Portefeuillebelegging

Wat is portfolio-investering?

Een portefeuillebelegging is een hands-off of passieve belegging van effecten in een portefeuille en wordt gedaan met de verwachting een rendement te behalen. Dit verwachte rendement is direct gecorreleerd met het verwachte risico van de investering. Er zijn aanvullende rendementsberekeningen, zoals het geldgewogen rendement. Portefeuillebeleggingen onderscheiden zich van directe investeringen, waarbij een aanzienlijk belang in een doelonderneming wordt genomen en mogelijk bij het dagelijkse beheer wordt betrokken.

Een portefeuillebelegging is een strategisch beleggingsproces, terwijl een tactische benadering inhoudt dat actief effecten worden gekocht en verkocht gedurende een korte periode.

01:23

Inzicht in portfolio-investeringen

Inzicht in portfolio-investeringen

Portefeuillebeleggingen kunnen een breed scala aan activaklassen omvatten, zoals aandelen, staatsobligaties, bedrijfsobligaties, schatkistpapier, trusts voor vastgoedbeleggingen (REIT's), exchange-traded funds (ETF's), beleggingsfondsen en depositocertificaten. Portefeuillebeleggingen kunnen ook opties, derivaten zoals warrants en futures en fysieke beleggingen zoals grondstoffen, onroerend goed, land en hout omvatten.

De samenstelling van beleggingen in een portefeuille is afhankelijk van een aantal factoren. Enkele van de belangrijkste zijn de risicotolerantie van de belegger, de beleggingshorizon en het geïnvesteerde bedrag. Voor een jonge belegger met beperkte fondsen kunnen beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen geschikte portefeuillebeleggingen zijn. Voor een vermogende persoon kunnen beleggingen in aandelen aandelen, obligaties, grondstoffen en verhuurobjecten omvatten.

Moderne portefeuilletheorie (MPT) is een veelgebruikte methode voor het optimaliseren van risico-rendementskenmerken van een portefeuillebelegging.

Portefeuillebeleggingen voor de grootste institutionele beleggers zoals pensioenfondsen en overheidsfondsen omvatten een aanzienlijk deel van de infrastructuuractiva zoals bruggen en tolwegen. Portefeuillebeleggingen voor institutionele beleggers moeten over het algemeen een zeer lange levensduur hebben, zodat de duur van hun activa en passiva overeenkomt.

Belangrijkste leerpunten

• Een portefeuillebelegging is een gediversifieerde beleggingsbenadering die een rendement nastreeft.
• Een portefeuille-investering is een langetermijn- en passieve (buy-and-hold) strategie.
• Risicotolerantie en tijdshorizon zijn sleutelfactoren bij het opbouwen van elke portefeuille-investering.

Impact van risicotolerantie, leeftijd en tijdshorizon

De investeringen die worden gedaan in een portefeuille zijn afhankelijk van de individuele omstandigheden van de belegger en scenario-analyse. Degenen met een grotere risicotolerantie kunnen beleggingen in aandelen, onroerend goed, internationale effecten en opties begunstigen, terwijl conservatievere beleggers kunnen kiezen voor staatsobligaties en de aandelen van grote bekende bedrijven.

Deze risicovoorkeuren moeten ook worden afgewogen tegen de doelstellingen en de tijdshorizon van de belegger. Een jongere die spaart voor zijn pensioen kan 30 jaar of meer sparen, maar voelt zich niet op zijn gemak bij de risico's van de aandelenmarkt. Deze persoon wil misschien een meer conservatieve mix van portefeuillebeleggingen verkiezen ondanks de lange tijdshorizon. Omgekeerd zullen personen met een hoog risicotolerantie wellicht grote toewijzingen aan riskantere groeiaandelen willen vermijden als ze de pensioengerechtigde leeftijd naderen. Een overgang naar een portefeuille van meer conservatieve beleggingen wordt over het algemeen aanbevolen als een beleggingsdoel nadert.

Portefeuillebeleggingen voor pensioen

Beleggers die sparen voor hun pensioen, moeten zich richten op een gediversifieerde mix van goedkope beleggingen voor hun portefeuilles. Indexfondsen zijn populair geworden in individuele pensioenrekeningen (IRA's) en 401 (k) -rekeningen, vanwege hun brede blootstelling aan een aantal activaklassen tegen minimale kosten. Dit soort fondsen is een ideale kernpositie in pensioenportefeuilles. Degenen die een meer praktische aanpak willen volgen, kunnen portefeuilletoewijzingen aanpassen door extra activaklassen zoals onroerend goed, private equity en individuele aandelen en obligaties aan hun portefeuillemix toe te voegen.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Portefeuille van financiële activa Een portefeuille is een groep van financiële activa zoals aandelen, obligaties en kasequivalenten, ook hun wederzijdse, tegen beurs verhandelde en tegenwaardefondsen met gesloten fonds. meer Portfolio Management Definitie Portfolio Management omvat het bepalen van de beleggingsmix en het beleid, het afstemmen van investeringen op doelen, activaspreiding en het in evenwicht brengen van risico's met prestaties. meer Beleggers begrijpen Elke persoon die kapitaal verbindt met de verwachting van financiële opbrengsten, is een belegger. Er bestaat een grote verscheidenheid aan beleggingsvehikels, waaronder (maar niet beperkt tot) aandelen, obligaties, grondstoffen, beleggingsfondsen, op de beurs verhandelde fondsen, opties, futures, deviezen, goud, zilver en onroerend goed. meer Asset Allocatie Asset allocatie is het proces om te beslissen waar geld in de markt wordt ingezet. meer Onderzoek naar kapitaalgroei en hoe dit kan worden bereikt door beleggers Kapitaalgroei, of vermogensgroei, is een toename van de waarde van een actief of investering in de loop van de tijd. Kapitaalgroei wordt gemeten aan de hand van het verschil tussen de huidige waarde of marktwaarde van een actief of investering en de aankoopprijs. meer Beleggen Definitie Beleggen is het toewijzen van middelen aan een actief of het plegen van kapitaal voor een poging een inkomen of winst te genereren. meer partnerlinks