Leveraged Lease
Een leveraged lease is een lease-overeenkomst die wordt gefinancierd door de lessor met hulp van een externe financiële instelling. In een leveraged lease wordt een actief verhuurd met geleende middelen.
Leveraged Lease-overeenkomsten begrijpen
Hefboomleasecontracten worden meestal gebruikt bij het huren van activa die gepland zijn voor kortlopend gebruik. Activa zoals auto's, vrachtwagens, bouwvoertuigen en bedrijfsapparatuur zijn doorgaans allemaal beschikbaar via de optie van leveraged leasing. Leasing betekent in het algemeen dat een bedrijf of persoon een actief zal huren.
Het leasen van elk type actief geeft een entiteit het recht om het actief voor een korte termijn te gebruiken. Over het algemeen huurt de entiteit alleen het actief, hoewel veel leveraged lease-overeenkomsten een uitkoopoptie bieden aan het einde van de leaseperiode.
Het leveraged-aspect van een leveraged lease houdt in dat geld wordt geleend om de hoge kosten van de waarde van het actief te betalen. Een leveraged lease wordt meestal gebruikt wanneer een entiteit niet over de middelen beschikt om het actief volledig te kopen, noch als ze het actief noodzakelijkerwijs voor een lange termijn willen behouden. Een leveraged lease stelt een lessee in staat om een lening te verkrijgen voor de waarde van het geleasde actief tijdens de leaseperiode en de lening terug te betalen gedurende de looptijd van de lease. Het bedrag dat nodig is voor de lening kan lager zijn dan het kopen van het activum omdat de huurder alleen betaalt voor een specifieke waarde die verband houdt met de duur van de lease.
Boekhoudnormen vereisen dat een bedrijf zich onderscheidt en de geleasde activa anders boekt, afhankelijk van of de lease een operationele lease of een leveraged / kapitaallease is.
Maak gebruik van de huurstructuur
Hefboomleasecontracten kunnen complexer zijn dan een basisleaseovereenkomst, omdat er sprake is van leverage. De structuur van de leveraged lease voorwaarden zal afhangen van de verhuurder en hun financieringsrelaties. De verhuurder kan ook de financieringsinstelling zijn die de lening verstrekt, in welk geval zij de lening voor de kredietnemer goedkeuren.
De verhuurder kan ook werken met een derde geldschieter. In dit geval verstrekt de derde geldschieter namens u de geleende middelen aan de verhuurder zodat u het bezit in bezit kunt nemen zodra een lening is goedgekeurd. In sommige gevallen kan een verhuurder sommige fondsen aanbieden in combinatie met geleende middelen van een derde partij, wat kan helpen om de algemene voorwaarden van de huurovereenkomst te verbeteren.
Nadat een leveraged lease is goedgekeurd en overeengekomen, neemt de lener het bezit in bezit en is hij verantwoordelijk voor het uitvoeren van regelmatig geplande betalingen voor het saldo van de lening. De titel van het actief wordt meestal in handen van de verhuurder of de geldschieter, afhankelijk van de structuur. Hoe dan ook, een leveraged lease houdt niet de overdracht van het eigendom aan de huurder in tijdens de leaseperiode.
Houd er rekening mee dat een leveraged lease meestal wordt ondersteund door een beveiligde lening. Dit betekent dat als een lessee stopt met betalen, de verhuurder het actief kan terugnemen.
Leasing versus financiering
Leveraged leasing en leveraged financiering zijn meestal de twee belangrijkste opties voor elke persoon of onderneming die een auto of ander waardevol bezit koopt. Een leveraged lease biedt een lening die een geschatte waarde van een auto dekt gedurende de leaseperiode. Leveraged leasebetalingen kunnen mogelijk lager zijn omdat de lening niet de volledige waarde van de auto dekt.
Een entiteit kan ook de optie hebben om een auto te financieren, in dit scenario is de autolening vergelijkbaar met een woonkrediet. De koper van de auto verkrijgt een lening voor de volledige waarde van de auto en betalingen worden over een langere periode gecreëerd voor het terugbetalen van de autolening.
Belangrijkste leerpunten
- Hefboomleaseovereenkomsten stellen een entiteit in staat om een actief voor een gespecificeerde tijd te huren met geleende middelen.
- Een leveraged lease wordt meestal gebruikt wanneer een entiteit niet over de middelen beschikt om het actief volledig te kopen, noch als ze het actief noodzakelijkerwijs voor een lange termijn willen behouden.
- In de bedrijfsboekhouding wordt een leveraged lease een kapitaallease genoemd en zijn specifieke boekhoudnormen vereist.
Speciale overwegingen: boekhouding voor leveraged lease
Individuen hoeven zich meestal geen zorgen te maken over de boekhoudnormen voor het leasen van een actief met hefboomwerking, maar dit zou een factor zijn voor een bedrijf. In de bedrijfsboekhouding worden leveraged lease-overeenkomsten kapitaallease-overeenkomsten genoemd.
Om het verschil te bepalen, worden vier criteria gebruikt:
- De levensduur van de leaseovereenkomst bedraagt 75% of meer van de gebruiksduur van het actief.
- De lease omvat een koopoptie waarbij de lessee het actief in de toekomst tegen een lagere prijs dan de reële waarde kan kopen.
- De huurder verkrijgt eigendom aan het einde van de huurperiode.
- De contante waarde van de leasebetalingen is groter dan 90% van de marktwaarde van het actief.
Als aan een van deze criteria wordt voldaan, wordt de lease als een kapitaallease beschouwd en zo niet, dan wordt de lease als een operationele lease beschouwd. Kapitaalleaseovereenkomsten houden over het algemeen rekening met het geleasde actief op dezelfde manier als een aankoop van een actief. Operationele lease-boekhouding vereist doorgaans boekingen voor de leasebetalingen als bedrijfskosten.
Operationele lease versus hefboomfinanciering / kapitaallease
Particulieren of bedrijfsentiteiten kunnen de verschillen tegenkomen in een operationele lease versus een leveraged / capital lease. In het algemeen bevat een operationele lease geen opties voor het kopen van het actief dat wordt gehuurd. Veel voorkomende typen operationele lease-overeenkomsten zijn appartementleaseovereenkomsten en leaseovereenkomsten voor gebouwen.
Hefboom- / kapitaalleaseovereenkomsten zijn belangrijk om te onderscheiden van operationele leasing in bedrijfsboekhouding, aangezien de boekhoudprincipes voor beide verschillen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.