Wat is MoneyLion en hoe verdient het geld?

MoneyLion is een vijfjarig particulier fintech-bedrijf dat leningen, financieel advies en beleggingsdiensten aanbiedt aan consumenten. De doelmarkt van MoneyLion, opgericht in 2013, is 70% van de Amerikaanse consumenten, een groep met gemiddeld minder dan $ 2.000 aan besparingen. Het doel van het bedrijf is om het geldbeheer en de besparingen van consumenten te optimaliseren en tegelijkertijd hun kredietwaardigheid te vergroten. Meer dan 93% van de MoneyLion Plus-leden zijn starters, volgens een bedrijfsrapport dat in maart 2018 is gepubliceerd.

Het bedrijf verdient het grootste deel van zijn geld via zijn leenactiviteiten, het genereren van leads van gebruikers op zijn site en de nieuw gelanceerde maandelijkse abonnementsservice. Individuen die de services van MoneyLion gebruiken, beginnen als bezoekers en kiezen ervoor om het platform gratis te gebruiken of de premium consumentendiensten te kopen via een premium lidmaatschap en leningstoepassingen.

De oprichting van MoneyLion

Het bedrijf werd opgericht in New York City door een team van technische specialisten en financiers, die de analyse- en machine-learningtechnologie van het bedrijf ontwikkelden om individuen advies op maat te bieden op basis van hun bestedingspatroon. MoneyLion biedt consumenten ook toegang tot kleine leningen om fluctuerende maandelijkse inkomsten en uitgaven te beheren. Klanten ontvangen punten via een beloningsprogramma voor dingen zoals het aansluiten van een bankrekening of het laag houden van hun kredietgebruik. Het systeem van MoneyLion bootst puntverdienende creditcardprogramma's zoals Chase Ultimate Rewards of Amex Membership Rewards na.

Oprichters en financiers

MoneyLion wordt geleid door mede-oprichter en CEO Diwakar Choubey, die eerder op Wall Street werkte, waar hij hogere functies bekleedde bij bedrijven als Goldman Sachs, Citadel en Barclays Capital. Chief Information Officer Pratyush Tiwari en Chief Technology Officer Chee Mun Foong zijn ook mede-oprichters. In een poging om consumentenbankdiensten via de mobiele telefoon uit te breiden, heeft MoneyLion onlangs veteraan Jon Stevenson, voorheen hoofd van alternatieve investeringen bij Stifel Financial, ingehuurd als hoofd van de divisie voor bank- en vermogensbeheer, volgens een recente aankondiging.

Het bedrijf is actief vanuit vier kantoren wereldwijd, waaronder het hoofdkantoor in Manhattan, San Francisco, Salt Lake City en Kuala Lumpur, Maleisië.

Het bedrijf heeft vier financieringsrondes opgehaald van in totaal $ 67, 5 miljoen, waarbij de laatste Series B-ronde op 4 januari 2018 $ 42 miljoen opleverde per TechCrunch. Edison Partners was de hoofdinvesteerder en bracht het totale geïnvesteerde bedrag op $ 27 miljoen. Andere financiers zijn Fintech Collective, Grupo Sura, Greenspring Associates en Sanhua Capital.

Die fondsen zijn cruciaal geweest om MoneyLion te helpen concurreren in het gezicht van een groeiend leger van grote en kleine fintech-concurrenten. Het is onduidelijk of het bedrijf winst maakt of wat de geschatte marktwaarde is.

Critici van MoneyLion

Natuurlijk zijn niet alle consumenten blij met MoneyLion. Het platform heeft een 4-sterrenrating op TrustPilot, een populaire website voor consumentenrecensies, pagina's met negatieve recensies bekritiseren het bedrijf voor slechte klantenservice, langzamer dan beloofde overboekingen en andere accountproblemen.

Ondanks deze klachten was de groei van het platform snel geweest.

Leningen zijn belangrijkste inkomsten driver

Het merendeel van de inkomsten van MoneyLion wordt gegenereerd via haar kredietactiviteiten, die tot op heden meer dan 200.000 leningen hebben gegenereerd, volgens de website van het bedrijf. Medio februari 2018 bereikte het mobiele platform 2 miljoen klanten, zegt het bedrijf. In een interview met LendAcademy in maart gaf CEO Choubey aan dat 2, 2 miljoen mensen de app van MobileLion hadden gedownload en 1, 3 miljoen mensen deze hadden gekoppeld aan hun bankrekening. Volgens een bedrijfsaankondiging in oktober had het bedrijf 3 miljoen leden verzameld.

Snelle leningen

Naast het aanbieden van hulpmiddelen om uitgaven bij te houden, te sparen en krediet te beheren, breidt het bedrijf zijn fintech-franchise uit door goedkopere leningen en beleggingsdiensten aan te bieden via zijn MoneyLion Plus-abonnement. Deze service biedt leningen tot $ 500 met een jaarlijks rentepercentage van 5, 99% of lager zonder een kredietcheck, te betalen over een periode van 12 maanden. Het bedrijf is in staat om lage tarieven aan te bieden door brokerage-accounts als onderpand te gebruiken en de leningen kunnen volgens MoneyLion binnen 15 seconden na een aanvraag worden gefinancierd.

MoneyLion Plus-abonnementenservice

MoneyLion Plus werd gelanceerd in december 2017 en brengt beleggen, lenen en controleren van accounts samen in een abonnement op basis van een abonnement. MoneyLion neemt automatisch $ 79 op van een consumentenaccount per maand, stort $ 50 op hun beleggingsaccounts en neemt $ 29 als maandelijkse vergoeding. Gebruikers krijgen $ 1 contant terug voor elke dagelijkse login, wat betekent dat gebruikers die zich elke dag opnieuw aanmelden en door een paar schermen bladeren, de service in wezen gratis krijgen. De beheerde beleggingsrekening verplaatst bespaard geld naar een portefeuille van ETF's en brengt geen beheerskosten in rekening.

Service voor het genereren van leads

De startup ontvangt ook inkomsten uit zijn leadgeneratieactiviteit, waarmee hij andere Tech Services-aanbiedingen aanbeveelt aan consumenten die hiervan kunnen profiteren, per TechCrunch. Partners zijn gerelateerde bedrijven zoals kredietbewakingsfirma's. MoneyLion heeft ook sponsorovereenkomsten met organisaties zoals NASCAR.