Wrap Fee
Een wrap fee is een uitgebreide vergoeding die een beleggingsbeheerder of beleggingsadviseur aan een klant in rekening brengt voor het leveren van een bundel services. Dergelijke diensten kunnen beleggingsadvies, beleggingsonderzoek en makelaarsdiensten omvatten. Wrap fees stellen een beleggingsadviseur in staat om één eenvoudige vergoeding aan zijn klanten in rekening te brengen, wat het proces voor zowel de adviseur als de klant vereenvoudigt.
Wrap Fee opsplitsen
Wrap fees zijn in het algemeen opgezet als een percentage van het beheerde vermogen en kunnen zowel pensioen- als niet-pensioenactiva dekken. De wrap fee is bedoeld om alle directe diensten die de klant ontvangt te betalen, evenals de administratieve kosten van de beleggingsonderneming, die meestal een full-service brokerage of gelieerde of niet-gelieerde broker / dealerbedrijven zijn. Een voordeel van een wikkelvergoeding is dat een klant er zeker van kan zijn dat een makelaar niet probeert transacties te laten karnen om buitensporig commissies te genereren. Volgens de strategische adviseurs van Tiburon wordt verwacht dat accounts voor wikkelvergoedingen de komende vijf jaar meer dan $ 1, 1 biljoen zullen verdubbelen.
Wrap Fee kritiek
Wrapkosten kunnen duur zijn. Ze kunnen variëren van ongeveer 0, 75% tot 3%. En bepaalde acties kunnen andere kosten met zich meebrengen, zoals als een makelaar voor een cliënt met een wrap fee een beleggingsfonds zou kopen dat een kostenratio in rekening brengt. Zulke hoge tarieven kunnen retouren snel eroderen. Dienovereenkomstig hebben afwikkelingsvergoedingen de toezichthouders te laat aangetrokken.
Wrap fee-programma's kunnen verschillende namen hebben, zoals asset allocatie-programma's, investment management-programma's, asset management-programma's, afzonderlijk beheerde accounts en mini-accounts. Wat de naam ook is, een dergelijke rekening kan worden onderworpen aan aanvullende openbaarmaking op grond van regel 204-3 (f) van de Investment Advisers Act van 1940. Die regel definieert een wrap fee als een 'programma waarbij aan elke klant een specifieke vergoeding of kosten wordt aangerekend niet rechtstreeks gebaseerd op transacties in de account van een klant voor beleggingsadviesdiensten (waaronder portfoliobeheer of advies met betrekking tot de selectie van andere adviseurs) en uitvoering van klanttransacties. ”In december 2017 bracht de Securities and Exchange Commission een Investor Bulletin uit dat voorziet in basisinformatie over wrap fee-programma's en enkele vragen om te overwegen een beleggingsadviseur te vragen voordat u ervoor kiest om een account te openen in een wrap fee-programma.
Voor wie is een wrap fee geschikt?
Het betalen van een wrap fee kan voordelig zijn voor beleggers die van plan zijn om de volledige lijn van diensten van hun makelaar te gebruiken. Voor iemand anders kan het goedkoper zijn om een beleggingsprofessional te betalen voor individuele diensten in een ontbundelde regeling.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.