun voordelen of investeringen te plannen.

Deze uitzondering om de scheiding tussen kerk en staat te handhaven, is niet alleen van toepassing op christelijke kerken; het is van toepassing op religieuze organisaties van alle coupures. Het is ook van toepassing op organisaties die bij deze organisaties zijn aangesloten, zoals scholen en ziekenhuizen. Daarom is er een rechtszaak tegen het Newark Archdiocese door medewerkers van het St. James Hospital. Daarom moest SSM Health werknemers $ 60 miljoen betalen in een class action-rechtszaak.

Wetten die u beschermen

Als de religieuze organisatie waarvoor u werkt ervoor heeft gekozen niet onder de federale pensioenwetgeving te vallen, is de staatswet van toepassing. Staatswetten "vereisen in het algemeen dat de beheerders die kerkplannen leiden wijselijk, zorgvuldig en alleen in het belang van deelnemers aan het plan moeten handelen", aldus het Pensioenrechtencentrum.

Als u ten onrechte de pensioenuitkeringen wordt ontzegd die uw religieuze werkgever u verschuldigd is, is een optie om een ​​juryrechtzaak aan te vragen in de staatsrechtbank en te proberen schadevergoeding te ontvangen. Er is natuurlijk geen garantie dat u zult winnen. Gerechtigheid heeft niet altijd de overhand. Er is ook geen garantie dat uw werkgever het geld heeft om een ​​oordeel te betalen als u wint.

Naast het indienen van een rechtszaak beveelt het Pensioenrechtencentrum aan dat werknemers in onrustige kerkplannen aandacht vragen via traditionele en sociale media en contact opnemen met leden van het Congres om het bewustzijn te vergroten en hulp te krijgen.

$ 53, 9 miljard

Het bedrag van het tekort in het multi-employer programma van het PBGC vanaf het fiscale jaar 2018.

Staat de PBGC in gevaar?

Het is duidelijk dat de PBGC een belangrijke rol speelt bij de bescherming van pensioenen. Helaas heeft het momenteel een wankele financiële status. Het programma voor één werkgever had aan het einde van het fiscale jaar 2018 een overschot van $ 2, 4 miljard, maar het programma voor meerdere werkgevers had een tekort van $ 53, 9 miljard. Het multi-employer programma zal naar verwachting in het fiscale jaar 2025 insolvent worden.

Het is moeilijk te voorspellen hoe de financiële status van de PBGC er in de toekomst uit zal zien. Hoe zullen planinvesteringen presteren? Hoeveel extra plannen zullen mislukken? Hoeveel is de PBGC gepensioneerden verschuldigd voor die mislukkingen van het plan? Een overheidsbailout van de PBGC is mogelijk maar niet gegarandeerd.

4 stappen die u kunt nemen om uw pensioen te beschermen

Is uw pensioenzekerheid een flikkerende vlam die uw werkgever op elk moment kan uitdoven? Misschien is er iets dat je kunt doen om jezelf te beschermen voordat je rook ruikt en de bescherming van de PBGC nodig hebt.

Er is natuurlijk de oude driepotige stoel. Plan voor meerdere bronnen van pensioeninkomen: sociale zekerheid, pensioenen en persoonlijk sparen. Toch is een kruk met slechts twee poten niet een stoel waarop je comfortabel kunt zitten. Het is onevenwichtig en beverig. En u moet niet zomaar opgeven op welke voordelen u recht heeft. Kantel de kansen in uw voordeel door deze stappen te nemen.

1. Houd uw informatie nauwkeurig

Smith, de pensioenadviseur, zegt dat het eerste wat je moet doen is ervoor te zorgen dat je contactgegevens correct en up-to-date zijn met elk bedrijf dat je pensioenuitkeringen verschuldigd is, vooral als je daar niet meer werkt. Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat uw voormalige werkgever u weet te bereiken.

Het is misschien moeilijk te geloven, maar de PBGC zegt dat meer dan 80.000 werknemers pensioenen hebben opgeëist die meer dan $ 400 miljoen waard zijn. Werknemers kunnen voormalige werkgevers uit het oog verliezen die verhuizen, worden uitgekocht of sluiten. Het PBGC-boekje 'Een verloren pensioen vinden' kan u helpen het verschuldigde geld op te sporen.

2. Bekijk en bewaar uw gegevens

"Het volgende dat u moet doen, is de jaarlijkse bekendmakingen van uw bedrijf bekijken en een kopie in uw administratie opslaan", zegt Smith. "Wanneer u met pensioen gaat, controleert u uw administratie en zorgt u ervoor dat uw salaris en dienstjaren correct zijn."

Het Pensioenrechtencentrum beveelt aan dat werknemers hun W-2-formulieren behouden om hun inkomstengeschiedenis, uw uitkeringen uit het plan, planberichten en officiële planningsdocumenten, zoals de beknopte planbeschrijving, te bewijzen. Als uw werkgever een fout maakt in uw administratie of gegevens verliest, heeft u een back-up om te bewijzen wat u verschuldigd bent.

3. Krijg hulp

Werknemers kunnen ook terecht bij PensionHelp America, onderdeel van het Pension Rights Center. Deze hulpbron verbindt mensen met adviesdiensten en juridische bijstand wanneer ze vragen hebben over hun pensioen of hulp nodig hebben bij een uitkering. Daarnaast heeft de Employee Benefits Security Administration van de federale overheid uitkeringsadviseurs die u op de hoogte kunnen brengen van uw rechten, u kunnen helpen bij het vinden van een ontbrekend plan en zelfs namens u kunnen interveniëren met een pensioenuitvoerder.

4. Dien een klacht in

Als u denkt dat uw pensioen verkeerd is beheerd, kunt u een klacht indienen bij de Employee Benefits Security Administration, die toezicht houdt op pensioenregelingen. Het is een divisie van het Amerikaanse ministerie van Arbeid. Als uw klacht specifiek is en aangeeft dat uw werkgever of voormalige werkgever een pensioenwet heeft overtreden, moet de handhavingseenheid van de EBSA dit onderzoeken. Zelfs niet-specifieke klachten kunnen leiden tot onderzoek wanneer meerdere bronnen problemen met dezelfde entiteit melden.

Het komt neer op

Een aantal situaties kan uw pensioen in gevaar brengen, waaronder onderfinanciering, wanbeheer, faillissement en wettelijke vrijstellingen. Er bestaan ​​wetten om u in dergelijke omstandigheden te beschermen, maar sommige wetten bieden betere bescherming dan andere.

Helaas is er geen garantie dat u zich niet zult bevinden tussen de ongelukkige werknemers die de beloofde pensioenuitkeringen niet hebben ontvangen en misschien nooit zullen ontvangen. Desondanks moet je het geld dat je verschuldigd bent niet zonder ruzie opgeven. Als u hulp nodig hebt, neem dan contact op met wetgevers, de nieuwsmedia, het juridische systeem en de overheid. Er zijn mensen die willen helpen en de ervaring hebben om dat te doen.