Een inleiding tot CFD's

Het contract voor verschil (CFD) biedt Europese handelaren en beleggers de mogelijkheid om te profiteren van prijsbewegingen zonder het onderliggende actief te bezitten. Het is een relatief eenvoudige beveiliging die wordt berekend door de beweging van het actief tussen in- en uitstappen, waarbij alleen de prijsverandering wordt berekend zonder rekening te houden met de onderliggende waarde van het actief. Dit wordt bereikt door een contract tussen klant en makelaar en maakt geen gebruik van aandelen, forex, grondstoffen of futures. Handelen in CFD's biedt verschillende grote voordelen die de enorme populariteit van de instrumenten in het afgelopen decennium hebben vergroot.

Hoe een CFD werkt

Als een aandeel een vraagprijs heeft van $ 25, 26 en de handelaar 100 aandelen koopt, zijn de kosten van de transactie $ 2.526 plus commissie en kosten. Deze transactie vereist ten minste $ 1, 263 in gratis contant geld bij een traditionele makelaar op een 50% -margerekening, terwijl een CFD-makelaar voorheen slechts een marge van 5% of $ 126, 30 vereiste. Een CFD-transactie vertoont een verlies dat gelijk is aan de omvang van de spread op het moment van de transactie, dus als de spread 5 cent is, moet het aandeel 5 cent winnen om de positie te bereiken die de break-evenkoers raakt. U zult een winst van 5 cent zien als u de aandelen volledig bezit, maar een commissie zou hebben betaald en een grotere kapitaalinvestering zou hebben opgelopen.

Als het aandeel een biedprijs van $ 25, 76 bereikt in een traditionele effectenrekening, kan het worden verkocht voor een winst van $ 50 of $ 50 / $ 1263 = 3, 95% winst. Wanneer de nationale beurs deze prijs bereikt, is de CFD-biedprijs echter slechts $ 25, 74. De CFD-winst zal lager zijn omdat de handelaar de biedprijs moet verlaten en de spread groter is dan op de reguliere markt. In dit voorbeeld verdient de CFD-handelaar naar schatting $ 48 of $ 48 / $ 126, 30 = 38% rendement op de investering. De CFD-makelaar kan ook van de handelaar verlangen om tegen een hogere initiële prijs te kopen, bijvoorbeeld $ 25, 28. Desondanks geeft de $ 46 tot $ 48 verdiend aan de CFD-handel een nettowinst aan, terwijl de $ 50 winst van het bezit van de aandelen zonder commissie of andere vergoedingen is, waardoor er meer geld in de zak van de CFD-handelaar zit.

Contract voor verschillen (CFD)

De voordelen:

Hogere leverage

CFD's bieden een hogere hefboom dan traditionele handel. Standaard hefboomwerking op de CFD-markt is onderworpen aan regelgeving. Het was ooit zo laag als een marge van 2% (50: 1 leverage); maar is nu beperkt in een bereik van 3% (30: 1 leverage) kan oplopen tot 50% (2: 1 leverage). Lagere margevereisten betekenen minder kapitaaluitgaven voor de handelaar / belegger en groter potentieel rendement. Verhoogde leverage kan echter ook verliezen vergroten.

Wereldwijde markttoegang vanaf één platform

Veel CFD-makelaars bieden producten op alle belangrijke markten ter wereld, waardoor ze 24 uur per dag toegang hebben.

Geen shortingregels of leenvoorraad

Bepaalde markten hebben regels die shorting verbieden, de handelaar verplichten het instrument te lenen alvorens short te verkopen of hebben andere margevereisten voor short- en longposities. CFD-instrumenten kunnen op elk moment worden kortgesloten zonder financieringskosten, omdat de handelaar niet de onderliggende activa bezit.

Professionele uitvoering zonder kosten

CFD-makelaars bieden veel van dezelfde ordertypen als traditionele makelaars, waaronder stops, limieten en voorwaardelijke orders zoals "One Cancills the Other" en "If Done." Sommige makelaars bieden gegarandeerde stops die een vergoeding vragen voor de service of op een andere manier kosten terugverdienen. Makelaars verdienen geld wanneer de handelaar de spread betaalt en de meeste geen commissies of vergoedingen in rekening brengen. Om te kopen, moet een handelaar de vraagprijs betalen en voor verkopen / short moet de handelaar de biedprijs betalen. Deze spread kan klein of groot zijn, afhankelijk van de volatiliteit van het onderliggende actief en vaste spreads zijn vaak beschikbaar.

Geen daghandelvereisten

Bepaalde markten vereisen minimale hoeveelheden kapitaal tot daghandel, of stellen limieten aan het aantal daghandel dat binnen bepaalde accounts kan worden gedaan. De CFD-markt is niet gebonden aan deze beperkingen en alle rekeninghouders kunnen overdag handelen als ze dat willen. Accounts kunnen vaak worden geopend voor slechts $ 1.000, hoewel $ 2.000 en $ 5.000 gebruikelijke minimale stortingsvereisten zijn.

Verscheidenheid aan handelsmogelijkheden

Makelaars bieden momenteel CFD's in aandelen, indexen, treasury, valuta, sectoren en grondstoffen, zodat speculanten in diverse financiële voertuigen CFD's kunnen verhandelen als alternatief voor beurzen.

De nadelen

Handelaren betalen de spread

Hoewel CFD's een aantrekkelijk alternatief bieden voor traditionele markten, vertonen ze ook potentiële valkuilen. Ten eerste elimineert het betalen van de spread bij in- en uitstappen het potentieel om te profiteren van kleine bewegingen. De spread vermindert ook winnende transacties met een klein bedrag in vergelijking met het onderliggende effect en zal de verliezen met een klein bedrag verhogen. Terwijl traditionele markten de handelaar dus blootstellen aan vergoedingen, voorschriften, commissies en hogere kapitaalvereisten, vermindert CFD's de winst van handelaars door middel van gespreide kosten.

Zwakke industrie verordening

Merk ook op dat de CFD-industrie niet sterk gereguleerd is en dat de geloofwaardigheid van de makelaar gebaseerd is op reputatie, levensduur en financiële positie in plaats van de status van de overheid of liquiditeit. Er zijn uitstekende CFD-makelaars, maar het is belangrijk om de achtergrond van een makelaar te onderzoeken voordat u een account opent.

Risico's

CFD-handel is snel in beweging en vereist nauwlettend toezicht. Er zijn liquiditeitsrisico's en marges die u moet handhaven; Als u waardeverminderingen niet kunt dekken, kan uw provider uw positie sluiten en moet u het verlies opvangen, ongeacht wat er vervolgens met de onderliggende waarde gebeurt. Hefboomrisico's stellen u bloot aan grotere potentiële winsten maar ook grotere potentiële verliezen. Hoewel stop loss-limieten beschikbaar zijn bij veel CFD-providers, kunnen ze niet garanderen dat u geen verliezen zult lijden, vooral als er een markt wordt gesloten of een scherpe prijsbeweging. Uitvoeringsrisico's kunnen ook optreden als gevolg van vertragingen in transacties. Mede om deze redenen zijn ze verboden en niet beschikbaar voor inwoners van de VS.

Het komt neer op

Voordelen voor CFD-handel zijn onder andere lagere margevereisten, gemakkelijke toegang tot wereldwijde markten, geen regels voor shorting of day trading en weinig of geen kosten. Hoge hefboomwerking vergroot verliezen echter wanneer ze zich voordoen, en het moeten betalen van een spread om in en uit posities te gaan kan kostbaar zijn als er geen grote prijsbewegingen optreden. De Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) heeft inderdaad beperkingen opgelegd aan CFD's om particuliere beleggers te beschermen.