Jaarlijks rendement (APY)
Het jaarlijkse procentuele rendement (APY) is het reële rendementspercentage op een spaardeposito of belegging rekening houdend met het effect van samengestelde rente.
In tegenstelling tot enkelvoudige rente, wordt samengestelde rente periodiek berekend en wordt het bedrag direct aan het saldo toegevoegd. Met elke periode die verder gaat, wordt het rekeningsaldo een beetje groter, dus de rente die op het saldo wordt betaald, wordt ook groter.
Belangrijkste leerpunten
- APY is het werkelijke rendement dat in een jaar wordt verdiend als de rente is verhoogd.
- Samengestelde rente wordt periodiek aan het totale geïnvesteerde bedrag toegevoegd, waardoor het saldo wordt verhoogd. Dat betekent dat elke rentebetaling groter is, op basis van het hogere saldo.
- Hoe vaker rente wordt samengesteld, hoe beter het rendement zal zijn.
Banken in de VS moeten de JKP opnemen wanneer zij adverteren voor hun rentedragende rekeningen. Dat vertelt potentiële klanten precies hoeveel geld een aanbetaling verdient als deze gedurende 12 maanden wordt gestort.
Formule en berekening van APY
APY wordt berekend door:
In deze APY-formule is 1 het gestorte bedrag. Dus als u $ 100 voor een jaar met een rente van 5% zou storten en uw storting per kwartaal was verergerd, zou u aan het einde van het jaar $ 105, 09 hebben. Als u eenvoudige rente was betaald, zou u $ 105 hebben gehad.
Dat is niet zo dramatisch. Maar als u die $ 100 op de bank achterlaat om de rente gedurende vier jaar te blijven samenstellen, zou u $ 121, 99 hebben. Met eenvoudige interesse zou het $ 120 zijn geweest.
Wat APY u kan vertellen
Elke investering wordt uiteindelijk beoordeeld op basis van het rendement, of het nu een depositocertificaat, een aandeel in aandelen of een staatsobligatie is. Het rendement is gewoon het percentage van de groei van een belegging gedurende een specifieke periode, meestal een jaar.
Maar rendementspercentages kunnen moeilijk te vergelijken zijn over verschillende investeringen als ze verschillende samengestelde perioden hebben. Men kan dagelijks samenstellen, terwijl een andere driemaandelijks of tweejaarlijks samenstelt.
Standaardisatie van het rendement
Het vergelijken van rendementspercentages door eenvoudigweg de procentuele waarde van elk meer dan een jaar te vermelden, geeft een onnauwkeurig resultaat, omdat het de effecten van samengestelde rente negeert. En het is van cruciaal belang om te weten hoe vaak die bereidingen voorkomen. Hoe vaker een deposito wordt samengesteld, hoe sneller de investering groeit, omdat elke keer dat de rente wordt opgebouwd, over die periode wordt opgeteld bij het hoofdsaldo en toekomstige rentebetalingen worden berekend over dat grotere hoofdbedrag.
APY standaardiseert het rendement. Het doet dit door het reële groeipercentage te vermelden dat zal worden verdiend in samengestelde rente, ervan uitgaande dat het geld voor een jaar wordt gestort.
Daarom staat in het bovenstaande voorbeeld de aanbetaling van $ 100 op een rekening die het equivalent van 5, 09% rente betaalt. Het betaalt 5% per jaar rente per kwartaal, en dat komt neer op 5, 09%.
Vergelijking van de APY op twee investeringen
Stel dat u overweegt om te beleggen in een nulcouponobligatie van één jaar die 6% betaalt op de vervaldag of een hoogrentende geldmarktrekening die 0, 5% per maand betaalt met maandelijkse samenstelling.
Het vergelijken van twee investeringen op basis van hun rentetarieven werkt niet, omdat het de effecten van samengestelde rente negeert en hoe vaak die samenstellingen voorkomen.
Op het eerste gezicht lijken de opbrengsten gelijk omdat 12 maanden vermenigvuldigd met 0, 5% gelijk is aan 6%. Wanneer echter de effecten van samenstelling worden meegenomen door de APY te berekenen, levert de geldmarktinvestering feitelijk 6, 17% op, als (1 + .005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY versus APR
APY is vergelijkbaar met het jaarlijkse rentepercentage (APR) dat wordt gebruikt voor leningen. De JKP geeft het effectieve percentage weer dat de kredietnemer over een jaar aan rente en kosten voor de lening betaalt.
APY en APR zijn beide gestandaardiseerde maatstaven voor rentetarieven, uitgedrukt als een percentage op jaarbasis.
In de vergelijking voor APY zijn echter geen rekeningkosten inbegrepen, maar alleen samengestelde perioden. Dat is een belangrijke overweging voor een belegger, die rekening moet houden met eventuele vergoedingen die worden afgetrokken van het totale rendement van een belegging.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.