8 Fondstypes om in een recessie te gebruiken

Het kudde-instinct begint te overdrive wanneer beleggingsfondsen het woord 'recessie' horen en nieuwsrapporten laten zien dat aandelenkoersen dalen. Angst voor verdere dalingen en stijgende verliezen jagen beleggers uit aandelenfondsen en duwen hen in de richting van obligatiefondsen in een vlucht naar veiligheid.

Deze vlucht kan een effectieve tactiek zijn voor beleggers die risicoavers zijn omdat ze vluchten voor aandelen voor de waargenomen veiligheid van de vastrentende beleggingswereld. Hoewel sommige fondsen minder volatiel zijn dan aandelen, geldt dit niet voor het hele universum van beleggingsfondsen.

Lees verder voor een kijkje op obligatiefondsen die de neiging hebben om te presteren tijdens moeilijke marktomstandigheden zoals recessies.

Een strategie voor elke markt

Hoewel obligatiefondsen en even conservatieve beleggingen hun waarde als veilige haven hebben bewezen in moeilijke tijden, is beleggen als een lemming niet de juiste strategie voor beleggers die op zoek zijn naar groei op lange termijn. Beleggers moeten ook begrijpen dat hoe veiliger een belegging lijkt, hoe minder inkomsten ze van het bedrijf kunnen verwachten.

Market timing werkt zelden. Proberen de markt te timen door uw aandelenfondsen te verkopen voordat ze geld verliezen en de opbrengst te gebruiken om obligatiefondsen of andere conservatieve beleggingen te kopen en dan het omgekeerde doen om de winst te behalen wanneer de aandelenmarkt stijgt, is een riskant spel om te spelen. De kansen om de juiste zet te doen zijn tegen jou gestapeld. Zelfs als u eenmaal succes behaalt, zijn de kansen op herhaling die steeds opnieuw winnen tijdens uw hele levensduur van beleggen gewoon niet in uw voordeel.

Een veel betere strategie is om een ​​gediversifieerde beleggingsfondsportefeuille op te bouwen. Een goed opgebouwde portefeuille, inclusief een combinatie van aandelen- en obligatiefondsen, biedt een mogelijkheid om deel te nemen aan de groei van de aandelenmarkt en biedt een dekking voor uw portefeuille wanneer de aandelenmarkt in verval is. Een dergelijke portefeuille kan worden samengesteld door afzonderlijke fondsen te kopen in verhoudingen die overeenkomen met uw gewenste activaspreiding. Als alternatief kunt u de hele klus met een enkel fonds doen door een beleggingsfonds te kopen met "groei en inkomen" of "evenwichtig" in zijn naam.

(Lees voor meer informatie: Een portefeuille met beleggingsfondsen beheren .)

Belangrijkste leerpunten

• Wanneer er sprake is van een economische vertraging of zelfs een recessie, is de heersende wijsheid dat beleggers afstand moeten nemen van aandelenfondsen en naar vastrentende waarden gaan.
• Vastrentende waarden kunnen een slimme zet zijn, maar probeer de markten niet te timen door aandelenfondsen te verlaten wanneer u denkt dat de groei vertraagt ​​en begin dan te beleggen in obligatiefondsen.
• Zorg in plaats daarvan voor een gediversifieerde portefeuille met een mix van obligatie- en aandelenfondsen, zodat u elke uitdaging waarmee de economie wordt geconfronteerd, kunt doorstaan ​​zonder dat u een grote hit ziet.

1. Federale Obligatiefondsen

Verschillende soorten obligatiefondsen zijn vooral populair bij risicomijdende beleggers. Fondsen bestaande uit Amerikaanse staatsobligaties zijn toonaangevend, omdat ze als een van de veiligste worden beschouwd. Beleggers lopen geen kredietrisico omdat het vermogen van de overheid om belastingen te heffen en geld te drukken het risico van wanbetaling elimineert en de belangrijkste bescherming biedt.

Obligatiefondsen die beleggen in hypotheken die zijn gesecuritiseerd door de Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) worden ook ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid. De meeste hypotheken (meestal hypotheken voor starters die voor het eerst een woning kopen en leners met een laag inkomen) die zijn gesecuritiseerd als Ginnie Mae-hypotheekeffecten (MBS) zijn die welke worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs of andere federale huisvestingsinstanties.

Opties om te overwegen zijn federale obligatiefondsen, gemeentelijke obligatiefondsen, belastbare bedrijfsfondsen, geldmarktfondsen, dividendfondsen, beleggingsfondsen voor nutsbedrijven, large-capfondsen en hedgefondsen.

2. Gemeentelijke obligatiefondsen

Vervolgens staan ​​op de lijst gemeentelijke obligatiefondsen. Deze investeringen, uitgegeven door de staat en lokale overheden, maken gebruik van de lokale belastingautoriteit om beleggers een hoge mate van veiligheid en beveiliging te bieden. Ze dragen een groter risico dan fondsen die beleggen in effecten die worden ondersteund door de federale overheid, maar worden nog steeds als relatief veilig beschouwd.

3. Belastbare bedrijfsfondsen

Belastbare obligatiefondsen uitgegeven door bedrijven zijn ook een overweging. Ze bieden hogere opbrengsten dan door de overheid gesteunde emissies, maar brengen aanzienlijk meer risico met zich mee. Door een fonds te kiezen dat belegt in obligatie-emissies van hoge kwaliteit, wordt uw risico verlaagd. Hoewel bedrijfsobligatiefondsen risicovoller zijn dan fondsen die alleen door de overheid uitgegeven obligaties houden, zijn ze nog steeds minder risicovol dan aandelenfondsen.

(Zie voor gerelateerde informatie: Bedrijfsobligaties: een inleiding tot kredietrisico .

4. Geldmarktfondsen

Als het gaat om het vermijden van recessies, zijn obligaties zeker populair, maar ze zijn niet het enige spel in de stad. Ultraconservatieve beleggers en niet-geavanceerde beleggers stoppen hun geld vaak in geldmarktfondsen. Hoewel deze fondsen een hoge mate van veiligheid bieden, mogen ze alleen worden gebruikt voor investeringen op korte termijn.

(Lees voor meer informatie: Inleiding tot beleggingsfondsen voor geldmarkten. )

Het is niet nodig om aandelenfondsen te vermijden wanneer de economie aan het vertragen is. Overweeg in plaats daarvan fondsen en aandelen die dividenden betalen of die beleggen in stabielere aandelen van consumentengoederen; in termen van activaklassen zijn fondsen die zijn gericht op large-capaandelen doorgaans minder risicovol dan fondsen die zijn gericht op small-capaandelen in het algemeen.

5. Dividendfondsen

In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, betekent het zoeken naar onderdak in moeilijke tijden niet noodzakelijkerwijs het verlaten van de aandelenmarkt. Terwijl beleggers stereotiep denken over de aandelenmarkt als een middel om te groeien, is koersstijging niet het enige spel in de stad als het gaat om geld verdienen op de aandelenmarkt. Gemeenschappelijke beleggingsfondsen gericht op dividenden kunnen bijvoorbeeld sterke rendementen bieden met minder volatiliteit dan fondsen die zich strikt richten op groei.

(Zie voor meer informatie: Dividenden zien er na al die jaren nog steeds goed uit .)

6. Hulpprogramma's beleggingsfondsen

Op nutsbedrijven gebaseerde beleggingsfondsen en fondsen die beleggen in basisproducten van consumenten zijn minder agressieve aandelenfondsstrategieën die de neiging hebben zich te concentreren op beleggen in bedrijven die voorspelbare dividenden betalen.

7. Large-capfondsen

Traditioneel zijn fondsen die beleggen in large-capaandelen doorgaans minder kwetsbaar dan die in small-capaandelen, omdat grotere bedrijven over het algemeen beter gepositioneerd zijn om moeilijke tijden te doorstaan. Door activa te verschuiven van fondsen die beleggen in kleinere, agressievere bedrijven naar bedrijven die inzetten op blue chips, kunt u uw portefeuille opvangen tegen marktdalingen zonder de beurs te ontvluchten.

8. Hedge en andere fondsen

Voor rijkere particulieren is het een idee om een ​​deel van uw portefeuille in hedgefondsen te beleggen. Hedgefondsen zijn ontworpen om geld te verdienen, ongeacht de marktomstandigheden. Investeren in een fonds voor slecht weer is een ander idee, omdat deze fondsen specifiek zijn ontworpen om geld te verdienen wanneer de markten achteruitgaan.

In beide gevallen zouden deze fondsen slechts een klein percentage van uw totale bezit moeten vertegenwoordigen. In het geval van hedgefondsen is hedging de praktijk om te proberen het risico te verminderen, maar het huidige doel van de meeste hedgefondsen is om het rendement op de investering te maximaliseren. De naam is meestal historisch, omdat de eerste hedgefondsen probeerden het neerwaartse risico van een bearmarkt af te dekken door de markt te shorten (beleggingsfondsen kunnen over het algemeen geen shortposities aangaan als een van hun primaire doelen). Hedgefondsen gebruiken meestal tientallen verschillende strategieën, dus het is niet juist om te zeggen dat hedgefondsen alleen risico's afdekken. Omdat hedgefondsbeheerders speculatieve beleggingen doen, kunnen deze fondsen zelfs meer risico inhouden dan de totale markt. In het geval van fondsen voor slecht weer kan het zijn dat uw portefeuille het niet goed doet als de tijden goed zijn.

Het komt neer op

Ongeacht waar u uw geld plaatst, als u een langetermijnperiode heeft, beschouw een downmarkt als een kans om te kopen. In plaats van verkopen wanneer de prijs laag is, ziet u het als een kans om uw portefeuille met korting op te bouwen. Wanneer pensionering een mogelijkheid op korte termijn wordt, maak dan een permanente beweging in een conservatieve richting. Doe het omdat u genoeg geld hebt om aan uw behoeften te voldoen en een aantal van de risico's voorgoed uit uw portefeuille wilt verwijderen, niet omdat u van plan bent terug te springen wanneer u denkt dat de markten weer zullen stijgen.