De anatomie van handelspauze

Breakout-handel wordt door actieve beleggers gebruikt om een ​​positie in te nemen in de vroege stadia van een trend. Over het algemeen kan deze strategie het startpunt zijn voor grote prijsbewegingen, uitbreidingen van de volatiliteit en, indien goed beheerd, kan het een beperkt neerwaarts risico bieden. In dit artikel zullen we u door de anatomie van deze handel leiden en een paar ideeën aanbieden om deze handelsstijl beter te beheren.

Wat is een uitbraak?

Een uitbraak is een aandelenkoers die buiten een bepaald steun- of weerstandsniveau met verhoogd volume beweegt. Een breakout-handelaar komt in een longpositie nadat de aandelenkoers boven de weerstand is gebroken of komt in een shortpositie nadat de aandelen onder de ondersteuning zijn gebroken. Zodra het aandeel voorbij de prijsbarrière handelt, heeft de volatiliteit de neiging om toe te nemen en de prijzen gaan meestal in de richting van de uitbraak. De reden dat uitbraken zo'n belangrijke handelsstrategie zijn, is omdat deze opstellingen het uitgangspunt vormen voor toekomstige volatiliteitstoenames, grote koersschommelingen en, in veel omstandigheden, belangrijke prijsontwikkelingen. (Lees voor meer informatie: Breakouts herkennen zo eenvoudig als ACD .)

Breakouts komen voor in alle soorten marktomgevingen. Meestal zijn de meest explosieve prijsbewegingen het gevolg van uitbraken van kanalen en uitbraken van prijspatronen zoals driehoeken, vlaggen of patronen van kop en schouders (zie figuur 1). Omdat de volatiliteit tijdens deze tijdspannes kleiner wordt, zal deze doorgaans toenemen nadat de prijzen de vastgestelde waarden overschrijden.

Afbeelding 1: Een driehoeksdoorbraak

Bron: Prophet.net

Ongeacht het tijdsbestek is breakout trading een geweldige strategie. Of u nu intraday-, dag- of weekgrafieken gebruikt, de concepten zijn universeel. U kunt deze strategie toepassen op daghandel, swinghandel of elke handelsstijl.

Een goede kandidaat vinden
Bij het handelen in breakouts is het belangrijk rekening te houden met de ondersteunings- en weerstandsniveaus van de onderliggende aandelen. Hoe vaker een aandelenkoers deze gebieden heeft geraakt, hoe waardevoller deze niveaus zijn en hoe belangrijker ze worden. Tegelijkertijd, hoe langer deze ondersteunings- en weerstandsniveaus in het spel zijn geweest, des te beter de uitkomst wanneer de aandelenkoers eindelijk uitkomt (zie figuur 2). (Zie voor meer informatie: Basics voor ondersteuning en weerstand .)

Afbeelding 2: Het handelsbereik vertoont meerdere reacties die na verloop van tijd moeten worden ondersteund.

Bron: Prophet.net

Naarmate de prijzen consolideren, zullen er verschillende prijspatronen op de prijsgrafiek voorkomen. Formaties zoals kanalen, driehoeken en vlaggen zijn waardevolle voertuigen bij het zoeken naar aandelen om te verhandelen. Afgezien van patronen, consistentie en de tijd dat een aandelenkoers zich aan zijn ondersteunings- of weerstandsniveaus heeft gehouden, zijn belangrijke factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het vinden van een goede kandidaat om te handelen.

Ingangspunten

Na het vinden van een goed instrument om te handelen, is het tijd om de handel te plannen. De eenvoudigste overweging is het instappunt. Ingangspunten zijn redelijk zwart en wit als het gaat om het bepalen van posities bij een breakout. Zodra de prijzen boven een weerstandsniveau komen, zal een belegger een bullish positie innemen. Wanneer de prijzen worden ingesteld om onder een ondersteuningsniveau te komen, zal een belegger een bearish positie innemen.

Wacht op bevestiging om het verschil tussen een breakout en een fakeout te bepalen. Fake-out vindt bijvoorbeeld plaats wanneer prijzen openen boven een ondersteunings- of weerstandsniveau, maar tegen het einde van de dag zullen ze teruggaan binnen een eerder handelsbereik. Als een belegger te snel of zonder bevestiging handelt, is er geen garantie dat de prijzen doorgaan naar een nieuw terrein. Veel beleggers zoeken naar een bovengemiddeld volume als bevestiging of wachten aan het einde van een handelsperiode om te bepalen of de koersen de niveaus waarop ze zijn uitgebroken zullen handhaven.

Planning wordt afgesloten

Vooraf bepaalde uitgangen zijn een essentieel ingrediënt voor een succesvolle handelsbenadering. Bij het verhandelen van breakouts zijn er drie uitgangenplannen die moeten worden geregeld voordat een positie wordt bepaald.

1. Waar te vertrekken met winst
Kijk bij het plannen van richtprijzen naar het recente gedrag van het aandeel om een ​​redelijk doel te bepalen. Bij het verhandelen van prijspatronen is het gemakkelijk om de recente prijsactie te gebruiken om een ​​koersdoel te bepalen. Als het bereik van een recent kanaal of prijspatroon bijvoorbeeld zes punten is, moet dat bedrag worden gebruikt als een koersdoel om het project door te sturen zodra de voorraad is uitgebroken (zie figuur 3).

Figuur 3: Het meten van een koersdoel

Bron: Prophet.net

Een ander idee is om recente prijsschommelingen te berekenen en uit te middelen om een ​​relatieve koersdoelstelling te krijgen. Als het aandeel de afgelopen paar prijsschommelingen een gemiddelde prijsschommeling van vier punten heeft gemaakt, zou dit een redelijk doel zijn.

Dit zijn enkele ideeën over hoe prijsdoelen als handelsdoelstelling kunnen worden vastgesteld. Dit zou uw doel voor de handel moeten zijn. Nadat het doel is bereikt, kan een belegger de positie verlaten, een deel van de positie verlaten om de rest te laten lopen, of een stop-loss order opnemen om winst vast te leggen.

2. Waar te verlaten met verlies
Het is belangrijk om te weten wanneer een transactie is mislukt. Breakout trading biedt dit inzicht op een vrij duidelijke manier. Na een uitbraak zouden oude weerstandsniveaus als nieuwe ondersteuning moeten fungeren en oude ondersteuningsniveaus als nieuwe weerstand. Dit is een belangrijke overweging omdat het een objectieve manier is om te bepalen wanneer een transactie is mislukt en een gemakkelijke manier om te bepalen waar u uw stop-loss-bestelling kunt instellen. Nadat een positie is ingenomen, gebruikt u het oude steun- of weerstandsniveau als een lijn in het zand om een ​​verliezende handel te sluiten. Bestudeer bijvoorbeeld de PCZ-grafiek in figuur 4.

Afbeelding 4: Een mislukte uitbraak

Bron: Prophet.net

Nadat een transactie is mislukt, is het belangrijk om de transactie snel te beëindigen. Geef verlies nooit teveel ruimte. Als u niet oppast, kunnen verliezen zich ophopen.

3. Waar een stoporder instellen
Wanneer u overweegt waar u een positie met verlies wilt verlaten, gebruikt u de voorafgaande ondersteuning of het weerstandsniveau waarboven prijzen zijn gebroken. Een stop comfortabel binnen deze parameters plaatsen is een veilige manier om een ​​positie te beschermen zonder de transactie te veel neerwaarts risico te geven. Een stop hoger instellen dan dit zal waarschijnlijk voortijdig een exit veroorzaken omdat het gebruikelijk is dat prijzen het prijsniveau opnieuw testen waar ze net uit zijn gebroken.

Als u naar figuur 4 kijkt, ziet u de initiële consolidatie van prijzen, de verdeling, de hertest en de bereikte prijsdoelstelling. Het proces is redelijk mechanisch. Bij het overwegen waar een stop-loss-order zou worden geplaatst, als deze boven het oude weerstandsniveau was ingesteld, zouden de prijzen deze niveaus niet opnieuw hebben kunnen testen en zou de belegger voortijdig zijn uitgeschakeld. Door de stop onder dit niveau in te stellen, kunnen prijzen opnieuw worden getest en de handel snel worden opgevangen als deze mislukt. (Zie ook: Eenvoudige en effectieve exit-handelsstrategieën .)

Samenvatting

Samengevat zijn hier de stappen die moeten worden gevolgd bij het verhandelen van breakouts:

1. Identificeer de kandidaat
   Zoek naar aandelen met een sterk ondersteunings- of weerstandsniveau en bekijk ze. Vergeet niet dat hoe sterker de steun of weerstand, hoe beter de uitkomst. Zorg ervoor dat u dit begrijpt wanneer u naar aandelen winkelt.
2. Wacht op de uitbraak
   Het vinden van een goede kandidaat betekent niet dat een ruil voortijdig moet plaatsvinden. Wacht geduldig tot de aandelenkoers zijn zet heeft gedaan. Om er zeker van te zijn dat de uitbraak standhoudt, wacht u tot aan het einde van de handelsdag op de dag dat de aandelenkoers buiten het ondersteunings- of weerstandsniveau verhandelt. (Zie Patience is deugd van een handelaar voor meer informatie.)
3. Stel een redelijke doelstelling
   Als je een ruil gaat doen, stel dan een verwachting in van waar het naartoe gaat. Als u dat niet doet, weet u niet waar u de transactie moet beëindigen. Dit kan worden gedaan door een gemiddelde beweging van het aandeel te berekenen of door de afstand tussen ondersteuning en weerstand te meten (vooral bij het verhandelen van koerspatronen).
4. Laat de voorraad opnieuw testen
   Dit is de meest kritische stap. Wanneer een aandelenkoers een weerstandsniveau breekt, wordt oude weerstand nieuwe steun. Wanneer een aandeel een ondersteuningsniveau breekt, wordt oude ondersteuning nieuwe weerstand. In de meeste van uw transacties, zal de voorraad het niveau testen dat het na de eerste paar dagen heeft verbroken. Bereid je erop voor.
5. Weet wanneer uw transactie / patroon is mislukt
   Wanneer het bestand probeert een eerder ondersteunings- of weerstandsniveau opnieuw te testen en het erdoorheen breekt, is dit het geval waar een patroon of uitbraak is mislukt. Het is absoluut noodzakelijk dat u het verlies op dit punt neemt. Gok niet met je verliezen.
6. Verlaat transacties naar de markt Sluiten
   Je kunt niet openlijk onderscheiden of prijzen op een bepaald niveau zullen blijven. Dit is de reden waarom je zou kunnen overwegen te wachten tot in de buurt van de markt dichtbij om een ​​verliezende handel te verlaten. Als een aandeel buiten een vooraf bepaald steun- of weerstandsniveau in de richting van de markt is gebleven, is het tijd om de positie te sluiten en door te gaan naar de volgende.
7. Wees geduldig
   Deze strategie vereist veel geduld. Door deze stappen te volgen, vermindert u de emotie en bent u objectiever over een transactie.
8. Ga naar je doel
   Als u de transactie niet met verlies verlaat, bent u in de handel. U moet in de handel blijven totdat de koers zijn doelstelling bereikt of u uw tijdsdoel bereikt zonder uw richtprijs te raken.

Het komt neer op

Breakout-handel verwelkomt volatiliteit. De volatiliteit die wordt ervaren na een uitbraak zal waarschijnlijk emotie genereren omdat de prijzen snel gaan. Door de stappen in dit artikel te gebruiken, kunt u een handelsplan definiëren dat, wanneer correct uitgevoerd, grote rendementen en beheersbaar risico kan bieden. (Zie voor gerelateerde informatie: Breakouts verhandelen met Elliott Wave Theory .)