Jaarlijks rendement

Wat is een geannualiseerd tarief?

Een geannualiseerd rendement wordt berekend als het equivalente jaarlijkse rendement dat een belegger gedurende een bepaalde periode ontvangt. De Global Investment Performance Standards dicteren dat het rendement van portefeuilles of composieten voor periodes van minder dan een jaar mogelijk niet op jaarbasis mag worden gemaakt. Dit voorkomt dat "geprojecteerde" prestaties in de rest van het jaar optreden.

Een jaarlijks tarief begrijpen

Op jaarbasis berekende opbrengsten zijn opbrengsten over een periode die is teruggebracht tot een periode van 12 maanden. Dankzij dit schaalproces kunnen beleggers objectief het rendement van elke periode objectief vergelijken.

Berekening met jaarlijkse gegevens

Voor het berekenen van de prestaties op jaarbasis van een investering of index met behulp van jaarlijkse gegevens worden de volgende gegevens gebruikt:

P = hoofdsom of initiële investering

G = winsten of verliezen

n = aantal jaren

AP = prestatiepercentage op jaarbasis

De algemene formule, die exponentieel is om in de loop van de tijd rekening te houden met samengestelde rente, is:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Stel bijvoorbeeld dat een belegger $ 50.000 heeft geïnvesteerd in een beleggingsfonds en dat de investering vier jaar later $ 75.000 waard is. Dit is een winst van $ 25.000 in vier jaar. De prestaties op jaarbasis zijn dus:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (1/4) - 1

In dit voorbeeld is de prestatie op jaarbasis 10, 67 procent.

Een winst van $ 25.000 op een investering van $ 50.000 over vier jaar is een rendement van 50 procent. Het is onjuist om te zeggen dat het geannualiseerde rendement 12, 5 procent is, of 50 procent gedeeld door vier, omdat dit geen samengestelde rente in werking stelt. Als het resultaat van 10, 67 procent in vier jaar wordt omgezet in samenstelling, is het resultaat precies wat wordt verwacht:

$ 75.000 = $ 50.000 x (1 + 10, 67%) ^ 4

Het is belangrijk om jaarprestaties niet te verwarren met jaarprestaties. De prestatie op jaarbasis is de snelheid waarmee een investering elk jaar groeit gedurende de periode om tot de definitieve waardering te komen. In dit voorbeeld groeit een rendement van 10, 67 procent per jaar gedurende vier jaar met $ 50.000 tot $ 75.000. Maar dit zegt niets over het werkelijke jaarlijkse rendement over de periode van vier jaar. Retouren van 4, 5 procent, 13, 1 procent, 18, 95 procent en 6, 7 procent groeien $ 50.000 naar ongeveer $ 75.000. Rendementen van 15 procent, -7, 5 procent, 28 procent en 10, 2 procent bieden hetzelfde resultaat.

Dagen gebruiken in de berekening

Industriestandaarden voor de meeste investeringen dicteren de meest nauwkeurige vorm van op jaarbasis berekende rendementsberekening, die dagen in plaats van jaren gebruikt. De formule is hetzelfde, behalve voor de exponent:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Veronderstel uit het vorige voorbeeld dat het fonds $ 25.000 over een periode van 1.275 dagen heeft geretourneerd. Het geannualiseerde rendement is dan:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (365/1275) - 1

De prestaties op jaarbasis in dit voorbeeld zijn 12, 31 procent.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Inzicht in de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid - CAGR Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) is het rendementspercentage dat een investering nodig heeft om te groeien van het beginsaldo naar het eindsaldo, ervan uitgaande dat de winsten werden herbelegd. meer Binnen de gemiddelde jaarlijkse groeivoet (AAGR) De gemiddelde jaarlijkse groeivoet (AAGR) is de gemiddelde waardestijging van een individuele belegging, portefeuille, activum of kasstroom over een periode van een jaar. Het wordt berekend door het rekenkundig gemiddelde van een reeks groeicijfers te nemen. meer Samengestelde rente Definitie Samengestelde rente is de numerieke waarde die wordt berekend op de initiële hoofdsom en de geaccumuleerde rente van voorgaande perioden van een deposito of lening. Samengestelde rente komt vaak voor bij leningen, maar wordt minder vaak gebruikt bij depositorekeningen. meer Hoe een geldgewogen rendement de investeringsprestaties meet Een geldgewogen rendement is een maat voor de prestaties van een investering. Het geldgewogen rendement wordt berekend door het rendement te vinden dat de contante waarden van alle kasstromen gelijk stelt aan de waarde van de initiële investering. Meer informatie over Compounding Compounding is het proces waarbij de inkomsten van een actief, uit vermogenswinsten of rente, worden herbelegd om in de loop van de tijd extra inkomsten te genereren. meer Wat de effectieve jaarlijkse rentevoet ons vertelt De effectieve jaarlijkse rentevoet is de rentevoet die daadwerkelijk wordt verdiend of betaald op een investering, lening of ander financieel product vanwege het resultaat van samenstellen over een bepaalde periode. meer partnerlinks