Apple-wigpatroon kan op lange termijn een signaal zijn

Dow-component Apple Inc. (AAPL) heeft het de afgelopen weken moeilijk gehad en verloor snel terrein vanwege de groeiende angst dat China zich in een handelsoorlog op de tech-gigant zal richten. Aandeelhouders hebben kennis genomen van de verkoop van het aandeel sinds half mei, terwijl begin juni naar een recordhoogte trok dat een aantal bearish volumeverschillen veroorzaakte. Niets van dit alles goed voor de Cupertino, Californië-gebaseerde pictogram of belangrijke indices waarin de voorraad een zwaar gewogen component is.

Apple heeft de 13e hoogste weging in de Nasdaq-100. De technisch-zware index steeg boven de high van maart op 13 juni en trok een golf van trendvolgers aan, maar de rally liep een week later vast en heeft die kopers gevangen gezet in een mislukte break-out. Een vergelijkbare ommekeer in maart daalde de index in minder dan drie weken met meer dan 850 punten, wat aangeeft dat de huidige daling zijn weg zou kunnen vinden naar 6.500.

De tech-gigant heeft ook de zesde hoogste weging in het industriële gemiddelde van Dow Jones. Het eerbiedwaardige instrument heeft sinds de daling in februari zwaar geworsteld en verzuimde weerstand te bereiken op het .618 Fibonacci uitverkoop-retracementniveau. De laatste verkoopgolf heeft het 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) al bereikt, wat de vijfde test in minder dan vijf maanden markeert, terwijl de kansen op een uitval naar het niveau van 20.000 worden verhoogd. (Zie ook: Apple Stock: handelaren moeten wachten tot $ 170 om te kopen .)

AAPL Maandelijkse Grafiek (2007 - 2018)

Rallyhoogtes sinds 2007 hebben een stijgende trendlijn gevolgd, terwijl drie dalingen gedurende deze 11-jarige periode steun hebben gevonden bij de 50-maanden EMA. Het aandeel bereikte de trendlijn voor de vierde keer in november 2017 en heeft de afgelopen acht maanden de weerstand getest. Ondertussen is de maandelijkse prijsactie ingesteld om een ​​bearish omkeringsstaaf te plaatsen, wat aangeeft dat de uitbraak van juni geen hoger terrein had.

De stochastische oscillator ging in mei 2017 over in een bearish cyclus op lange termijn, maar de indicator werd hoger in het vierde kwartaal en versoepelde in een complex patroon dat nog steeds verkoopsignalen genereert. De oscillatie van 2009 tot 2012 kan een nuttige analogie bieden wanneer deze meer dan drie jaar opzij schommelt voordat hij een top op lange termijn publiceert. De voorraad had op dat moment echter voldoende loopruimte in de trendlijn, in tegenstelling tot de huidige opstelling, die zich met grote weerstand ontvouwt.

AAPL Wekelijkse Grafiek (2015 - 2018)

De wekelijkse weergave werpt rode vlaggen op over de prijsactie in het derde kwartaal. De rode lijnen markeren de grenzen van een stijgend wigpatroon, dat een nare reputatie heeft om te verschijnen aan het einde van meerjarige uptrends. De handelsbereiken sloten af ​​tussen 2015 en 2018, met wedge-eindpunten die nu in mei 2019 zullen kruisen. Technisch georiënteerde stieren slaakte een zucht van verlichting toen het aandeel de bovenste trendlijn bereikte in mei 2018, maar die opgetogenheid is angstig geworden na een mislukte uitbraak die stelt nu wedge-ondersteuning bloot op $ 170.

Dat prijsniveau markeert een koopmogelijkheid met een laag risico, maar de klok tikt en de mislukte uitbraak kan een wiguitval voorspellen die ook een einde maakt aan de trendgolf die in 2016 begon. Op zijn beurt zou die verkoopgolf de deur openen naar de vierde test van de 50-maanden EMA sinds 2009, met het voortschrijdend gemiddelde helemaal naar beneden in de $ 130s. Het zal door die lijn in het zand breken om een ​​einde te maken aan de meerjarige opwaartse trend. (Zie voor meer informatie: Apple Led Company Stock Buybacks tijdens Q1 .)

Het komt neer op

Apple-aandelen keerden in juni op zwaar volume terug nadat ze de top van een driejarig stijgend wigpatroon hadden bereikt, wat een mislukte uitbraak veroorzaakte die een aanhoudend nadeel in wigsteun bij $ 170 kon genereren. Een onderbreking van dat langetermijnondersteuningsniveau zou het aandeel kunnen dumpen tot $ 130, waardoor de Nasdaq-100-index en het industriële gemiddelde van Dow Jones zwaarder wegen. (Lees voor meer informatie: Apple verlaagt de prijzen voor nieuwe oogst iPhones: MS .)