Voordelen van Exchange-Traded Funds (ETF's)

Exchange-traded funds (ETF's) worden steeds populairder. Het beleggingsinstrument is gecreëerd om de beste kenmerken van zowel aandelen als beleggingsfondsen te combineren in een gecombineerde beleggingsstructuur, terwijl hopelijk enkele van de minder wenselijke weggelaten worden. Er zijn echter enkele nadelen, omdat geen enkel beleggingsinstrument voor iedereen perfect is.

Voordelen van ETF's

Een ETF is een verhandelbaar effect dat op een beurs wordt verhandeld. Het is een zogenaamde mand met activa (zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, enz.) Die een benchmark volgt. Vier van de gemeenschappelijke voordelen van ETF's ten opzichte van beleggingsfondsen zijn onder meer:

• Belastingvriendelijk beleggen— In tegenstelling tot beleggingsfondsen zijn ETF's zeer fiscaal efficiënt. Beleggingsfondsen hebben doorgaans eindejaarsuitbetalingen, vanwege aflossingen gedurende het hele jaar; ETF's minimaliseren vermogenswinsten door gelijkaardige aandelenbeurzen uit te voeren, waardoor het fonds wordt beschermd tegen de noodzaak om aandelen te verkopen om aflossingen te ontvangen. Daarom wordt het niet behandeld als een belastbaar feit.
• Geen investeringsminima— Verschillende beleggingsfondsen hebben minimale beleggingsvereisten van $ 2.500, $ 3.000 of zelfs $ 5.000. ETF's daarentegen kunnen voor slechts één aandeel worden gekocht.
• Lager kostenalternatief— Het gemiddelde beleggingsfonds heeft nog steeds een interne kost van ruim 1%, terwijl de meeste ETF's een interne kostenratio zullen hebben, meestal tussen 0, 30-0, 95%. Bovendien brengen ETF's geen 12b-1 kosten (advertentiekosten) of verkoopkosten in rekening, net als veel beleggingsfondsen.
• Meer handelscontrole— Beleggingsfondsen worden eenmaal per dag verhandeld tegen de slotkoers van de NIW. ETF's worden de hele handelsdag op een beurs verhandeld, net als een aandeel. Dit geeft u meer controle over de aan- / verkoopprijs en de mogelijkheid om beveiligingsfuncties in te stellen, zoals limieten voor stop-loss op uw beleggingen.

Nadelen voor ETF's

Natuurlijk is geen enkel beleggingsinstrument perfect voor iedereen, en ETF's zijn geen uitzondering. Sommige ETF's zijn te geconcentreerd, actief verhandelde ETF's kunnen duur zijn, ETF's kunnen bijdragen aan marktinstabiliteit en veel ETF's zijn gebaseerd op onbewezen modellen.

Voorbeelden van wijd verhandelde ETF's

• SPDR S&P 500: De meest bekende ETF, de SPDR S&P 500, volgt de S&P 500 Index
• iShares Russell 2000: volgt de Russell 2000 small-cap index
• Invesco QQQ: volgt de Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones industrieel gemiddelde: volgt het industriële gemiddelde van Dow Jones, dat 30 verschillende aandelen omvat

Adviseur inzicht

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

Naast belastingefficiëntie en lagere kosten zijn de voordelen van ETF's ten opzichte van beleggingsfondsen:

Investeringsstrategie en stijlafwijking: ETF's worden meestal passief beheerd. Dit betekent dat de beleggingen een index bijhouden, zoals de S&P 500. Het vermogen van de beheerder om van de index te 'afdrijven' is uiterst moeilijk.

Beleggingsfondsen worden doorgaans actief beheerd, wat betekent dat beleggingen worden gekozen door een portfoliomanager. Dit biedt de mogelijkheid voor een beheerder om na verloop van tijd af te wijken van de oorspronkelijke beleggingsdoelstelling.

Transparantie: omdat ETF's een specifieke index volgen, zijn effecten in eigendom transparant. Beleggingsfondsen kopen en verkopen effecten op verschillende tijdstippen en bedragen, dus de effecten en het percentage van de aandelen zullen in de loop van de tijd variëren. Beleggingsfondsen zijn alleen verplicht hun deelnemingen driemaandelijks te rapporteren.