Absolute terugkeer
Absoluut rendement is het rendement dat een actief over een bepaalde periode behaalt. Deze maatregel kijkt naar de waardering of afschrijving, uitgedrukt als een percentage, die een actief, zoals een aandeel of een beleggingsfonds, gedurende een bepaalde periode bereikt. Het absolute rendement verschilt van het relatieve rendement omdat het betrekking heeft op het rendement van een bepaald actief en het niet vergelijkt met een andere maatstaf of benchmark.
01:26Absolute terugkeer
Hoe Absolute Return werkt
Absoluut rendement verwijst naar het bedrag dat een investering heeft verdiend. Ook wel het totale rendement genoemd, meet het absolute rendement de winst of het verlies van een actief of portefeuille onafhankelijk van een benchmark of andere standaard. Retourzendingen kunnen positief of negatief zijn en kunnen als niet-gecorreleerd met andere marktactiviteiten worden beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- Absoluut rendement is het rendement dat een actief over een bepaalde periode behaalt.
- Absoluut rendement houdt rekening met de waardering of waardevermindering, uitgedrukt als een percentage, van een actief, zoals een aandeel of een beleggingsfonds.
Relatieve en absolute opbrengsten
Over het algemeen streeft een beleggingsfonds ernaar rendementen te behalen die beter zijn dan die van zijn concurrenten, zijn fondscategorie en de markt als geheel. Dit type fondsbeheer wordt een relatieve rendementsbenadering van fondsbeleggen genoemd. Het succes van het actief is vaak gebaseerd op een vergelijking met de gekozen benchmark, industriestandaard of algemene marktprestaties.
Als beleggingsinstrument streeft een fonds voor absoluut rendement naar een positief rendement door technieken voor beleggingsbeheer te gebruiken die verschillen van traditionele beleggingsfondsen. Absoluut rendement beleggingstechnieken omvatten het gebruik van short selling, futures, opties, derivaten, arbitrage, leverage en onconventionele activa. Absolute rendementen worden apart van andere prestatiemaatstaven onderzocht, dus alleen winsten of verliezen op de betreffende investering worden in aanmerking genomen.
Geschiedenis van Absolute Return Fund
Alfred Winslow Jones wordt gecrediteerd met de oprichting van het eerste absolute return-fonds in New York in 1949. In de afgelopen jaren is deze zogenaamde absolute return-benadering van fondsinvesteringen een van de snelstgroeiende beleggingsproducten ter wereld geworden en wordt er vaker naar verwezen naar als een hedgefonds.
Hedgefondsen
Een hedgefonds is geen specifieke vorm van belegging; het is een investering gestructureerd als een pool en opgezet als een naamloze vennootschap of een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (LLC). Een hedgefondsbeheerder zamelt fondsen in door samen te werken met externe beleggers. De beheerder gebruikt de fondsen om te beleggen op basis van een aangegeven strategie waarbij alleen lange aandelen worden gekocht, zoals gewone aandelen.
Hedgefondsen kunnen zich specialiseren in specifieke gebieden, zoals onroerend goed of patenten, en kunnen zich ook bezighouden met private equity-activiteiten. Hoewel iedereen in een hedgefonds mag beleggen, zijn deelnemers traditioneel erkende en geavanceerde beleggers.
Voorbeeld van absolute terugkeer
De Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ETF (VFINX) leverde een absoluut rendement van 150, 15% over de periode van 10 jaar, eindigend op 31 december 2017. Dit verschilt van zijn 10-jaars geannualiseerde rendement van 8, 37% over dezelfde periode. Omdat de S&P 500-index in dezelfde periode een absoluut rendement van 153, 07% had, verschilde het absolute rendement bovendien van het relatieve rendement, dat -2, 92% bedroeg.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.