5 lessen uit de recessie

De bearmarkt van 2008 was voor veel beleggers een doorbraak. Vóór 2008 was een marktdaling van verbluffende proporties een filosofisch idee. De Grote Depressie was een verre gebeurtenis waar maar weinig mensen vandaag de dag nog mee te maken hadden - en de meeste waren zo jong toen het gebeurde dat het weinig of geen invloed had op hun persoonlijke beleggingsportefeuilles. (Vergeet niet dat de 401 (k) pas in 1978 werd geïntroduceerd, dus zelfs de Grote Depressie deed weinig om de pensioendromen van de gemiddelde belegger te ontsporen.) Nu we een beursdaling hebben doorgemaakt in 2008-2009 die niet alleen de groei van een decennium tenietgedaan, maar ook het gezicht van Wall Street voor altijd veranderd, wat hebben we geleerd? Hier kijken we naar de toplessen.

Risico is belangrijk

Het is duidelijk dat de hoeveelheid risico die in de beleggingsportefeuille wordt genomen de komende jaren aanzienlijk meer aandacht zal trekken. De achteruitgang van 2008 heeft ons geleerd dat gebeurtenissen die zich één keer in hun leven voor kunnen doen, kunnen plaatsvinden. We hebben ook geleerd dat diversificatie meer betekent dan alleen aandelen en obligaties. De gelijktijdige achteruitgang van aandelen, obligaties, huizen en grondstoffen is een grimmige herinnering dat er geen "zekere weddenschappen" zijn en dat een geldkussen de dag kan redden wanneer de tijden moeilijk worden. Het blind nastreven van winst zonder aan het nadeel te denken is een strategie die spectaculair faalde.

In de toekomst moeten beleggers leren wantrouwend te zijn. Beschermen wat je hebt is net zo belangrijk als proberen meer te krijgen. Het ene risico in de gaten houden en het andere op groei is een les die het onthouden waard is.

Experts weten niet alles

We hebben veel vertrouwen in experts, waaronder aandelenanalisten, economen, fondsbeheerders, CEO's, accountantskantoren, regelgevende instanties in de industrie, de overheid en tal van andere slimme mensen. Ze hebben ons allemaal in de steek gelaten. Velen van hen hebben tegen ons gelogen en ons opzettelijk misleid in naam van hebzucht en persoonlijk gewin. Zelfs leveranciers van indexfondsen stellen ons teleur en rekenen ons een vergoeding voor het "voorrecht" om 38% van ons geld te verliezen.

Terwijl de ineenstorting van Long-Term Capital Management eind jaren negentig aantoonde dat genialiteit faalt, werd de les door iedereen gezien, maar door weinigen gevoeld. De crash van 2008 was volledig omgekeerd. Weinigen zagen het aankomen, maar de meesten voelden het aankomen. Als we iets van de ervaring hebben geleerd, zou het moeten zijn dat blind vertrouwen een slecht idee is en dat zelfs experts de markt niet kunnen voorspellen.

U kunt niet op gemiddelden leven

Marktprognoses, zoals die te zien zijn in de hypothetische voorbeelden in veel 401 (k) -registratiekits, lijken altijd een rendement van 8% per jaar te laten zien, waarbij uw geld gemiddeld om de acht jaar wordt verdubbeld. Die mooie foto's maken het gemakkelijk om te vergeten dat markten meestal niet in een rechte lijn bewegen. Al deze projecties zijn gebaseerd op het idee dat beleggers moeten kopen en houden, maar 2008 heeft aangetoond dat die strategie niet altijd werkt, vooral voor beleggers die met pensioen gaan.

De volgende keer dat de markten een duik beginnen te nemen, moeten mensen die met pensioen gaan meer aandacht besteden aan de mogelijkheid van ernstige dalingen die hun kansen om binnenkort het personeel te verlaten beschadigen.

Wat te doen? Als je de trein ziet aankomen, ga dan van het spoor af.

Koop niet wat u niet begrijpt

De markt is gevuld met complexe en exotische aanbiedingen die de wereld beloven aan investeerders. Derivaten, speciale beleggingsvehikels, hypotheken met een aanpasbare rente en andere nieuwe investeringen die te complex kunnen zijn voor de gemiddelde belegger bracht enorme kosten met zich mee voor financiële dienstverleners en enorme verliezen voor beleggers. Koop niet wat je niet begrijpt, is een licht maar waar gevoel dat de grootste les uit de recessie kan zijn.

Je kunt je toekomst niet delegeren

Veel te veel beleggers werken volgens het plan "stel het in en vergeet het". Ze leveren plichtsgetrouw hun tweewekelijkse bijdragen aan hun 401 (k) plannen en laten de jaren voorbijgaan, in de hoop op magie tegen de tijd dat ze met pensioen gaan. Iedereen met dat plan die op elk gewenst moment met pensioen zou gaan tussen 2008 en 2018, staat waarschijnlijk voor een grof ontwaken. Stel het in en vergeet dat het is mislukt. Zelfs doeldatafondsen, waarvan wordt verondersteld dat ze activa naar een conservatievere positie verplaatsen naarmate pensioenen naderen, hebben niet alle taken van beleggers gedaan die ze hadden verwacht. Bewegen, vooruitgaan, "let op" kan een betere mantra zijn dan het instellen en vergeten.

Het komt neer op

Als uw investeringen goed presteren en u een goede run krijgt, moet u opnieuw in evenwicht komen om risico's te verwijderen. Als de markten zover zijn gedaald dat je kunt staan, pak dan wat je over hebt en ga weg. U moet uw risicotolerantie kennen en weten hoeveel schade u de maag moet toebrengen. Wanneer je je limiet bereikt, is het geen schande om 'oom' te huilen. Het is jouw geld, dus beheer het. Zelfs als u het beleggingsbeheer delegeert aan experts, moet u uzelf informeren zodat u begrijpt wat uw geld koopt, wat uw ingehuurde experts doen en welke actie u zult ondernemen als de dingen niet naar uw zin gaan.