5 dingen die u moet weten over de toewijzing van activa

Met duizenden aandelen, obligaties en beleggingsfondsen om uit te kiezen, kan het kiezen van de juiste beleggingen zelfs de meest doorgewinterde belegger verwarren. Maar als je het niet correct doet, kun je je eigen vermogen om rijkdom op te bouwen en een nest-ei voor pensionering ondermijnen. Dus wat is het beste om te doen? In plaats van aandelenselectie, moet u eerst beslissen welke mix van aandelen, obligaties en beleggingsfondsen u wilt houden. Dit wordt uw activaspreiding genoemd. In dit artikel bekijken we de activaspreiding en vijf van de belangrijkste dingen die u moet weten over deze techniek.

Belangrijkste leerpunten

• Assetallocatie probeert het risico in evenwicht te brengen door activa te verdelen over beleggingsinstrumenten.
• De afweging van risico en rendement vormt de kern van waar assetallocatie om draait.
• Vertrouw niet volledig op financiële planningssoftware en enquêtebladen.
• Ken je doelen.
• Met Tijd kunt u profiteren van het samenstellen en de tijdwaarde van geld.

Wat is activatoewijzing?

Asset allocatie is een belegging portefeuilletechniek die tot doel heeft het risico in evenwicht te brengen door activa te verdelen over hoofdcategorieën zoals contanten, obligaties, aandelen, onroerend goed en derivaten. Elke activaklasse heeft verschillende rendements- en risiconiveaus, dus elke categorie zal zich in de loop van de tijd anders gedragen.

Terwijl bijvoorbeeld de ene activacategorie in waarde toeneemt, kan een andere wel of niet zoveel stijgen. Sommige critici zien dit evenwicht als een recept voor middelmatige rendementen, maar voor de meeste beleggers is het de beste bescherming tegen een groot verlies als er ooit iets mis zou gaan in één beleggingsklasse of subklasse.

De consensus onder de meeste financiële professionals is dat activaspreiding een van de belangrijkste beslissingen is die beleggers nemen. Met andere woorden, uw selectie van aandelen of obligaties is ondergeschikt aan de manier waarop u uw activa toewijst aan aandelen met een hoog en laag risico, aan obligaties op korte en lange termijn en aan contanten.

De meeste financiële professionals zijn van mening dat activaspreiding een van de belangrijkste beslissingen is die beleggers kunnen nemen.

Er is geen eenvoudige formule die voor elk individu de juiste activaspreiding kan vinden. Als dat zo was, zouden we het zeker niet in één artikel kunnen uitleggen. We kunnen echter vijf punten schetsen die wij belangrijk vinden bij het nadenken over activaspreiding.

1. Risico versus rendement

De afweging van risico en rendement vormt de kern van waar assetallocatie om draait. Het is gemakkelijk voor iedereen om te zeggen dat ze het hoogst mogelijke rendement willen, maar eenvoudigweg de activa met het hoogste potentieel kiezen - aandelen en derivaten - is niet de oplossing.

De crashes van 1929, 1981, 1987 en de recentere dalingen als gevolg van de wereldwijde financiële crisis tussen 2007 en 2009 zijn allemaal voorbeelden van momenten waarop beleggen in alleen aandelen met het hoogste potentiële rendement niet het meest voorzichtige actieplan was. Het is tijd om de waarheid onder ogen te zien: elk jaar worden uw rendementen verslagen door een andere belegger, beleggingsfonds, pensioenplan, enz. Wat hebzuchtige en op winst beluste investeerders van succesvolle scheidt, is het vermogen om de relatie tussen risico en rendement te wegen .

Ja, beleggers met een hogere risicotolerantie zouden meer geld aan aandelen moeten toewijzen. Maar als u niet kunt blijven beleggen door de kortetermijnschommelingen van een bearmarkt, moet u uw blootstelling aan aandelen beperken.

2. Software- en plannerbladen

Financiële planningssoftware en enquêtebladen ontworpen door financiële adviseurs of beleggingsondernemingen kunnen voordelig zijn, maar vertrouw nooit alleen op software of een vooraf bepaald plan. Een oude vuistregel die sommige adviseurs gebruiken om te bepalen welk aandeel een persoon aan aandelen moet toewijzen, is de leeftijd van de persoon af te trekken van 100. Met andere woorden, als u 35 bent, moet u 65% van uw geld in aandelen en de resterende 35% in obligaties, onroerend goed en contanten. Recenter advies is verschoven naar 110 of zelfs 120 min uw leeftijd.

Maar standaardwerkbladen houden soms geen rekening met andere belangrijke informatie, zoals of u een ouder, gepensioneerde of echtgenoot bent. Andere keren zijn deze werkbladen gebaseerd op een reeks eenvoudige vragen die uw financiële doelen niet vastleggen.

Vergeet niet dat financiële instellingen u graag in een standaardplan onderbrengen, niet omdat het het beste voor u is, maar omdat het gemakkelijk voor hen is. Vuistregels en plannervellen kunnen mensen een ruwe richtlijn geven, maar laat je niet inpakken in wat ze je vertellen.

3. Ken uw doelen

We hebben allemaal doelen. Of u nu een vet pensioen wilt bouwen, een jacht of vakantiehuis wilt bezitten, de opleiding van uw kind wilt betalen of gewoon wilt sparen voor een nieuwe auto, u moet dit overwegen in uw activaspreidingsplan. Al deze doelen moeten worden overwogen bij het bepalen van de juiste mix.

Als u bijvoorbeeld van plan bent om over 20 jaar een pension op het strand te bezitten, hoeft u zich geen zorgen te maken over schommelingen op de korte termijn op de aandelenmarkt. Maar als u een kind heeft dat over vijf tot zes jaar naar de universiteit gaat, moet u mogelijk uw activatoewijzing omzetten in veiligere vastrentende beleggingen. En wanneer u pensioen nadert, wilt u misschien overschakelen naar een groter deel van vastrentende beleggingen naar aandelenbezit.

4. Tijd is je beste vriend

Het Amerikaanse ministerie van Arbeid heeft gezegd dat je elke 10 jaar het sparen voor je pensioen uitstelt - of een ander langetermijndoel - je elke maand drie keer zoveel moet sparen om bij te praten.

Door tijd te hebben, kunt u niet alleen profiteren van de samenstelling en de tijdwaarde van geld, maar het betekent ook dat u meer van uw portefeuille kunt beleggen in beleggingen met een hoger risico / rendement, namelijk aandelen. Een paar slechte jaren op de aandelenmarkt zullen waarschijnlijk verschijnen als niets meer dan een onbeduidende blip over 30 jaar vanaf nu.

5. Doe het gewoon!

Zodra u de juiste mix van aandelen, obligaties en andere beleggingen hebt bepaald, is het tijd om deze te implementeren. De eerste stap is om erachter te komen hoe uw huidige portefeuille wordt afgebroken.

Het is vrij eenvoudig om het percentage activa in aandelen versus obligaties te zien, maar vergeet niet te categoriseren wat voor soort aandelen u bezit - small, mid of large cap. U moet uw obligaties ook indelen op basis van hun looptijd - op korte, middellange of lange termijn.

Beleggingsfondsen kunnen problematischer zijn. Fondsnamen vertellen niet altijd het hele verhaal. U moet dieper in het prospectus graven om erachter te komen waar het fondsvermogen wordt belegd.

Het komt neer op

Er is geen enkele oplossing voor het toewijzen van uw activa. Individuele beleggers hebben individuele oplossingen nodig. Maak je bovendien geen zorgen als een lange-termijnhorizon iets is dat je niet hebt. Het is nooit te laat om te beginnen. Het is ook nooit te laat om uw bestaande portefeuille een facelift te geven. Asset allocatie is geen eenmalige gebeurtenis, het is een levenslang proces van progressie en afstemming.