Bouw een portfolio met dividenden die met u meegroeit

Bij beleggen is kennis macht. Om het beleggingsadvies van Ben Graham te parafraseren, moet u ernaar streven te weten wat u doet en waarom. Als je het spel niet begrijpt, speel het dan niet. Blijf weg totdat je dat doet.

Als u overweegt een portefeuille voor inkomsten op te bouwen, helpt dit artikel u naar succes. Dit betekent het opbouwen van portefeuille-inkomsten die voorzien in uw financiële behoeften lang nadat u stopt met werken. Dit is echter geen snel-rijk-snel schema. We zeggen zelfs dat de beste investeringen gepaard gaan met geduld en gezond verstand.

Belangrijkste leerpunten

• Inflatie en marktrisico zijn twee van de belangrijkste risico's die bij beleggen tegen elkaar moeten worden afgewogen.
• Dividenden zijn erg populair bij beleggers omdat ze een vast inkomen bieden en een veilige belegging zijn.
• Beleggers moeten hun huiswerk maken bij potentiële bedrijven en wachten tot de prijs goed is.
• Terwijl u bouwt, moet u uw deelnemingen diversifiëren met 25 tot 30 aandelen binnen vijf tot zeven sectoren.

De plaag van inflatie

Inflatie en marktrisico zijn twee van de belangrijkste risico's die bij beleggen tegen elkaar moeten worden afgewogen. Beleggers zijn altijd onderworpen aan beide, in verschillende bedragen, afhankelijk van de activamix van hun portefeuille. Dit vormt de kern van het dilemma waarmee inkomensbeleggers worden geconfronteerd: inkomsten vinden zonder buitensporig risico.

Met een rente van 5% biedt een obligatieportefeuille van $ 1 miljoen een belegger een jaarlijkse inkomstenstroom van $ 50.000 en beschermt de belegger tegen marktrisico. Over 12 jaar zal de belegger echter slechts ongeveer $ 35.000 aan koopkracht hebben in de huidige dollar, uitgaande van een inflatie van 3%. Voeg een belastingtarief van 30% toe en dat $ 50.000 aan vóór belastingen en vóór inflatie gecorrigeerd inkomen verandert in iets minder dan $ 25.000.

De vraag wordt: is dat genoeg om van te leven?

De basis van dividenden

Dividenden zijn erg populair bij beleggers, vooral degenen die een gestage stroom inkomsten uit hun beleggingen willen. Sommige bedrijven kiezen ervoor om hun winst te delen met aandeelhouders. Deze uitkeringen worden dividenden genoemd. Het bedrag, de methode en het tijdstip van de dividenduitkering worden bepaald door de raad van bestuur van de onderneming. Ze worden meestal uitgegeven in contanten of in extra aandelen van de onderneming. Dividenden kunnen worden gedaan, zelfs als een bedrijf geen winst maakt, en dit om bij te houden dat ze regelmatig betalingen aan aandeelhouders verrichten. De meeste bedrijven die dividenden betalen, doen dit op maandelijkse, driemaandelijkse of jaarlijkse basis.

Dividenden zijn er in twee verschillende vormen - regelmatig en speciaal. Regelmatige dividenden worden op regelmatige tijdstippen uitgekeerd. Bedrijven betalen deze dividenden in de wetenschap dat ze deze kunnen behouden of uiteindelijk kunnen verhogen. Reguliere dividenden zijn de uitkeringen die worden uitbetaald via de winst van het bedrijf. Speciale dividenden worden daarentegen na bepaalde mijlpalen uitbetaald en zijn normaal een eenmalige gebeurtenis. Bedrijven kunnen ervoor kiezen om hun aandeelhouders met deze betalingen te belonen als ze de winstverwachtingen overtreffen of een bedrijfseenheid verkopen.

Waarom dividenden?

Veel beleggers kiezen er om een ​​aantal redenen voor om dividenduitkerende aandelen in hun portefeuilles op te nemen. Ten eerste bieden ze beleggers maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks een regelmatig inkomen. Ten tweede bieden ze een gevoel van veiligheid. Aandelenkoersen zijn onderhevig aan volatiliteit - of dat nu bedrijfsspecifiek of branchespecifiek nieuws is of factoren die de algehele economie beïnvloeden - dus beleggers willen er zeker van zijn dat ze ook wat stabiliteit hebben. Veel bedrijven die dividenden betalen, hebben al een bewezen staat van dienst wat betreft winst en winstdeling.

Een aandelenportefeuille heeft zijn eigen set risico's: niet-gegarandeerde dividenden en economische risico's. Stel dat u in plaats van te beleggen in een portefeuille van obligaties, zoals in het vorige voorbeeld, belegt in gezonde dividenduitkerende aandelen met een rendement van 4%. Deze aandelen zouden hun dividenduitkering jaarlijks met minstens 3% moeten verhogen, wat het inflatiepercentage zou dekken en waarschijnlijk gedurende dezelfde 12 jaar met 5% per jaar zou groeien.

Aandelenportefeuilles hebben risico's met niet-gegarandeerde dividenden en economische risico's.

Als dit laatste gebeurt, zou de inkomstenstroom van $ 50.000 jaarlijks groeien tot bijna $ 90.000. In dollars van vandaag zou diezelfde $ 90.000 ongeveer $ 62.000 waard zijn, bij hetzelfde inflatiepercentage van 3%. Na de 15% belasting op dividenden - ook in de toekomst niet gegarandeerd - zou $ 62.000 in dollars van vandaag ongeveer $ 53.000 waard zijn. Dat is meer dan het dubbele van het rendement van onze rentedragende portefeuille van depositocertificaten (CD's) en obligaties.

Een portefeuille die de twee methoden combineert, heeft zowel het vermogen om inflatie te weerstaan ​​als het vermogen om marktschommelingen te weerstaan. De beproefde methode om de helft van uw portefeuille in aandelen en de andere helft in obligaties te plaatsen, heeft verdienste en moet worden overwogen. Naarmate een belegger ouder wordt, verkort de tijdshorizon en neemt de noodzaak om de inflatie te verslaan af. Voor gepensioneerden is een zwaardere obligatieweging acceptabel, maar voor een jongere belegger met nog 30 of 40 jaar vóór zijn pensionering moet het inflatierisico worden geconfronteerd. Als dat niet gebeurt, zal het kracht wegnemen.

Een geweldige inkomstenportefeuille - of welke portefeuille dan ook - kost tijd om op te bouwen. Daarom, tenzij u aandelen op de bodem van een berenmarkt vindt, is er waarschijnlijk slechts een handvol waardige inkomstenaandelen om op een bepaald moment te kopen. Als het vijf jaar winkelen kost om deze winnaars te vinden, is dat prima. Dus wat is beter dan je pensioen te laten betalen met dividenden uit een blue-chip aandeel met grote dividendrendementen? Bezit tien van die bedrijven of, beter nog, 30 blue-chipbedrijven met een hoog dividendrendement!

Motto: Veiligheid voorop

Weet je nog hoe je moeder zei dat je beide kanten op moest kijken voordat ze de straat overstak? Hetzelfde principe is hier van toepassing: de gemakkelijkste tijd om risico's bij het beleggen te vermijden, is voordat u begint.

Stel uw criteria in voordat u begint met het kopen van beleggingen. Doe vervolgens je huiswerk over potentiële bedrijven en wacht tot de prijs goed is. Wacht bij twijfel nog wat. Meer problemen zijn vermeden in deze wereld door "nee" te zeggen dan door er meteen in te duiken. Wacht tot je mooie blue-chips vindt met kogelvrije balansen die 4 tot 5% of zelfs meer opleveren. Niet alle risico's kunnen worden vermeden, maar u kunt zeker de onnodige vermijden als u uw beleggingen met zorg kiest.

Pas ook op voor de opbrengstval. Net als de waardeval ziet de val met hoge opbrengst er in het begin goed uit. Meestal ziet u bedrijven met hoge stroomopbrengsten, maar weinig in de weg van fundamentele gezondheid. Hoewel deze bedrijven investeerders kunnen verleiden, bieden ze niet de stabiliteit van het inkomen dat u zou moeten zoeken. Een huidig ​​rendement van 10% kan er nu goed uitzien, maar het kan u in groot gevaar brengen voor een dividendverlaging.

Uw portfolio instellen

Hier zijn de zes stappen om u te begeleiden bij het opzetten van uw portfolio:

1. Diversifieer uw bezit tot ten minste 25 tot 30 goede aandelen. Vergeet niet dat u investeert voor uw toekomstige inkomstenbehoeften, en niet probeert uw geld om te zetten in het fortuin van koning Solomon. Met dit in gedachten, laat het ultrageoriënteerde portfolio-spul over aan de jongens die hun aandelen eten en inademen. Het ontvangen van dividenden moet de belangrijkste focus zijn, niet alleen groei. U hoeft geen bedrijfsrisico te nemen.

2. Diversifieer uw weging met vijf tot zeven bedrijfstakken. Het hebben van 10 oliemaatschappijen ziet er goed uit, tenzij de olie daalt tot $ 10 per vat. Dividendstabiliteit en groei is de belangrijkste prioriteit, dus u wilt een dividendverlaging voorkomen. Als uw dividenden worden verlaagd, zorg er dan voor dat het geen industriebreed probleem is dat al uw belangen in één keer raakt.

3. Kies financiële stabiliteit boven groei. Beide is het beste, maar als je twijfelt, is meer financiële middelen beter dan meer groei in je portefeuille. Dit kan worden gemeten aan de hand van de kredietwaardigheid van een bedrijf. De Value Line Investment Survey rangschikt al zijn aandelen in de Value Line Index van A ++ tot een D. Focus op de "As" voor het minste risico.

4. Zoek bedrijven met bescheiden uitbetalingsratio's. Dit zijn dividenden als een percentage van de inkomsten. Een uitbetalingsratio van 60% of minder is het beste om ruimte te maken voor bewegingsvrijheid in geval van onvoorziene bedrijfsproblemen.

5. Zoek bedrijven met een lange geschiedenis van het verhogen van hun dividenden. Het dividendrendement van Bank of America bedroeg begin 1995 slechts 4, 2% toen het $ 0, 47 per aandeel uitbetaalde. Gebaseerd op een aankoop gedaan in dat jaar tegen $ 11, 20 per aandeel en het dividend over 2006 van $ 2, 12, zou het rendement dat een belegger voor dat jaar zou hebben verdiend op basis van de oorspronkelijke aankoopprijs van het aandeel in 2006 18, 9% zijn! Dat is hoe het zou moeten werken. Goede plaatsen om te beginnen met zoeken naar portfoliokandidaten die hun dividenden elk jaar hebben verhoogd, zijn de S&P "Dividend Aristocrats" lijst en de "Dividend Achievers" van Mergent. De Value Line Investment Survey is ook nuttig om potentiële dividendaandelen te identificeren. Bedrijven die hun dividend in de loop van de tijd gestaag verhogen, blijven dit in de toekomst doen, ervan uitgaande dat het bedrijf gezond blijft.

6. Herinvesteer de dividenden. Als u ver voor uw inkomsten begint te beleggen, moet u de dividenden herinvesteren. Deze actie kan met minimale inspanning verrassend veel groei aan uw portefeuille toevoegen.

Het komt neer op

Hoewel niet perfect, biedt de dividendbenadering ons een grotere mogelijkheid om de inflatie in de loop van de tijd te verslaan dan een portefeuille met alleen obligaties. Als je beide hebt, is dat het beste. De belegger die een veilig rendement van 5% verwacht zonder enig risico, vraagt ​​om het onmogelijke. Het is vergelijkbaar met het zoeken naar een verzekering die u beschermt, wat er ook gebeurt - het bestaat gewoon niet. Zelfs het verbergen van contant geld in de matras zal niet werken vanwege de lage, maar constante inflatie. Beleggers moeten risico's nemen, of ze het nu leuk vinden of niet, omdat het risico van inflatie al aanwezig is, is groei de enige manier om het te verslaan.